Titel I – Toepassing van het evenredigheidsbeginsel

Uitgevers van ART’s en bevoegde autoriteiten dienen bij de toepassing en uitvoering van deze richtsnoeren het evenredigheidsbeginsel in acht te nemen om te waarborgen dat de governanceregelingen in overeenstemming zijn met het risicoprofiel van elke individuele uitgever van ART’s en, in voorkomend geval, de groep alsook in verhouding staan tot zijn omvang en interne organisatie die relevant zijn voor zijn bedrijfsmodel, geschikt zijn voor de aard, schaal en complexiteit van zijn activiteiten en voldoende zijn om de doelstellingen van de relevante regelgevingsvereisten en -bepalingen doeltreffend te verwezenlijken.

Met het oog op de toepassing van het evenredigheidsbeginsel en om te zorgen voor een passende tenuitvoerlegging van de governancevereisten van Verordening (EU) 2023/1114 , zoals nader gespecificeerd in deze richtsnoeren, dienen de uitgevers van ART’s en de bevoegde autoriteiten rekening te houden met de volgende criteria:

• a. de omvang van de uitgever van ART’s in termen van het balanstotaal;
• b. de rechtsvorm van de uitgever van ART’s;
• c. of de uitgever van ART’s beursgenoteerd is of niet;
• d. de classificatie van het uitgegeven ART als significant of niet-significant overeenkomstig de artikelen 43 en 44 en de artikelen 56 en 57 van Verordening (EU) 2023/1114;
• e. de specifieke kenmerken, het volume en het aantal uitgegeven ART’s;
• f. of de uitgegeven ART’s tot de handel zijn toegelaten;
• g. het consensusmechanisme dat wordt gebruikt om de ART’s uit te geven en te valideren;
• h. de aard en de complexiteit van de alle bedrijfsactiviteiten;
• i. het type toegestane activiteiten en de verleende diensten;
• j. of de dienstverlening grensoverschrijdend is en de omvang van de activiteiten in elk rechtsgebied;
• k. de omvang van de activareserve;
• l. het type en de complexiteit van de activa waarnaar een token verwijst;
• m. of de houders van ART al dan niet individuele houders zijn;
• n. het gebruik van externe dienstverleners;
• o. de gebruikte distributiekanalen, met inbegrip van die welke door externe dienstverleners worden verstrekt; en
• p. de bestaande informatie- en communicatietechnologiesystemen (ICT-systemen), met inbegrip van bedrijfscontinuïteitsmaatregelen en het gebruik van derde ICT-entiteiten als bedoeld in artikel 34, lid 5, eerste alinea, onder h), van Verordening (EU) 2023/1114.

Uitgevers van ART’s die door één natuurlijke persoon worden beheerd, dienen alternatieve regelingen te hebben getroffen die een gezonde en prudente bedrijfsvoering van deze uitgevers en een adequate overweging van governanceregelingen waarborgen, onder meer door te voorzien in adequate controles en waarborgen in de besluitvorming.