152. L’analyse des facteurs de risque par les établissements devrait tenir compte, sans toutefois …

L’analyse des facteurs de risque par les établissements devrait tenir compte, sans toutefois s’y limiter:

• a) de l’impact des conditions macroéconomiques, par exemple l’impact des chocs de taux d’intérêt sur les flux de trésorerie éventuels;
• b) des devises à l’actif et au passif, y compris les éléments du hors bilan, afin de tenir compte du risque de convertibilité et des perturbations possibles dans l’accès aux marchés des changes;
• c) de la localisation des besoins de liquidité et des fonds disponibles, des transactions de liquidité intragroupe et des possibles contraintes pour le transfert de fonds entre juridictions ou entités du groupe;
• d) des mesures que l’établissement peut prendre pour préserver sa réputation ou sa franchise (par exemple, le remboursement anticipé de passifs susceptibles de rachat anticipé);
• e) de l’internalisation des risques liés à des activités spécifiques, comme dans le cas du courtage privilégié, où une certaine symétrie pourrait être nécessaire entre le prêteur et l’emprunteur des titres, c’est-à-dire que les positions longues des clients sont financées par le produit des opérations à découvert des clients. Cette symétrie est soumise au comportement des contreparties et est donc sensible au risque de réputation. Dans l’éventualité d’un tel risque, celui-ci peut déclencher le dénouement d’opérations qui laisseraient subitement l’établissement avec des titres inscrits à son bilan et avec la nécessité de les financer;
• f) des vulnérabilités au sein de la structure de financement à terme en raison d’événements externes, internes ou contractuels;
• g) des taux de retrait réalistes dans des conditions normales qui s’accélèrent en période de tensions;
• h) de la concentration du financement; et
• i) des estimations de la croissance future du bilan.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

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