144. Les entreprises d’investissement devraient tenir compte du fait que les résultats des …

Les entreprises d’investissement devraient tenir compte du fait que les résultats des méthodologies d’évaluation quantitative, y compris les tests de résistance, sont extrêmement dépendants des limites et des hypothèses des modèles (y compris la gravité et la durée du choc et les risques sous-jacents). Par exemple, des résultats faisant état d’un rendement très élevé du capital économique peuvent découler d’une faiblesse du modèle (par exemple l’exclusion de certains risques pertinents) plutôt que d’une stratégie supérieure ou de l’exécution irréprochable d’une stratégie de la part de l’entreprise d’investissement. Par conséquent, la détermination du niveau de risque pris ne devrait pas reposer que sur des informations quantitatives ou des résultats obtenus au moyen de modèles, elle devrait également inclure une approche qualitative (y compris un jugement d’expert et une analyse critique). Il convient de prendre en considération de manière explicite les tendances et les données pertinentes du contexte macroéconomique afin de déterminer leur incidence potentielle sur les expositions et les portefeuilles.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

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