144. Beleggingsondernemingen houden er rekening mee dat de resultaten van kwantitatieve …

Beleggingsondernemingen houden er rekening mee dat de resultaten van kwantitatieve beoordelingsmethoden, waaronder stresstests, in hoge mate afhankelijk zijn van de beperkingen en aannames van de modellen (zoals ernst en duur van de schok en onderliggende risico’s). Zo kan het gebeuren dat een zeer hoog rendement van economisch kapitaal zoals vastgesteld door modellen, eerder het resultaat is van een tekortkoming in die modellen (bijv. de uitsluiting van bepaalde relevante risico’s) dan het gevolg van een excellente strategie of excellente uitvoering van een strategie van de zijde van de beleggingsonderneming. De bepaling van het niveau van het genomen risico dient daarom niet alleen gebaseerd te zijn op kwantitatieve informatie of uitkomsten van modellen, maar dient ook een kwalitatieve benadering te omvatten (inclusief oordelen van deskundigen en kritische analyses). Er wordt expliciet aandacht besteed aan belangrijke trends en gegevens betreffende het macro-economische klimaat om hun potentiële effect op blootstellingen en portefeuilles in kaart te brengen.

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

3. Gerelateerde standaarden

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/