144. Le imprese di investimento dovrebbero tenere conto del fatto che i risultati delle metodologie …

Le imprese di investimento dovrebbero tenere conto del fatto che i risultati delle metodologie delle valutazioni quantitative, comprese le prove di stress, dipendono in larga misura dalle limitazioni e dalle ipotesi dei modelli (fra cui l’entità e la durata dello shock e i rischi sottostanti). Ad esempio, il fatto che i modelli mostrino rendimenti molto elevati sul capitale economico potrebbe derivare da una debolezza nei modelli stessi (ad es. l’esclusione di alcuni rischi pertinenti) anziché da una migliore strategia o dall’ottimale esecuzione di una strategia da parte dell’impresa di investimento. Pertanto, la determinazione del livello di rischio assunto non dovrebbe basarsi soltanto sulle informazioni quantitative o sui risultati dei modelli, ma dovrebbe anche includere un approccio qualitativo (fra cui un parere di esperti e un’analisi critica). Dovrebbero essere esplicitamente esaminati gli andamenti e i dati rilevanti del contesto macroeconomico al fine di individuare il loro possibile impatto su esposizioni e portafogli.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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