1. Kad procjenjuju usklađenost institucije s člankom 325.bi stavkom 1. točkom (e) Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na zahtjeve o određivanju ekstremnih scenarija budućeg šoka, nadležna tijela dužna su provjeriti ispunjavaju li interne politike navedene u toj točki sljedeće uvjete:
(a)
usklađene su s člankom 21. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(b)
propisano je vođenje ažurne evidencije u kojoj se za svaki faktor rizika koji se ne može modelirati navodi:
i.
opis faktora rizika;
ii.
razdoblje likvidnosti pripisano faktoru rizika u skladu s člankom 325.bd Uredbe (EU) br. 575/2013;
iii.
izračunava li institucija ekstremni scenarij budućeg šoka primjenom izravne ili postupne metode iz članaka 2., 3., 5. i 6. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 ili utvrđuje regulatorni ekstremni scenarij budućeg šoka u skladu s člankom 14. te uredbe;
iv.
ako institucija primjenjuje postupnu metodu, je li za kalibraciju šoka pada i šoka rasta primijenila povijesnu, nesimetričnu sigma-metodu ili zamjensku metodu;
v.
obrazloženje odabira faktora rizika za koje institucija utvrđuje regulatorni ekstremni scenarij budućeg šoka u skladu s člankom 14. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
vi.
je li faktor rizika dio razreda i ako jest, kojeg;
(c)
internim politikama utvrđeni su kriteriji iz članka 1. točke (a) podtočke i. i članka 4. točke (a) podtočke i. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 za primjenu izravne odnosno postupne metode iz članka 2., 3. 5. i 6. te delegirane uredbe upućivanjem na faktor rizika odnosno standardizirani razred koji se ne mogu modelirati;
(d)
internim politikama utvrđeni su kriteriji za dosljedno određivanje radnih i neradnih dana pri izračunu mjere rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk Uredbe (EU) br. 575/2013 i izračunu mjere rizika očekivanog manjka iz članka 325.bb te uredbe;
(e)
internim politikama utvrđeni su kriteriji za određivanje faktora rizika za koje institucija izračunava mjeru rizika prema stresnom scenariju primjenom regulatornog ekstremnog scenarija budućeg šoka u skladu s člankom 14. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(f)
u internim politikama propisano je da institucija vodi evidenciju o svakom neuspjelom izračuna cijena, kako je navedeno u članku 13. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) 2024/397, razlog za neuspjeli izračun cijena i korektivne mjere poduzete u skladu s tim člankom;
(g)
internim politikama utvrđena je učestalost ažuriranja, u skladu s člankom 12. stavkom 4. Delegirane uredbe (EU) 2024/397, razdoblja stresa za određivanje ekstremnog scenarija budućeg šoka i drugi mogući kriteriji za njegovo ažuriranje.
2. Kad procjenjuju je li primjena internog modela primjerena u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na zahtjeve o izračunu mjere rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk te uredbe, nadležna tijela dužna su:
(a)
ako institucija primjenjuje izravnu metodu iz članka 2. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 za faktore rizika koji se ne mogu modelirati:
i.
provjeriti slijedi li institucija u svojim procesima kriterije iz članka 1. točke (a) podtočke i. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 kako je utvrđeno u internim politikama iz članka 325.bi stavka 1. točke (e) Uredbe (EU) br. 575/2013;
ii.
provjeriti da li institucija dokumentira i obrazlaže promjene pristupa izračunu mjere rizika prema stresnom scenariju, kako je propisano člankom 1. točkom (a) podtočkom ii. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
iii.
provjeriti ima li značajnih razlika između mjere rizika prema stresnom scenariju koje su rezultat primjene izravne odnosno postupne metode, u razdoblju od 20 radnih dana iz članka 1. točke (a) podtočke iii. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 i ispitati uzroke značajnih razlika;
(b)
ako institucija primjenjuje izravnu metodu iz članka 5. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 za standardizirane razrede koji se ne mogu modelirati:
i.
provjeriti slijedi li institucija u svojim procesima kriterije iz članka 4. točke (a) podtočke i. te delegirane uredbe, kako je utvrđeno u internim politikama iz članka 325.bi stavka 1. točke (e) Uredbe (EU) br. 575/2013;
ii.
provjeriti da li institucija dokumentira i obrazlaže promjene pristupa izračunu mjere rizika prema stresnom scenariju, kako je propisano člankom 4. točkom (a) podtočkom ii. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
iii.
provjeriti ima li značajnih razlika između mjere rizika prema stresnom scenariju koje su rezultat primjene izravne odnosno postupne metode, u razdoblju od 20 radnih dana iz članka 4. točke (a) podtočke iii. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 i ispitati uzroke značajnih razlika;
(c)
u vezi s utvrđivanjem vremenskih serija povrata za 10 radnih dana iz članka 7. Delegirane uredbe (EU) 2024/397:
i.
provjeriti uključuje li institucija više od jednog opažanja po radnom danu u vremenske serije na temelju kojih izračunava mjeru rizika prema stresnom scenariju i jesu li u vremenske serije uključeni samo stvarni tržišni podaci, kako je propisano u članku 7. stavku 1. točki (a) Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
ii.
provjeriti jesu li kriteriji iz stavka 1. točke (d) za određivanje radnih i neradnih dana primijenjeni pri izračunu povrata za 10 radnih dana, kako je navedeno u članku 7. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 i produljenja razdoblja stresa na 20 radnih dana, kako je navedeno u članku 7. stavku 1. točki (b) te uredbe te jesu li pravilno provedeni koraci za izračun povrata za 10 radnih dana, što uključuje određivanje Dt', kako je navedeno u članku 7. stavku 1. točki (c) te delegirane uredbe;
iii.
provjeriti jesu li u vremenske serije za faktore rizika koji se ne mogu modelirati, a za koje je institucija u skladu s člankom 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013 prethodno utvrdila da se mogu modelirati uključena opažanja koja je institucija primijenila za kalibriranje scenarija budućih šokova, kako je navedeno u članku 325.bc te uredbe, kako je propisano u članku 7. stavku 2. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(d)
u vezi s primjenom postupne metode iz članka 10. Delegirane uredbe (EU) 2024/397:
i.
provjeriti može li institucija obrazložiti zašto nema dovoljno podataka za faktore rizika odnosno za standardizirane razrede koji se ne mogu modelirati za koje institucija primjenjuje postupnu metodu;
ii.
provjeriti je li primjeren postupak utvrđivanja faktora rizika za koje se primjenjuje pristup iz članka 10. stavaka 2. i 3. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
iii.
provjeriti dovodi li, pri primjeni metode iz članka 10. stavka 4. Delegirane uredbe (EU) 2024/397, pristup koji institucija primjenjuje za odabir faktora rizik koji ispunjava uvjete iz stavka 5. tog članka, do određivanja šokova rasta i pada primjerenih za faktor rizika za koji se primjenjuje postupna metoda;
(e)
zatražiti da institucija utvrdi faktore rizika odnosno standardizirane razrede koji se ne mogu modelirati za koje je vrijednost koeficijenta nelinearnosti iz članaka 17. i 18. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 jednaka κmin ili κmax, kako je navedeno u tim člancima, te provjeriti je li primjeren ekstremni scenarij budućeg šoka odnosno treba li, u skladu s člankom 325.bk stavkom 3. točkom (b) Uredbe (EU) br. 575/2013, zatražiti da institucija primijeni ekstremni scenarij budućeg šoka u skladu s člankom 14. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(f)
u vezi s određivanjem razdoblja stresa kako je propisano u članku 12. Delegirane uredbe (EU) 2024/397:
i.
ako institucija razdoblje stresa određuje s maksimalnom vrijednošću iz članka 12. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 i primjenom metoda određivanja cijena zasnovanih na osjetljivosti u skladu s člankom 13. stavkom 4. te delegirane uredbe, provjeriti pouzdanost analize koju je institucija provela da bi dokazala da promjene cijena koje nisu obuhvaćene tim metodama ne bi utjecale na promjenu razdoblja stresa;
ii.
ako institucija razdoblje stresa za faktore rizika koji se ne mogu modelirati određuje u širokoj kategoriji faktora rizika tako da utvrdi dvanaestomjesečno razdoblje promatranja u kojem je mjera djelomičnog očekivanog manjka PESRS, i maksimalna u skladu s člankom 12. stavkom 2. Delegirane uredbe (EU) 2024/397, provjeriti pouzdanost analize koju je institucija provela da bi dokazala da je utvrđeno razdoblje stresa razdoblje financijskog stresa za njezine faktore rizika koji se ne mogu modelirati;
iii.
provjeriti je li neprekinuto razdoblje od proteklih 12 mjeseci koje je testirano da se odredi razdoblje stresa počelo najmanje od 1. siječnja 2007., kako je navedeno u članku 12. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) 2024/397, i jesu li ranija ažuriranja razdoblja stresa provedena učestalošću i u skladu s kriterijima iz stavka 1. točke (g);
(g)
u vezi s izračunom gubitaka primjenom metoda određivanja cijena zasnovanih na osjetljivosti pod uvjetima iz članka 13. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) 2024/397:
i.
procijeniti pouzdanost procesa i metoda za detekciju neuspjelih izračuna cijena utvrđivanjem financijskih instrumenata i robe za koje cijene nisu izračunane, utvrditi uzroke tih neuspjelih izračuna cijena i njihove značajne osjetljivosti;
ii.
provjeriti jesu li, nakon što je na faktor rizika koji se ne može modelirati primijenjen ekstremni scenarij budućeg šoka, metode određivanja cijena zasnovane na osjetljivosti primijenjene samo na financijske instrumente i robu koji nose taj faktor rizika i za koje nije uspio izračun cijena, u skladu s člankom 13. stavkom 3. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(h)
u vezi s utvrđivanjem regulatornog ekstremnog scenarija budućeg šoka iz članka 14. Delegirane uredbe (EU) 2024/397:
i.
provjeriti primjerenost metode na temelju koje institucija određuje je li konačan maksimalni gubitak koji može nastati zbog promjene faktora rizika ili standardiziranog razreda koji se ne mogu modelirati;
ii.
ako je maksimalni gubitak koji odgovara faktoru rizika ili standardiziranom razredu koji se ne mogu modelirati konačan, provjeriti je li ga institucija točno utvrdila;
iii.
ako maksimalni gubitak koji odgovara faktoru rizika ili standardiziranom razredu koji se ne mogu modelirati nije konačan, provjeriti jesu li distribucijske i statističke pretpostavke iz pristupa koji se temelji na stručnoj procjeni iz članka 14. stavka 2. točke (a) i stavka 4. točke (a) Delegirane uredbe (EU) 2024/397 zasnovane na objektivnim podacima i pouzdanim testovima i je li ekstremni scenarij budućeg šoka dovoljno konzervativan;
iv.
provjeriti:
(1)
jesu li informacije iz evidencije iz stavka 1. točke (b) usklađene s kriterijima iz točke (e) tog stavka;
(2)
jesu li pouzdani kriteriji utvrđeni u evidenciji iz stavka 1. točke (b) za utvrđivanje faktora rizika za koje je mjera rizika prema stresnom scenariju dobivena utvrđivanjem regulatornog ekstremnog scenarija budućeg šoka;
(v)
pouzdanost metodologije i statističkih testova na temelju kojih institucija utvrđuje faktore rizika koji odražavaju samo idiosinkrastični rizik u skladu s člankom 16. stavcima 3. i 4. Delegirane uredbe (EU) 2024/397.
Za potrebe točke (a) podtočke ii., nadležna tijela dužna su provjeriti je li dostavljeno obrazloženje u skladu s kriterijima iz točke (a) podtočke i. i jesu li s time povezane promjene nastale zbog činjenice da se jednom metodom dobije manji rizik stresnog scenarija nego drugom.
Za potrebe točke (b) podtočke ii., nadležna tijela dužna su provjeriti je li dostavljeno obrazloženje u skladu s kriterijima iz točke (b) podtočke i. i da ne ovisi o činjenice da se jednom metodom dobije manji rizik stresnog scenarija nego drugom.
Za potrebe točke (g) podtočke ii., nadležna tijela dužna su provjeriti izračunava li institucija gubitke koji se odnose na druge financijske instrumente i robu koji nose taj faktor rizika, ali je za njih uspio izračun cijena primjenom metoda određivanja cijena iz modela za mjerenje rizika u skladu s člankom 13. stavkom 2. Delegirane uredbe (EU) 2024/397.
3. Za potrebe stavka 2. točke (a) podtočke ii. i točke (b) podtočke ii., nadležna tijela mogu usporediti mjeru rizika prema stresnom scenariju za faktore rizika odnosno standardizirane razrede za koje je došlo do promjene u pristupu i procijeniti podudaraju li se promjene sustavno s mjerom manjeg rizika prema stresnom scenariju.
4. Za potrebe stavka 2. točke (c) podtočke i., nadležna tijela mogu na uzorku vremenskih serija opažanja iz članka 7. stavka 1. točke (a) Delegirane uredbe (EU) 2024/397 provjeriti jesu li opažanja u vremenskim serijama ostala konstantna tijekom idućih radnih dana i jesu li stvarni tržišni podaci za faktor rizika ostali nepromijenjeni. Nadležna tijela su pri uzimanju uzorka dužna uzeti u obzir vremenske serije koje se odlikuju velikim brojem podataka bez promjena tijekom idućih radnih dana.
5. Za potrebe stavka 2. točke (c) podtočke iii., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika usporediti opažanja o faktorima rizika na temelju kojih institucija izračunava očekivani manjak za faktor rizika kad se on mogao modelirati s opažanjima o faktorima rizika na temelju kojih institucija izračunava mjeru rizika prema stresnom scenariju.
6. Za potrebe stavka 2. točke (d) podtočke ii., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika za koje institucija primjenjuje pristupe iz članka 10. stavka 2. ili 3. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 provjeriti ispunjavaju li ti faktori rizika uvjete za primjenu te metodologije.
7. Za potrebe stavka 2. točke (d) podtočke iii., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika za koje se primjenjuje pristup iz članka 10. stavka 4. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 provjeriti ispunjavaju li odgovarajući odabrani faktori rizika uvjete iz stavka 5. tog članka.
Kad provjeravaju jesu li dva faktora rizika iste prirode u skladu s člankom 10. stavkom 5. točkom (b) Delegirane uredbe (EU) 2024/397 i razlikuju li se po svojstvima zbog kojih je volatilnost podcijenjena, kako je navedeno u članku 10. stavku 5. točki (c) te delegirane uredbe, nadležna tijela dužna su provjeriti dijele li ti faktori rizika glavne karakteristike i privlači li odabrani faktor rizika specifični rizik subjekta ako ga privlači faktor rizika koji se ne može modelirati.
8. Za potrebe stavka 2. točke (d) podtočke iii., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika za koje se primjenjuje metodologija iz članka 10. stavka 4. Delegirane uredbe (EU) 2024/397:
(a)
zatražiti da institucija umjesto faktora rizika koje je odabrala testira alternativne odgovarajuće faktore rizika koji ispunjavaju uvjete iz članka 10. stavka 5. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(b)
usporediti dobiveni ekstremni scenarij budućeg šoka na temelju faktora rizika koje je institucija odabrala i na temelju alternativnih faktora rizika iz točke (a);
(c)
procijeniti je li ekstremni scenarij budućeg šoka sustavno podcijenjen zbog faktora rizika koje je institucija odabrala;
9. Za potrebe stavka 2. točke (d) podtočke iii., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika za koje se primjenjuje metodologija iz članka 10. stavka 4. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 i za koje u razdoblju od godinu dana ima više od 12 opažanja:
(a)
zatražiti da institucija procijeni volatilnost tih faktora rizika u tom razdoblju od godinu dana;
(b)
zatražiti da institucija za faktore rizika iz točke (a) procijeni kakva je u razdoblju od godinu dana bila volatilnost faktora rizika odabranih u skladu s člankom 10. stavkom 5. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(c)
procijeniti je li volatilnost faktora rizika koje je institucija odabrala a koja je rezultat procjene iz točke (b) sustavno niža od volatilnosti faktora rizika u njezinu modelu za mjerenje rizika koja je rezultat procjene iz točke (a).
10. Za potrebe stavka 2. točke (e), nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika i standardiziranih razreda:
(a)
procijeniti je li koeficijent nelinearnosti jednak κmin ili κmax zbog ekstremno velikih ili ekstremno malih vrijednosti u brojniku ili nazivniku člana
korištenog pri izračunu κ u skladu s člancima 17. i 18. Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(b)
zatražiti da institucija grafički prikaže gubitak koji nastaje zbog promjena faktora rizika u blizini ekstremnog scenarija budućeg šoka i procijeniti je li u toj blizini profil funkcije gubitka osobito konkavan ili konveksan.
Pri toj su procjeni nadležna tijela dužna odabrati skup faktora rizika i standardiziranih razreda koji se ne mogu modelirati, vodeći računa o njihovoj značajnosti.
11. Za potrebe stavka 2. točke (f) podtočke i., nadležna tijela mogu, ovisno o slučaju i ako su gubici koji odgovaraju promjenama značajnih faktora rizika ili standardiziranih razreda koji se ne mogu modelirati iznimno nelinearni:
(a)
zatražiti da institucija utvrdi razdoblje stresa tako što će u skupu faktora rizika koji se ne mogu modelirati ili u bilo kojem standardiziranom razredu koji se ne može modelirati koji pripadaju istoj širokoj kategoriji faktora rizika maksimalno povećati vrijednost iz članka 12. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 primjenom metoda određivanja cijena koje institucija primjenjuje u modelu za mjerenje rizika u skladu s člankom 13. stavkom 2. te delegirane uredbe;
(b)
zatražiti da institucija utvrdi razdoblje stresa tako što će u skupu iz točke (a) ovog stavka maksimalno povećati vrijednost iz članka 12. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 primjenom metoda određivanja cijena zasnovanih na osjetljivosti u skladu s člankom 13. stavkom 4. te delegirane uredbe;
(c)
procijeniti ima li značajne razlike između razdoblja stresa utvrđenih u skladu s točkama (a) i (b).
Skup značajnih faktora rizika ili standardiziranih razreda koji se ne mogu modelirati iz prvog podstavka točke (a) odabire se vodeći računa o njihovoj značajnosti i nelinearnom profilu gubitka zbog promjena njihovih vrijednosti. Da bi utvrdila faktore rizika ili standardizirane razrede koji se ne mogu modelirati i imaju nelinearan profil gubitka, nadležna tijela mogu kao osnovu primijeniti koeficijent nelinearnosti κ koji se izračunava u skladu s člankom 17. ili 18. Delegirane uredbe (EU) 2024/397.
12. Za potrebe stavka 2. točke (f) podtočke ii., nadležna tijela mogu:
(a)
zatražiti da institucija utvrdi razdoblje stresa tako što će u skupu faktora rizika koji se ne mogu modelirati ili u bilo kojem standardiziranom razredu koji se ne može modelirati koji pripadaju istoj širokoj kategoriji faktora rizika povećati vrijednost iz članka 12. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 primjenom metoda određivanja cijena koje su primijenjene u modelu za mjerenje rizika u skladu s člankom 13. stavkom 2. te delegirane uredbe;
(b)
procijeniti je li razdoblje stresa utvrđeno u skladu s točkom (a) značajno drugačije od razdoblja stresa koje je institucija utvrdila primjenom metode iz članka 12. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2024/397.
13. Za potrebe stavka 2. točke (g), nadležna tijela mogu na uzorku institucijinih mogućih neuspjelih izračuna cijena provjeriti je li institucija primijenila procese i metode iz stavka 2. točke (g) podtočke i. i na toj osnovi procijeniti pouzdanost tih procesa i metoda.
14. Za potrebe stavka 2. točke (h) podtočke iii., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika i standardiziranih razreda koji se ne mogu modelirati:
(a)
zatražiti da institucija generira vremenske serije povrata iz statističke distribucije teškog repa koju propiše nadležno tijelo i da izračuna ekstremni scenarij budućeg šoka primjenom postupne metode iz članaka 3. i 6. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 u kombinaciji s povijesnom metodom iz članka 8. te delegirane uredbe;
(b)
provjeriti konzervativnost institucijina pristupa koji se temelji na stručnoj procjeni usporedbom regulatornog ekstremnog scenarija budućeg šoka koji se dobije tim pristupom i ekstremnog scenarija budućeg šoka izračunanog u skladu s točkom (a).
15. Odstupajući od prvog podstavka točke (a), nadležna tijela mogu zatražiti da institucija primijeni vremenske serije drugog sličnog faktora rizika umjesto da ih generira iz konzervativne distribucije. Za potrebe stavka 2. točke (h) podtočke iv., nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika i standardiziranih razreda koji se ne mogu modelirati i na određeni referentni datum provjeriti:
(a)
ispunjavaju li faktori rizika i standardizirani razredi za koje se mjera rizika prema stresnom scenariju određuje primjenom regulatornog ekstremnog scenarija budućeg šoka u skladu s člankom 14. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 kriterije za primjenu te metode koje je institucija utvrdila;
(b)
ne ispunjavaju li faktori rizika i standardizirani razredi za koje se mjera rizika prema stresnom scenariju ne određuje primjenom regulatornog ekstremnog scenarija budućeg šoka u skladu s člankom 14. Delegirane uredbe (EU) 2024/397 kriterije za primjenu te metode koje je institucija utvrdila.
16. Za potrebe stavka 2. točke (i), nadležna tijela mogu na uzorku faktora rizika koji se ne mogu modelirati:
(a)
provjeriti je li priroda faktora rizika takva da odražava samo idiosinkrastični rizik tako što će pregledati opis faktora rizika dostavljen na popisu iz članka 33. stavka 1. ove Uredbe i ulaznih podataka na temelju kojih je označen, kako je propisano u članku 16. stavku 3. točki (a) i stavku 4. točki (a) Delegirane uredbe (EU) 2024/397;
(b)
provesti hipotetsko testiranje da bi procijenila važnost koeficijenata korelacije između faktora rizika u uzorku i usporediti rezultate tog hipotetskog testiranja s rezultatima koje je institucija dobila provedbom statističkih testiranja iz članka 16. stavka 3. točke (d) i stavka 4. točke (d) Delegirane uredbe (EU) 2024/397.
