1. Meta jivvalutaw il-konformità ta’ istituzzjoni mal-Artikolu 325bi(1), il-punt (e), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 fir-rigward tar-rekwiżiti dwar id-determinazzjoni tax-xenarju estrem ta’ xokk futur, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw jekk il-politiki interni msemmijin f’dak il-punt jissodisfawx ir-rekwiżiti kollha li ġejjin:
jispeċifika jekk l-istituzzjoni tikkalkolax ix-xenarju estrem ta’ xokk futur bil-metodu dirett jew bil-metodu gradwali msemmi fl-Artikolu 2, fl-Artikolu 3, fl-Artikolu 5 u fl-Artikolu 6 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, rispettivament, jew tiddeterminax xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur f’konformità mal-Artikolu 14 ta’ dak ir-Regolament Delegat;
(iv)
meta l-istituzzjoni tuża l-metodu gradwali, jispeċifika jekk jintużax il-metodu storiku, sigma asimetriku, jew il-metodu ta’ riżerva sabiex jiġu kkalibrati x-xokkijiet ’l isfel u ’l fuq;
(v)
għall-fatturi tar-riskju li għalihom l-istituzzjoni tiddetermina xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, jiġġustifika dik l-għażla;
(vi)
jispeċifika jekk il-fattur tar-riskju huwiex parti minn bucket u, jekk iva, liema wieħed;
(c)
il-politiki interni jispeċifikaw il-kriterji msemmijin fl-Artikolu 1, il-punt (a)(i) u l-Artikolu 4, il-punt (a)(i), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, li jistabbilixxu meta l-metodu dirett jew inkella l-metodu gradwali msemmi fl-Artikolu 2, fl-Artikolu 3, fl-Artikolu 5 u fl-Artikolu 6 ta’ dak ir-Regolament Delegat jintuża b’referenza għal kwalunkwe fattur tar-riskju mhux mudellabbli jew bucket standardizzat mhux mudellabbli;
(d)
il-politiki interni jispeċifikaw il-kriterji sabiex jiġu identifikati l-jiem tan-negozju u dawk mhux tan-negozju b’mod li jkun konsistenti fil-kalkolu tal-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress imsemmi fl-Artikolu 325bk tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 u fil-kalkolu tal-kejl tar-riskju ta’ nuqqas mistenni msemmi fl-Artikolu 325bb ta’ dak ir-Regolament;
(e)
il-politiki interni jispeċifikaw il-kriterji sabiex jiġu identifikati l-fatturi tar-riskju li għalihom l-istituzzjoni tiddetermina l-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress billi tapplika xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(f)
il-politiki interni jirrikjedu li l-istituzzjoni żżomm rendikont tan-nuqqasijiet kollha fl-ipprezzar kif imsemmijin fl-Artikolu 13(3) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, tal-kawża tal-fallimenti fl-ipprezzar, u tal-azzjonijiet ta’ rimedju meħudin skont dak l-Artikolu;
(g)
il-politiki interni jispeċifikaw il-frekwenza tal-aġġornamenti, f’konformità mal-Artikolu 12(4) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, tal-perjodu ta’ stress użat għad-determinazzjoni tax-xenarju estrem ta’ xokk futur, u l-kriterji l-oħrajn possibbli li jwasslu għal aġġornament ta’ tali perjodu ta’ stress.
2. Meta jivvalutaw jekk il-mudell intern ta’ istituzzjoni jkunx implimentat b’integrità kif meħtieġ mill-Artikolu 325bi(1) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 fir-rigward tar-rekwiżiti dwar il-kalkolu tal-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress imsemmi fl-Artikolu 325bk ta’ dak ir-Regolament, l-awtoritajiet kompetenti għandhom:
(a)
meta l-istituzzjoni tuża l-metodu dirett imsemmi fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 fir-rigward ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli:
jivverifikaw jekk l-istituzzjoni tiddokumentax u tiġġustifikax il-bidliet fl-approċċ użat għall-kalkolu tal-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress, kif meħtieġ mill-Artikolu 1, il-punt (a)(ii), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(iii)
jivverifikaw jekk hemmx xi differenza materjali bejn il-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress li tirriżulta, minn naħa waħda, mill-metodu dirett u, min-naħa l-oħra, il-metodu gradwali, għall-perjodu ta’ 20 jum ta’ negozju msemmi fl-Artikolu 1, il-punt (a)(iii) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, u jinvestigaw ir-raġunijiet għal kwalunkwe differenza materjali;
(b)
meta l-istituzzjoni tuża l-metodu dirett imsemmi fl-Artikolu 5 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 fir-rigward ta’ buckets standardizzati mhux mudellabbli:
(i)
jivverifikaw jekk il-proċessi tal-istituzzjoni jsegwux il-kriterji msemmijin fl-Artikolu 4, il-punt (a)(i), ta’ dak ir-Regolament Delegat, kif stabbilit fil-politiki interni msemmijin fl-Artikolu 325bi(1), il-punt (e), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;
(ii)
jivverifikaw jekk l-istituzzjoni tiddokumentax u tiġġustifikax il-bidliet fl-approċċ użat għall-kalkolu tal-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress, kif meħtieġ mill-Artikolu 4, il-punt (a)(ii), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(iii)
jivverifikaw jekk hemmx xi differenza materjali bejn il-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress li jirriżulta, minn naħa waħda, mill-metodu dirett u, min-naħa l-oħra, il-metodu gradwali, għall-perjodu ta’ 20 jum ta’ negozju msemmi fl-Artikolu 4, il-punt (a)(iii), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, u jinvestigaw ir-raġunijiet għal kwalunkwe differenza materjali;
(c)
fir-rigward tad-determinazzjoni tas-serje kronoloġiċi ta’ ritorni ta’ 10 ijiem ta’ negozju imsemmijin fl-Artikolu 7 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397:
(i)
jivverifikaw jekk l-istituzzjoni tinkludix aktar minn osservazzjoni waħda għal kull jum ta’ negozju fis-serje kronoloġika użata sabiex tiġġenera kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress, u jivverifikaw jekk is-serje kronoloġika tinkludix data tas-suq attwali biss, kif meħtieġ mill-Artikolu 7(1), il-punt (a), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(ii)
jivverifikaw jekk il-kriterji msemmijin fil-paragrafu 1, il-punt (d) sabiex jiġu identifikati l-jiem ta’ negozju u dawk mhux ta’ negozju jintużawx fil-kalkolu tar-ritorni ta’ 10 ijiem ta’ xogħol imsemmijin fl-Artikolu 7 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 u fl-estensjoni tal-perjodu ta’ stress sa 20 jum ta’ xogħol kif imsemmi fl-Artikolu 7(1), il-punt (b) ta’ dak ir-Regolament, u jivverifikaw jekk il-passi sabiex jinkisbu r-ritorni ta’ 10 ijiem ta’ xogħol, inkluża d-determinazzjoni ta’ Dt' kif imsemmi fl-Artikolu 7(1), il-punt (c), ta’ dak ir-Regolament Delegat, jitwettqux b’mod korrett;
(iii)
jivverifikaw jekk is-serje kronoloġika tal-fatturi tar-riskju mhux mudellabbli li l-istituzzjoni preċedentement ivvalutat bħala mudell f’konformità mal-Artikolu 325be tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 tinkludix l-osservazzjonijiet li l-istituzzjoni użat għall-kalibrazzjoni tax-xenarji ta’ xokkijiet futuri msemmijin fl-Artikolu 325bc ta’ dak ir-Regolament, kif meħtieġ mill-Artikolu 7(2) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
jivverifikaw jekk l-istituzzjonijiet jistgħux jiġġustifikaw id-disponibbiltà skarsa tad-data għall-fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew għall-buckets standardizzati mhux mudellabbli li għalihom l-istituzzjoni tuża l-metodu ta’ riżerva;
(ii)
jivverifikaw jekk hemmx identifikazzjoni xierqa tal-fatturi tar-riskju li għalihom għandu jintuża l-approċċ imsemmi fl-Artikolu 10(2) u (3) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(iii)
jivverifikaw jekk, meta tapplika l-metodu msemmi fl-Artikolu 10(4) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, l-approċċ użat mill-istituzzjoni sabiex tagħżel fattur tar-riskju li jissodisfa l-kundizzjonijiet imsemmijin fil-paragrafu 5 ta’ dak l-Artikolu jwassalx għad-determinazzjoni ta’ xokkijiet ’il fuq u ’l isfel li huma xierqa għall-fattur tar-riskju li għalih jiġi applikat l-approċċ ta’ riżerva;
(e)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tidentifika fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew buckets standardizzati mhux mudellabbli li għalihom il-valur tal-koeffiċjent tat-tendenzi mhux lineari msemmi fl-Artikoli 17 u 18 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 huwa ugwali għal κmin jew κmax, kif imsemmi f’dawk l-Artikoli, u jivverifikaw jekk ix-xenarju estrem ta’ xokk futur ikunx xieraq jew jekk, f’konformità mal-Artikolu 325bk(3), il-punt (b), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjoni għandhiex tkun meħtieġa tapplika xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(f)
fir-rigward tad-determinazzjoni tal-perjodu ta’ stress kif meħtieġ mill-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397:
(i)
meta l-istituzzjoni tiddetermina l-perjodu ta’ stress billi timmassimizza l-valur imsemmi fl-Artikolu 12(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 u billi tuża metodi ta’ pprezzar ibbażati fuq is-sensittività f’konformità mal-Artikolu 13(4) ta’ dak ir-Regolament Delegat, jivverifikaw ir-robustezza tal-analiżi mwettqa mill-istituzzjoni sabiex turi li t-tibdil fil-prezzijiet li ma jkunx kopert mill-metodi tal-ipprezzar ibbażati fuq is-sensittività ma jimmodifikax il-perjodu ta’ stress;
(ii)
meta l-istituzzjoni tiddetermina l-perjodu ta’ stress għall-fatturi tar-riskju mhux mudellabbli f’kategorija wiesgħa ta’ fatturi tar-riskju billi tidentifika l-perjodu ta’ osservazzjoni ta’ 12-il xahar li jimmassimizza l-kejl tan-nuqqas parzjali mistenni PESRS, i f’konformità mal-Artikolu 12(2) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, jivverifikaw ir-robustezza tal-analiżi mwettqa mill-istituzzjoni sabiex turi li l-perjodu ta’ stress identifikat ikun perjodu ta’ stress finanzjarju għall-fatturi tar-riskju mhux mudellabbli tagħha;
(iii)
jivverifikaw jekk il-perjodi rotanti ta’ 12-il xahar ittestjati sabiex jiġi ddeterminat il-perjodu ta’ stress jibdewx tal-anqas mill-1 ta’ Jannar 2007 kif imsemmi fl-Artikolu 12(3) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, u jivverifikaw jekk l-aġġornamenti tal-passat fil-perjodu ta’ stress segwewx il-frekwenza u l-kriterji msemmijin fil-paragrafu 1, il-punt (g);
(g)
fir-rigward tal-komputazzjoni tat-telf b’metodi ta’ pprezzar ibbażati fuq is-sensittività skont il-kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 13(3) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397:
(i)
jivvalutaw ir-robustezza tal-proċessi u tal-metodi għall-identifikazzjoni tal-fallimenti fl-ipprezzar, filwaqt li jidentifikaw l-istrumenti finanzjarji u l-komoditajiet li għalihom seħħ falliment fl-ipprezzar, jidentifikaw il-kawżi tan-falliment fl-ipprezzar, u jiddeterminaw is-sensittivitajiet materjali tiegħu;
(ii)
jivverifikaw jekk, wara l-applikazzjoni tax-xenarju estrem ta’ xokk futur għal fattur tar-riskju mhux mudellabbli, l-użu ta’ metodi ta’ pprezzar ibbażati fuq is-sensittività jiġi applikat biss għal strumenti finanzjarji u għal komoditajiet li jġarrbu dak il-fattur tar-riskju u soġġetti għall-fallimenti fl-ipprezzar f’konformità mal-Artikolu 13(3) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
jivverifikaw l-adegwatezza tal-metodu li l-istituzzjoni tuża sabiex tiddetermina jekk it-telf massimu li jista’ jseħħ minħabba tibdil f’fattur tar-riskju mhux mudellabbli jew tibdil f’bucket standardizzat mhux mudellabbli huwiex finit jew le;
(ii)
meta t-telf massimu li jikkorrispondi għal fattur tar-riskju mhux mudellabbli jew għal bucket mhux mudellabbli jkun finit, jivverifikaw jekk l-istituzzjoni tiddentifikax tali telf massimu b’mod akkurat;
(iii)
meta t-telf massimu li jista’ jseħħ minħabba tibdil f’fattur tar-riskju mhux mudellabbli jew tibdil f’bucket standardizzat mhux mudellabbli ma tkunx finita, jivverifikaw jekk is-suppożizzjonijiet distributtivi u statistiċi użati fl-approċċ ibbażat fuq l-esperti msemmi fl-Artikolu 14(2), il-punt (a), u fl-Artikolu 14(4), il-punt (a), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 humiex ibbażati fuq data oġġettiva u fuq testijiet robusti, u li x-xenarju estrem ta’ xokk futur ikun konservattiv biżżejjed;
(iv)
jivverifikaw jekk:
(1)
l-informazzjoni inkluża fl-inventarju msemmi fil-paragrafu 1, il-punt (b), tkunx konsistenti mal-kriterji msemmijin fil-punt (e) ta’ dak il-paragrafu;
(2)
il-kriterji speċifikati fl-inventarju msemmi fil-paragrafu 1, il-punt (b), sabiex jiġu identifikati dawk il-fatturi tar-riskju li għalihom il-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress jinkiseb billi jiġi ddeterminat xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur ikunu tajbin;
(v)
jivverifikaw ir-robustezza tal-metodoloġija u tat-testijiet statistiċi li l-istituzzjoni tuża sabiex tidentifika fatturi tar-riskju li jirriflettu riskju idjosinkratiku biss f’konformità mal-Artikolu 16(3) u (4) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397.
Għall-finijiet tal-punt (a)(ii), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw jekk il-ġustifikazzjoni pprovduta tkunx taqbel mal-kriterji msemmijin fil-punt (a)(i) u jekk it-tibdil relatat ma jkunx xprunat mill-fatt li metodu wieħed iwassal għal kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress aktar baxx mill-ieħor.
Għall-finijiet tal-punt (b)(ii), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw jekk il-ġustifikazzjoni pprovduta tkunx taqbel mal-kriterji msemmijin fil-punt (b)(i) u ma tkunx xprunata mill-fatt li metodu wieħed iwassal għal kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress aktar baxx mill-ieħor.
Għall-finijiet tal-punt (g)(ii), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-istituzzjoni tikkalkola t-telf relatat ma’ strumenti finanzjarji u ma’ komoditajiet oħrajn li jkollhom dak il-fattur tar-riskju iżda mhux soġġetti għal falliment fl-ipprezzar bil-metodi tal-ipprezzar użati fil-mudell tal-kejl tar-riskju f’konformità mal-Artikolu 13(2) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397.
3. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punti (a)(ii) u (b)(ii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jqabblu l-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress tal-fatturi tar-riskju jew tal-buckets standardizzati li għalihom ikun seħħ tibdil fl-approċċ u jivvalutaw jekk it-tibdil jikkorrispondix sistematikament ma’ kejl ta’ riskju tax-xenarju ta’ stress aktar baxx.
4. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (c)(i), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ serje kronoloġika ta’ osservazzjonijiet imsemmija fl-Artikolu 7(1), il-punt (a), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, jivverifikaw li meta l-osservazzjonijiet fis-serje kronoloġika jkunu kostanti matul jiem ta’ negozju sussegwenti, id-data attwali tas-suq għall-fattur tar-riskju ma tinbidilx. Meta jiġbru l-kampjun, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkunsidraw serje kronoloġika kkaratterizzata minn ammont kbir ta’ data mingħajr tibdil matul il-jiem ta’ negozju sussegwenti.
5. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (c)(iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju, iqabblu l-osservazzjonijiet tal-fatturi tar-riskju li l-istituzzjoni tuża sabiex tikkalkola n-nuqqas mistenni għall-fattur tar-riskju meta dan kien mudellabbli mal-osservazzjonijiet tal-fatturi tar-riskju li l-istituzzjoni tuża sabiex tikkalkola l-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress.
6. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (d)(ii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju li għalihom l-istituzzjoni tuża l-approċċi msemmijin fl-Artikolu 10(2) jew (3), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, jivverifikaw jekk dawk il-fatturi tar-riskju jissodisfawx il-kundizzjonijiet sabiex ikunu soġġetti għal dik il-metodoloġija.
7. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (d)(iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju li għalihom jintuża l-approċċ imsemmi fl-Artikolu 10(4) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397, jivverifikaw jekk il-fatturi tar-riskju magħżulin korrispondenti jissodisfawx il-kundizzjonijiet imsemmijin fil-paragrafu 5 ta’ dak l-Artikolu.
Meta jiġi vverifikat jekk iż-żewġ fatturi tar-riskju humiex tal-istess natura f’konformità mal-Artikolu 10(5), il-punt (b), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 u jekk dawk il-fatturi tar-riskju ma jvarjawx għal karatteristiċi li jwasslu għal sottovalutazzjoni tal-volatilità f’konformità mal-Artikolu 10(5), il-punt (c), ta’ dak ir-Regolament Delegat, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw jekk il-fatturi tar-riskju għandhomx il-karatteristiċi ewlenin, u jekk il-fattur tar-riskju magħżul jattirax riskju speċifiku relatat mal-isem jekk il-fattur tar-riskju mhux mudellabbli jattirah.
8. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (d)(iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju li għalihom tintuża l-metodoloġija msemmija fl-Artikolu 10(4) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397:
(a)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tittestja fatturi tar-riskju xierqa alternattivi li jissodisfaw il-kundizzjonijiet imsemmijin fl-Artikolu 10(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 minflok il-fatturi tar-riskju magħżulin mill-istituzzjoni;
(b)
iqabblu x-xenarju estrem ta’ xokk futur miksub bl-użu tal-fatturi tar-riskju magħżulin mill-istituzzjoni u x-xenarju estrem ta’ xokk futur miksub bl-użu tal-fatturi tar-riskju alternattivi msemmijin fil-punt (a);
(c)
jivvalutaw jekk il-fatturi tar-riskju magħżulin mill-istituzzjoni jwasslux għal sottovalutazzjoni sistematika tax-xenarju estrem ta’ xokk futur;
9. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (d)(iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju li għalihom tintuża l-metodoloġija msemmija fl-Artikolu 10(4) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 u li għalihom l-osservazzjonijiet fuq perjodu ta’ sena jkunu aktar minn tnax:
(a)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tistma l-volatilità ta’ dawk il-fatturi tar-riskju matul dak il-perjodu ta’ sena;
(b)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tistma l-volatilità matul dak il-perjodu ta’ sena tal-fatturi tar-riskju magħżulin f’konformità mal-Artikolu 10(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 għall-fatturi tar-riskju msemmijin fil-punt (a);
(c)
jivvalutaw jekk il-volatilità tal-fatturi tar-riskju magħżulin mill-istituzzjoni li tirriżulta mill-estimu msemmi fil-punt (b) tkunx sistematikament aktar baxxa mill-volatilità tal-fatturi tar-riskju fil-mudell tal-kejl tar-riskju tal-istituzzjoni li tirriżulta mill-estimu msemmi fil-punt (a).
10. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (e), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju u ta’ buckets standardizzati:
(a)
jivvalutaw jekk il-koeffiċjent tat-tendenzi mhux lineari jkunx daqs κmin jew κmax minħabba li valuri estremament għoljin jew baxxi jikkaratterizzaw in-numeratur jew id-denominatur tat-terminu li ġej
kif użat fil-komputazzjoni ta’ κ f’konformità mal-Artikoli 17 u 18 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(b)
jeħtieġu li l-istituzzjoni tipplottja t-telf li jirriżulta mit-tibdil fil-fattur tar-riskju fil-viċinat tax-xenarju estrem ta’ xokk futur u jivvalutaw jekk il-profil tal-funzjoni tat-telf ikunx partikolarment konkav jew konvess f’dak il-viċinat.
Meta jwettqu valutazzjoni bħal din, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħżlu s-sett ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli u ta’ buckets standardizzati filwaqt li jqisu l-materjalità tagħhom.
11. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (f)(i), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, meta xieraq u meta t-telf li jikkorrispondi għal tibdil f’fatturi tar-riskju materjali mhux mudellabbli jew f’buckets standardizzati mhux mudellabbli jkun ferm mhux lineari:
(a)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tiddetermina l-perjodu ta’ stress billi timmassimizza l-valur imsemmi fl-Artikolu 12(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 fuq sett ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew fuq kwalunkwe bucket standardizzat mhux mudellabbli li jappartjeni għall-istess kategorija wiesgħa ta’ fatturi tar-riskju, billi tuża l-metodi ta’ pprezzar li l-istituzzjoni tuża fil-mudell tal-kejl tar-riskju f’konformità mal-Artikolu 13(2) ta’ dak ir-Regolament Delegat;
(b)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tiddetermina l-perjodu ta’ stress billi timmassimizza l-valur imsemmi fl-Artikolu 12(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 fuq is-sett imsemmi fil-punt (a) ta’ dan il-paragrafu, billi tuża l-metodi ta’ pprezzar ibbażati fuq is-sensittività f’konformità mal-Artikolu 13(4) ta’ dak ir-Regolament Delegat;
(c)
jivvalutaw jekk il-perjodi ta’ stress iddeterminati f’konformità mal-punti (a) u (b) humiex materjalment differenti.
Is-sett ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew buckets standardizzati mhux mudellabbli imsemmijin fl-ewwel subparagrafu, il-punt (a), għandu jintgħażel b’kunsiderazzjoni tal-materjalità tagħhom u tal-profil mhux lineari tat-telf għall-bidliet fil-valuri tagħhom. Sabiex jidentifikaw il-fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew il-buckets standardizzati mhux mudellabbli bi profil ta’ telf mhux lineari, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jużaw bħala bażi l-valur tal-koeffiċjent ta’ tendenza mhux lineari κ kkalkolat f’konformità mal-Artikolu 17 jew mal-Artikolu 18 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397.
jirrikjedu li l-istituzzjoni tiddetermina l-perjodu ta’ stress billi timmassimizza l-valur imsemmi fl-Artikolu 12(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 fuq sett ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew fuq kwalunkwe bucket standardizzat mhux mudellabbli li jappartjeni għall-istess kategorija wiesgħa ta’ fatturi tar-riskju, billi tuża l-metodi ta’ pprezzar użati fil-mudell tal-kejl tar-riskju f’konformità mal-Artikolu 13(2) ta’ dak ir-Regolament Delegat;
(b)
jivvalutaw jekk il-perjodu ta’ stress iddeterminat f’konformità mal-punt (a) ikunx differenti b’mod sinifikanti mill-perjodu ta’ stress identifikat mill-istituzzjoni meta tapplika l-metodoloġija msemmija fl-Artikolu 12(2) tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397.
13. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (g), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fallimenti fl-ipprezzar li l-istituzzjoni setgħet iffaċċjat, jivverifikaw jekk l-istituzzjoni segwietx il-proċessi u l-metodi msemmijin fil-paragrafu 2, il-punt (g)(i), u jivvalutaw fuq dik il-bażi r-robustezza ta’ dawk il-proċessi u l-metodi.
14. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (h)(iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew ta’ buckets standardizzati mhux mudellabbli:
(a)
jirrikjedu li l-istituzzjoni tiġġenera serje kronoloġika ta’ ritorni minn distribuzzjoni statistika bi truf folti preskritta mill-awtorità kompetenti u tikkalkola x-xenarju estrem ta’ xokk futur bil-metodu gradwali msemmi fl-Artikolu 3 u fl-Artikolu 6 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 flimkien mal-metodu storiku imsemmija fl-Artikolu 8 ta’ dak ir-Regolament Delegat;
(b)
jivverifikaw il-konservattività tal-approċċ ibbażat fuq l-esperti tal-istituzzjoni billi jqabblu x-xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur li jirriżulta minn dak l-approċċ max-xenarju estrem ta’ xokk futur ikkalkolat f’konformità mal-punt (a).
15. B’deroga mill-ewwel subparagrafu, il-punt (a), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikjedu li l-istituzzjoni tuża s-serje kronoloġika ta’ fattur tar-riskju simili ieħor minflok ma tiġġenera s-serje kronoloġika minn distribuzzjoni konservattiva. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (h)(iv), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli jew ta’ buckets standardizzati mhux mudellabbli u f’data ta’ referenza partikolari, jivverifikaw jekk:
(a)
il-fatturi tar-riskju jew il-buckets standardizzati li għalihom il-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress jiġi ddeterminat bl-applikazzjoni ta’ xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 jissodisfawx il-kriterji identifikati mill-istituzzjoni sabiex tuża dak il-metodu;
(b)
il-fatturi tar-riskju jew il-buckets standardizzati li għalihom il-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ stress ma jiġix iddeterminat billi jiġi applikat xenarju regolatorju estrem ta’ xokk futur f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397 ma jissodisfawx il-kriterji li l-istituzzjoni identifikat sabiex tuża dak il-metodu.
16. Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (i), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq kampjun ta’ fatturi tar-riskju mhux mudellabbli:
(a)
jivverifikaw jekk in-natura tal-fattur tar-riskju tkunx tali li tirrifletti riskju idjosinkratiku biss billi jirrieżaminaw id-deskrizzjoni tal-fattur tar-riskju pprovdut fil-lista msemmija fl-Artikolu 33(1) ta’ dan ir-Regolament, u l-inputs tad-data użati sabiex jiġi mmarkat, kif meħtieġ mill-Artikolu 16(3), il-punt (a), u mill-Artikolu 16(4), il-punt (a), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397;
(b)
iwettqu ttestjar tal-ipoteżi sabiex jivvalutaw is-sinifikat tal-koeffiċjenti ta’ korrelazzjoni bejn il-fatturi tar-riskju fil-kampjun u jqabblu r-riżultati ta’ dak l-ittestjar tal-ipoteżi mar-riżultati li l-istituzzjoni kisbet meta wettqet it-testijiet statistiċi msemmijin fl-Artikolu 16(3), il-punt (d), u fl-Artikolu 16(4), il-punt (d), tar-Regolament Delegat (UE) 2024/397.
