10.5 Kitų priežiūros priemonių taikymas

Siekdamos pašalinti konkrečius per SREP elementų vertinimą nustatytus trūkumus, kompetentingos institucijos gali svarstyti galimybę taikyti su kiekybiniais kapitalo arba likvidumo reikalavimais tiesiogiai nesusijusias priemones. Šiame skirsnyje pateikiamas nebaigtinis galimų priežiūros priemonių, kurias galima taikyti remiantis Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsniu, sąrašas. Kompetentingos institucijos gali taikyti kitas tame straipsnyje nustatytas priežiūros priemones, jeigu jos yra tinkamesnės siekiant pašalinti nustatytus trūkumus taip, kaip aprašyta šiame skirsnyje. Pasirenkant priemones reikėtų atsižvelgti į vertinimo, atlikto pagal šių gairių 4, 5, 6 ir 8 antraštines dalis, rezultatus.

Verslo modelio analizė

Prie priežiūros priemonių, kuriomis būtų šalinami per VMA nustatyti trūkumai, būtų galima priskirti reikalavimą, kad investicinė įmonė taip pakoreguotų valdymo ir kontrolės tvarką, kad ji padėtų įgyvendinti verslo modelį ir strategiją, arba apribotų tam tikrą verslo veiklą.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies b punktą kompetentingos institucijos gali iš investicinės įmonės reikalauti taip pakoreguoti rizikos valdymo ir kontrolės tvarką arba administravimo tvarką, kad ši atitiktų norimą verslo modelį arba strategiją, be kita ko: 105

• a. pakoreguotų strategijoje numatytą finansinį planą, jeigu jis nėra pagrįstas vidaus kapitalo planais arba patikimomis prielaidomis;
• b. reikalauti pakeisti organizacines struktūras, sustiprinti rizikos valdymo ir kontrolės funkcijas, sugriežtinti tvarką, kad galėtų įgyvendinti verslo modelį arba strategiją; ir (arba)
• c. reikalauti pakeisti ir sustiprinti IT sistemas, kad galėtų įgyvendinti verslo modelį arba strategiją.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies e punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė pakeistų verslo modelį arba strategiją, jei:

• a. nėra verslo modeliui ir strategijai tinkamos organizacinės, administravimo arba rizikos kontrolės ir valdymo tvarkos;
• b. verslo modeliui ir strategijai įgyvendinti neparengti kapitalo ir veiklos planai, taip pat neskirti reikiami finansiniai, žmogiškieji ir technologiniai (IT) ištekliai; ir (arba)
• c. verslo modelio tvarumas kelia reikšmingą susirūpinimą.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies f punktą kompetentingos institucijos gali:

• a. reikalauti, kad investicinės įmonės sumažintų produktams, kuriuos jos kuria ir (arba) platina, būdingą riziką, šiais būdais:

• b. reikalauti, kad investicinė įmonė mažintų savo sistemoms būdingą riziką tam tikromis priemonėmis, be kita ko:

• c. reikalauti, kad investicinės įmonės sumažintų jų veiklai, įskaitant užsakomąją veiklą, būdingą riziką įvairiomis priemonėmis, be kita ko:

Vidaus valdymas ir visos investicinės įmonės kontrolės priemonės

Prie priežiūros priemonių, kuriomis būtų šalinami per vidaus valdymo ir visos investicinės įmonės kontrolės priemonių vertinimą nustatyti trūkumai, būtų galima priskirti reikalavimą, kad investicinė įmonė griežtintų valdymo ir kontrolės tvarką arba mažintų savo produktams, sistemoms ir veiklai būdingą riziką. Taikydamos priežiūros priemones vidaus valdymo vertinimo metu nustatytiems trūkumams šalinti, kompetentingos institucijos turėtų bendradarbiauti su kompetentingomis institucijomis Direktyvos 2014/65/ES taikymo tikslais, kad pagrindiniai trūkumai ir (arba) pažeidžiamumo aspektai būtų šalinami nuosekliai.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies b punktą kompetentingos institucijos gali:

• a. reikalauti, kad investicinė įmonė pakeistų savo bendrąją valdymo tvarką ir organizacinę struktūrą ir tuo tikslu, be kita ko, reikalauti:

• b. reikalauti, kad investicinė įmonė pakeistų valdybos organizacinę struktūrą, sudėtį arba darbo tvarką;
• c. reikalauti, kad investicinė įmonė sugriežtintų bendrąją rizikos valdymo tvarką ir tuo tikslu, be kita ko, reikalauti:

• d. reikalauti, kad investicinė įmonė sugriežtintų vidaus kontrolės tvarką ir funkcijas, ir tuo tikslu, be kita ko, reikalauti:

• e. reikalauti, kad investicinė įmonė tobulintų informacines sistemas arba veiklos tęstinumo tvarką, pavyzdžiui, reikalauti:

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies g punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė:

• a. keistų atlygio politiką ir (arba)
• b. apribotų procentinę grynųjų pajamų dalį, kurią gali sudaryti kintamasis atlygis.

Remdamosi testavimo nepalankiausiomis sąlygomis programų kokybinio vertinimo rezultatais ir nustačiusios trūkumus, kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė:

• a. parengtų taisomųjų veiksmų planą, kuriuo siektų pagerinti testavimo nepalankiausiomis sąlygomis programas ir praktiką;
• b. pakeistų investicinės įmonės kapitalo planą;
• c. tam tikrais atvejais taikytų konkrečius nustatytus scenarijus (ar jų elementus) arba taikytų specialias prielaidas.

Rizika klientui

Prie priežiūros priemonių, kuriomis būtų šalinami per rizikos klientui vertinimą nustatyti ir su tuo susiję valdymo ir kontrolės tvarkos trūkumai, būtų galima priskirti reikalavimą, kad investicinė įmonė sumažintų būdingos rizikos lygį arba sugriežtintų valdymo ir kontrolės tvarką.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies b punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė:

• a. valdymo organą arba jo komitetus labiau įtrauktų į rizikos klientui valdymą;
• b. tobulintų organizacinę sistemą, užtikrinančią veiksmingą paslaugų teikimą klientams, ir pakankamus (tiek kokybinius, tiek kiekybinius) žmogiškuosius ir techninius išteklius (įskaitant tiesioginio ir netiesioginio klientų aptarnavimo padalinius, informacines sistemas);

108

• c. tobulintų kontrolės sistemą (kontrolės funkcijų veiksmingumą ir nepriklausomumą), kad būtų sumažinta rizika klientams;
• d. didintų ataskaitų apie riziką klientui teikimo valdymo organui ir vyresniajai vadovybei kokybę ir jas teiktų dažniau.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies d punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė:

• a. taikytų specialią atidėjinių politiką;
• b. pakoreguotų K veiksnio sumos vidinius įverčius atsižvelgiant į riziką klientui ir apskaičiuotų papildomų nuosavų lėšų reikalavimą.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies e ir f punktus kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė:

• a. uždraustų arba apribotų verslą, operacijas ar tinklą;
• b. reikalautų perleisti veiklą, kuri kelia pernelyg didelę riziką investicinės įmonės finansiniam patikimumui;
• c. sumažintų veiklai, produktams (įskaitant sudėtingų produktų ir sandorių poveikį, koncentracijos rizikos lygį) ir sistemoms, įskaitant užsakomąsias paslaugas, būdingą riziką.

Rizika rinkai

Prie priežiūros priemonių, kuriomis būtų šalinami per rizikos rinkai vertinimą nustatyti ir su tuo susiję valdymo ir kontrolės tvarkos trūkumai, būtų galima priskirti reikalavimą, kad investicinė įmonė sumažintų būdingos rizikos lygį arba sugriežtintų valdymo ir kontrolės tvarką.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies b punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad investicinė įmonė šalintų investicinės įmonės gebėjimo nustatyti, vertinti, stebėti ir kontroliuoti riziką rinkai trūkumus, ir, be kita ko, reikalauti:

• a. užtikrinti, kad investicinės įmonės rinkos rizikoje būtų tinkamai atspindėta investicinės įmonės norima prisiimti rinkos rizika ir kad strategija derėtų su bendrąja norima prisiimti rizika;
• b. reikalauti tinkamos organizacinės struktūros su pakankamais (kokybiniais ir kiekybiniais) žmogiškaisiais ir techniniais ištekliais;
• c. gerinti investicinės įmonės vidaus modelius arba savo grįžtamąjį patikrinimą ar testavimą nepalankiausiomis sąlygomis;

109

• d. gerinti rinkos ataskaitų kokybę, jas dažniau teikti investicinės įmonės valdymo organui ir vyresniajai vadovybei ir (arba)
• e. reikalauti dažnesnių ir nuodugnesnių vidaus auditų, atsižvelgiant į riziką rinkai, ir apskaičiuoti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies e punktą kompetentingos institucijos gali:

• a. riboti investicijas į tam tikrus produktus, jeigu investicinės įmonės politika ir procedūromis neužtikrinama, kad šių produktų rizika būtų pakankamai padengta ir kontroliuojama;
• b. reikalauti, kad investicinė įmonė pateiktų planą, kaip laipsniškai mažins savo turto, su kuriuo susiję sunkumai, ir (arba) nelikvidžias pozicijas; ir (arba)
• c. reikalauti parduoti finansinius produktus, įskaitant atvejus, kai investicinės įmonės vertinimo procesai neduoda konservatyvaus vertinimo.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies f punktą kompetentingos institucijos gali:

• a. reikalauti, kad investicinė įmonė sumažintų būdingos rinkos rizikos lygį (apsidraudžiant arba parduodant turtą) ir (arba)
• b. reikalauti, kad investicinė įmonė padidintų išvestinių finansinių priemonių kiekį, kurį tvarko per pagrindines sandorio šalis (PSŠ).

Rizika įmonei

Prie priežiūros priemonių, kuriomis būtų šalinami per rizikos įmonei vertinimą nustatyti ir su tuo susiję valdymo ir kontrolės tvarkos trūkumai, būtų galima priskirti reikalavimą, kad investicinė įmonė sumažintų būdingos rizikos lygį arba sugriežtintų valdymo ir kontrolės tvarką.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies b punktą kompetentingos institucijos gali:

• a. užtikrinti, kad investicinės įmonės rizikos strategija tinkamai atspindėtų investicinės įmonės norimą prisiimti riziką, įskaitant dienos prekybos srautus, koncentraciją ir sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymą, ir atitiktų bendrą norimą prisiimti riziką;
• b. reikalauti tinkamos organizacinės struktūros su pakankamais (kokybiniais ir kiekybiniais) žmogiškaisiais ir techniniais ištekliais;

110

• c. re ikalauti, kad investicinė įmonė valdymo organą arba jo komitetus labiau įtrauktų į rizikos įmonei valdymą;
• d. reikalauti, kad investicinė įmonė, tvirtindama naujus produktus ir sistemas, atsižvelgtų į įmonei būdingą riziką;
• e. reikalauti, kad investicinė įmonė pagerintų operacinės rizikos nustatymą (susijusį su dienos prekybos srautu) ir matavimo sistemas ir (arba)
• f. pakoreguoti K veiksnio sumos vidinius įverčius atsižvelgiant į riziką įmonei ir apskaičiuoti papildomų nuosavų lėšų reikalavimą.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies e ir f punktus kompetentingos institucijos gali:

• a. reikalauti, kad investicinė įmonė uždraustų apribotų investicinių įmonių veiklą, operacijas arba tinklą (sumažindama koncentracijos rizikos laipsnį arba preky bos sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo rizikos poziciją);
• b. reikalauti perleisti veiklą, kuri kelia pernelyg didelę riziką investicinės įmonės patikimumui;
• c. reikalauti, kad investicinė įmonė mažintų užsakomosios veiklos apimtį ir (arba) mastą, įskaitant restruktūrizavimo arba pasitraukimą iš užsakomųjų paslaugų susitarimų ir kito paslaugų teikėjo pasirinkimą;
• d. reikalauti, kad investicinė įmonė sumažintų riziką įmonei;
• e. uždrausti arba apriboti investicinių įmonių veiklą, sandorius arba tinklus arba reikalauti sumažinti investicijas į veiklą, kuri kelia pernelyg didelę riziką investicinės įmonės patikimumui;
• f. reikalauti sumažinti investicinės įmonės veiklai, produktams ir sistemoms būdingą riziką, įskaitant prudencinį poveikį darančią PP / TF riziką.

Kita rizika kapitalui

Nepriklausomai nuo reikalavimo turėti papildomų nuosavų lėšų pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 1 dalies a punktą, kompetentingos institucijos turėtų apsvarstyti galimybę taikyti priežiūros priemones, kai SREP ar kitos priežiūros veiklos rezultatai atskleidžia investicinės įmonės operacinės rizikos, įskaitant visų pirma IRT riziką, palūkanų normos riziką, kylančią dėl ne prekybos knygos veiklos, arba bet kokios kitos investicinei įmonei aktualios rizikos vertinimo, valdymo, stebėsenos ir kontrolės trūkumus.

111 Likvidumo rizika

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies k punktą kompetentingos institucijos gali:

• a. reikalauti diversifikuoti likvidumo rezervus ir valiutų nuoseklumą tarp likvidžiojo turto ir grynųjų pinigų išmokų srautų;
• b. nustatyti turimo likvidžiojo turto koncentracijos reikalavimus, be kita ko:

• c. nustatyti trumpalaikių sutartinių arba elgsenos terminų nesutapimų apribojimus:

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies b punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti imtis veiksmų ir pašalinti įvertintus investicinės įmonės gebėjimo nustatyti, vertinti, stebėti ir kontroliuoti likvidumo riziką trūkumus ir, be kita ko, reikalauti:

• a. didinti testavimo nepalankiausiomis sąlygomis pajėgumą, kad investicinė įmonė galėtų tiksliau nustatyti ir kiekybiškai įvertinti reikšmingus investicinės įmonės likvidumo rizikos šaltinius;
• b. didinti gebėjimą likvidųjį turtą paversti pinigais;
• c. tobulinti nenumatytų atvejų likvidumo planą ir ankstyvojo įspėjimo likvidumo rodiklių sistemą ir (arba)
• d. griežtinti likvidumo valdymo informacijos teikimo investicinės įmonės valdymo organui ir vyresniajai vadovybei tvarką.

Pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 39 straipsnio 2 dalies k punktą kompetentingos institucijos gali reikalauti imtis veiksmų ir pakoreguoti investicinės įmonės finansavimo profilį, tarp jų:

• a. sumažinti įstaigos priklausomybę nuo (galimai nepastovių) finansavimo rinkų, pavyzdžiui, didmeninio finansavimo;

112

• b. mažinti jos finansavimo profilio koncentracijos riziką, atsižvelgiant į sandorio šalis, kritines terminų neatitikimo reikšmes , nesutapimą pagal valiutas, ir (arba)
• c. mažinti suvaržyto turto sumą, galimai atskiriant visą suvaržymą nuo perviršinio užtikrinimo.