1. Meta jivvalutaw jekk il-mudell intern ta’ istituzzjoni jkunx implimentat b’integrità kif meħtieġ mill-Artikolu 325bi(1) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 fir-rigward tal-kalkolu tal-miżuri tan-nuqqas parzjali mistenni msemmijin fl-Artikolu 325bc ta’ dak ir-Regolament, l-awtoritajiet kompetenti għandhom:
(a)
jivverifikaw jekk l-estimatur użat mill-istituzzjoni sabiex toħroġ estimu tal-miżuri tar-riskju tan-nuqqas mistenni huwiex fil-prinċipju tajjeb u raġonevolment akkurat;
(b)
jivverifikaw jekk, meta tikkalkola l-miżuri tan-nuqqas parzjali mistenni
u
kif meħtieġ mill-Artikolu 325bc(1) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjoni tidentifikax perjodi ta’ likwidità effettivi tal-fatturi tar-riskju ta’ pożizzjoni partikolari, filwaqt li tqis il-maturità tal-pożizzjoni f’konformità mal-Artikolu 325bd(4) ta’ dak ir-Regolament;
(c)
jivverifikaw jekk, bħala parti mill-politiki interni msemmijin fl-Artikolu 325bi(1), il-punt (e), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjoni stabbilietx kriterji oġġettivi li huma xierqa għall-għażla tal-fatturi tar-riskju li jiffurmaw is-subsett ta’ fatturi tar-riskju mudellabbli msemmijin fl-Artikolu 325bc(2), il-punt (a), ta’ dak ir-Regolament;
(d)
jivverifikaw jekk il-fatturi tar-riskju li ma humiex parti mis-subsett tal-fatturi tar-riskju mudellabbli magħżulin mill-istituzzjoni f’konformità mal-Artikolu 325bc(2), il-punt (a), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 humiex miżmumin kostanti meta jiġu kkalkolati
u
;
(e)
jivverifikaw jekk it-tekniki użati għall-kalkolu ta’
u dawk użati għall-kalkolu ta’
humiex l-istess, ħlief għal dawk id-devjazzjonijiet neċessarji sabiex jiġi żgurat li jiġu ssodisfati r-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 325bc(2) sa (4) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;
(f)
jivverifikaw jekk, meta tikkalkola
, l-istituzzjoni tużax data ponderata b’mod ugwali fil-perjodu ta’ osservazzjoni;
(g)
fir-rigward tal-identifikazzjoni tal-perjodu ta’ stress, jivverifikaw jekk il-perjodi rotanti ta’ 12-il xahar ittestjati sabiex jiġi ddeterminat il-perjodu ta’ stress jibdewx tal-anqas mill-1 ta’ Jannar 2007 kif imsemmi fl-Artikolu 325bc(2), il-punt (c), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 u li l-politiki interni tal-istituzzjoni jispeċifikaw il-frekwenza tal-aġġornament tal-perjodu ta’ stress għall-kalkolu tal-miżuri tan-nuqqas parzjali mistenni, u l-kriterji applikabbli l-oħrajn li jwasslu għall-aġġornament tagħha.
Għall-finijiet tal-punt (e), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiksbu ħarsa ġenerali lejn id-differenzi fit-tekniki użati mill-istituzzjoni meta jikkalkolaw il-miżuri tan-nuqqas parzjali mistenni kkalibrati fuq il-perjodu riċenti ta’ 12-il xahar u fuq il-perjodu ta’ stress, u jivverifikaw jekk dawk id-differenzi jmorrux lil hinn minn dak li huwa meħtieġ sabiex tinkiseb il-konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fir-Regolament (UE) Nru 575/2013.
Għall-finijiet tal-punt (g), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw, ukoll fuq il-bażi ta’ aġġornamenti tal-passat, jekk il-perjodu ta’ stress jiġix aġġornat tal-anqas bi frekwenza trimestrali u li l-istituzzjoni tkun segwiet kwalunkwe kriterju possibbli speċifikat fil-politiki interni.
għandhom jivverifikaw kif l-istituzzjoni għażlet l-estimatur li tuża u l-analiżi li saret sabiex tappoġġa din l-għażla;
(b)
jivverifikaw jekk l-estimatur tan-nuqqas mistenni jikkorrispondix jew għall-integrali tal-estimatur għan-numri tal-Valur fir-Riskju msemmijin fl-Artikolu 325bf tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 mifhumin bħala funzjoni tal-probabbiltà tat-tarf minn żero sa wieħed nieqes il-grad ta’ fiduċja rilevanti, u d-diviżjoni b’wieħed minus il-grad ta’ fiduċja rilevanti, jew għal għażla aktar konservattiva;
(c)
jistgħu jqabblu l-estimaturi tal-Valur fir-Riskju u tan-nuqqas mistenni użati mill-istituzzjoni mal-estimaturi inklużi fit-Tabella 1.
Tabella 1
Estimaturi tal-valur fir-riskju
Estikmaturi tan-nuqqas mistenni
;
Fejn:
tiddenota l-valur l-i l-aktar baxxa fil-kampjun użat għall-estimu, jiġifieri hija l-aktar telf sever f’kampjun ta’ profitt u ta’ telf u tipikament numru negattiv kbir;
N tiddenota l-għadd ta’ valuri fil-kampjun
użat għall-estimu;
α tiddenota l-probabbiltà tat-tarf, jiġifieri wieħed nieqes il-grad ta’ fiduċja;
tiddenota l-parti intiera ta’ argument;
u għan-nuqqas mistenni jekk wieħed jassumi , jiġifieri l-kalkolu għal tarf tax-xellug ta’ kampjun;
u għan-nuqqas mistenni jekk wieħed jassumi li , jiġifieri aktar minn telf wieħed ikun fit-tarf ta’ α ta’ kampjun ta’ profitt u ta’ telf;
.
(d)
meta l-kalkolu tal-miżuri tar-riskju tan-nuqqas mistenni jkunu bbażati fuq simulazzjonijiet tat-tip Monte Carlo, jivverifikaw jekk in-numru ta’ simulazzjonijiet jiżgurax konverġenza lejn riżultati stabbli.
Għall-finijiet tal-punt (d), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrieżaminaw it-testijiet imwettqin mill-istituzzjoni sabiex jistabbilixxu n-numru ta’ simulazzjonijiet, u t-testijiet statistiċi li jiżguraw li l-karatteristiċi aleatorji tas-sekwenzi użati sabiex tiġi ġġenerata s-simulazzjoni jkunu xierqa. Meta l-awtorità kompetenti tqis li dawk it-testijiet ma jkunux biżżejjed, hija tista’ tuża l-metodu ta’ valutazzjoni msemmi fil-paragrafu 4.
jirrikjedu li l-istituzzjoni tipprovdi l-iżball statistiku tat-tip Monte Carlo bi grad ta’ fiduċja ta’ 95 %, u jivverifikaw jekk il-metodu użat għall-kejl ta’ tali żball statistiku jkunx tajjeb;
(b)
jeħtieġu li l-istituzzjoni tikkalkola l-miżuri tar-riskju tan-nuqqas mistenni b’diversi valuri inizjali differenti, bis-suppożizzjonijiet l-oħrajn kollha li jkunu ugwali;
(c)
jivvalutaw jekk id-differenzi fil-miżuri tar-riskju tan-nuqqas mistenni b’valur inizjali differenti li jirriżultaw mill-kalkolu f’konformità mal-punt (b) ikunux kompatibbli mal-iżball statistiku msemmi fil-punt (a).
(d)
meta l-awtoritajiet kompetenti jqisu li r-riżultati msemmijin fil-punt (c) ma jkunux kompatibbli, jivvalutaw il-kawża ewlenija ta’ tali inkompatibbiltà, u jivvalutaw in-numru ta’ simulazzjonijiet meħtieġa sabiex jiżguraw li l-iżball statistiku jkun anqas minn 5 %.
jiksbu ħarsa ġenerali lejn il-fatturi tar-riskju magħżulin mill-istituzzjoni u jivverifikaw:
(i)
jekk il-kriterji jiżgurawx livell suffiċjenti ta’ kopertura fit-tipi ta’ fatturi tar-riskju mudellabbli magħżulin meta mqabblin mas-sett sħiħ ta’ fatturi tar-riskju mudellabbli li għalihom hija skoperta l-istituzzjoni;
(ii)
jekk il-kriterji jkunux tali li l-limitu msemmi fl-Artikolu 325bc(2), il-punt (a), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 ikunx mistenni li jinqabeż maż-żmien;
(iii)
jekk l-istituzzjoni tittestjax subsettijiet alternattivi ta’ fatturi tar-riskju mudellabbli sabiex tiżgura li l-għażla tagħha ma tissottovalutax ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji;
(iv)
jekk l-istituzzjoni, fl-għażla tagħha, tiffavorixxix l-għażla ta’ fatturi tar-riskju li għalihom teżisti data fil-perjodu ta’ stress fuq il-fatturi tar-riskju li għalihom jintużaw indikaturi, u meta dan ma jkunx il-każ, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivvalutaw ir-raġuni għaliex l-istituzzjoni ma tkunx implimentat tali kriterju, u jekk għażla differenti twassalx għal titjib fil-kwalità tal-kejl tan-nuqqas mistenni mingħajr restrizzjoni u parzjali.
(b)
jivverifika jekk, meta l-pożizzjoni jkollha maturità ta’ anqas minn 10 ijiem, il-perjodu effettiv ta’ likwidità tal-fatturi tar-riskju kollha jkunx stabbilit għal 10 ijiem, u li tali pożizzjoni ma taffettwax il-kalkolu ta’
għal
;
(c)
meta l-pożizzjoni jkollha maturità ta’ Mat jiem, flimkien ma’
, jivverifikaw jekk:
(i)
il-fatturi tar-riskju kollha ta’ dik il-pożizzjoni b’perjodu ta’ likwidità
ġewx assenjati għal perjodu ta’ likwidità effettiv li jkun l-iqsar perjodu ta’ likwidità fost il-perjodi ta’ likwidità previsti fit-Tabella 1 tal-Artikolu 325bc(1) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 li jkun akbar minn jew daqs Mat;
(ii)
il-pożizzjoni ma għandhiex impatt fuq il-kalkolu ta’
għal kull j li jikkorrispondi għal perjodu ta’ likwidità li jkun akbar mill-iqsar perjodu ta’ likwidità fost il-perjodi ta’ likwidità previsti fit-Tabella 1 tal-Artikolu 325bc(1) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 li jkun akbar minn jew daqs Mat;
(d)
jivverifikaw jekk, meta l-pożizzjoni jkollha maturità ta’ Mat jiem, b’
, l-istituzzjoni tkun assenjat il-fatturi tar-riskju kollha ta’ dik il-pożizzjoni għal perjodu ta’ likwidità effettiv li jikkorrispondi għall-perjodu ta’ likwidità SubCatLH assenjat għall-fatturi tar-riskju;
(e)
jivverifikaw jekk, meta tikkalkola
, l-istituzzjoni żżomm kostanti dawk il-fatturi tar-riskju b’perjodu ta’ likwidità effettiv li jkun anqas mill-perjodu ta’ likwidità li jikkorrispondi għall-indiċi j.
Għall-finijiet tal-punt (a)(iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, meta jqisu li ma jkunx biżżejjed l-ittestjar ta’ subsettijiet alternattivi mwettaq mill-istituzzjoni, jirrikjedu li l-istituzzjoni tittestja subsettijiet alternattivi u tivvaluta jekk għażliet alternattivi jwasslux għal differenzi materjali f’termini ta’ rekwiżiti ta’ fondi proprji.
