ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 2024/3005 ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΫ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της 27ης Νοεμβρίου 2024 σχετικά με τη διαφάνεια και την ακεραιότητα των δραστηριοτήτων περιβαλλοντικών, κοινωνικών και σχετικών με τη διακυβέρνηση αξιολογήσεων (ΠΚΔ) και την τροποποίηση των κανονισμών (ΕΕ) 2019/2088 και (ΕΕ) 2023/2859 (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)

(1)

Στις 25 Σεπτεμβρίου 2015, η Γενική Συνέλευση του Οργανισμού Ηνωμένων Εθνών ενέκρινε ένα νέο παγκόσμιο πλαίσιο για τη βιώσιμη ανάπτυξη, την Ατζέντα του 2030 για τη βιώσιμη ανάπτυξη (η «Ατζέντα του 2030»), στον πυρήνα της οποίας βρίσκονται οι Στόχοι Βιώσιμης Ανάπτυξης (ΣΒΑ). Η ανακοίνωση της Επιτροπής, της 22ας Νοεμβρίου 2016 με τίτλο «Επόμενα βήματα για ένα βιώσιμο ευρωπαϊκό μέλλον — Ευρωπαϊκή δράση για την αειφορία» συνδέει τους ΣΒΑ με το ενωσιακό πλαίσιο πολιτικής, ώστε να διασφαλίζεται ότι όλες οι δράσεις και οι πρωτοβουλίες πολιτικής της Ένωσης, τόσο εντός της Ένωσης όσο και παγκοσμίως, υιοθετούν τους ΣΒΑ εξαρχής. Τα συμπεράσματα του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου της 22ας και 23ης Ιουνίου 2017 επιβεβαίωσαν τη δέσμευση της Ένωσης και των κρατών μελών στην εφαρμογή της Ατζέντας του 2030 με ολοκληρωμένο, συνεπή, περιεκτικό, ενσωματωμένο και αποτελεσματικό τρόπο και σε στενή συνεργασία με τους εταίρους και άλλους ενδιαφερομένους. Επίσης, οι Αρχές Υπεύθυνης Επένδυσης που υποστηρίζονται από τον ΟΗΕ, κατά τον χρόνο εκδόσεως του παρόντος κανονισμού, έχουν περισσότερους από 5 300 υπογράφοντες που αντιστοιχούν σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω των 120 τρισεκατομμυρίων EUR. Στις 11 Δεκεμβρίου 2019 η Επιτροπή δημοσίευσε την ανακοίνωσή της με τίτλο «H Ευρωπαϊκή Πράσινη Συμφωνία» (η «Ευρωπαϊκή Πράσινη Συμφωνία»). Στις 30 Ιουνίου 2021 θεσπίστηκε το ευρωπαϊκό νομοθέτημα για το κλίμα ως κανονισμός (ΕΕ) 2021/1119 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (3), ο οποίος κατοχυρώνει στο ενωσιακό δίκαιο τον στόχο που ορίζεται στην Ευρωπαϊκή Πράσινη Συμφωνία να καταστούν η ενωσιακή οικονομία και κοινωνία κλιματικά ουδέτερες έως το 2050.

(2)

Η μετάβαση σε μια βιώσιμη οικονομία έχει καίρια σημασία για τη διασφάλιση της μακροπρόθεσμης ανταγωνιστικότητας και βιωσιμότητας της οικονομίας της Ένωσης, και της ποιότητας ζωής των πολιτών στην Ένωση και για τη συγκράτηση της υπερθέρμανσης του πλανήτη αρκετά κάτω από το όριο του 1,5 βαθμού Κελσίου. Η βιωσιμότητα ανέκαθεν αποτελούσε κεντρικό στοιχείο των ενωσιακών πολιτικών, και τόσο η Συνθήκη για την Ευρωπαϊκή Ένωση όσο και η Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΣΛΕΕ) αναγνωρίζουν τις κοινωνικές και περιβαλλοντικές της διαστάσεις.

(3)

Η επίτευξη των ΣΒΑ στην Ένωση απαιτεί τη διοχέτευση ροών κεφαλαίων σε βιώσιμες επενδύσεις. Είναι απαραίτητο να αξιοποιούνται στο έπακρο οι δυνατότητες της εσωτερικής αγοράς για την επίτευξη των εν λόγω στόχων. Στο πλαίσιο αυτό, είναι καίριας σημασίας να αρθούν τα εμπόδια στην αποτελεσματική κίνηση των κεφαλαίων προς βιώσιμες επενδύσεις στην εσωτερική αγορά, να αποτραπεί η εμφάνιση τέτοιων εμποδίων και να καθοριστούν κανόνες και πρότυπα ώστε αφενός να προωθείται η βιώσιμη χρηματοδότηση και αφετέρου να αποθαρρύνονται οι επενδύσεις που μπορούν να επηρεάσουν αρνητικά την επίτευξη των ΣΒΑ.

(4)

Η προσέγγιση της Ένωσης για βιώσιμη και χωρίς αποκλεισμούς ανάπτυξη βασίζεται στις 20 αρχές του ευρωπαϊκού πυλώνα κοινωνικών δικαιωμάτων, όπως ορίζονται στην ανακοίνωση της Επιτροπής της 26ης Απριλίου 2017 με τίτλο «Δημιουργία ενός ευρωπαϊκού πυλώνα κοινωνικών δικαιωμάτων», και οι οποίες έχουν στόχο τη διασφάλιση δίκαιης μετάβασης προς την εν λόγω ανάπτυξη και τη διασφάλιση πολιτικών που δεν αφήνουν κανέναν στο περιθώριο. Επιπλέον, το κοινωνικό κεκτημένο της Ένωσης, συμπεριλαμβανομένων των στρατηγικών για την Ένωση ισότητας, παρέχει πρότυπα στους τομείς του εργατικού δικαίου, της ισότητας, της προσβασιμότητας, της υγείας και της ασφάλειας στην εργασία και της καταπολέμησης των διακρίσεων.

(5)

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο στη διοχέτευση κεφαλαίων στις επενδύσεις που απαιτούνται για την επίτευξη των ενωσιακών στόχων για το κλίμα και το περιβάλλον. Στην ανακοίνωσή της στις 8 Μαρτίου 2018, η Επιτροπή δημοσίευσε το σχέδιο δράσης της με τίτλο «Χρηματοδότηση της αειφόρου ανάπτυξης», στο οποίο δρομολογείται η στρατηγική της για τη βιώσιμη χρηματοδότηση. Οι στόχοι του εν λόγω σχεδίου δράσης είναι η ενσωμάτωση παραγόντων βιωσιμότητας στη διαχείριση κινδύνων και ο αναπροσανατολισμός των ροών κεφαλαίων προς βιώσιμες επενδύσεις με σκοπό την επίτευξη βιώσιμης και χωρίς αποκλεισμούς ανάπτυξης.

(6)

Στο πλαίσιο του σχεδίου δράσης για τη χρηματοδότηση της αειφόρου ανάπτυξης, το 2021 η Επιτροπή ανέθεσε την εκπόνηση μελέτης με τίτλο «Μελέτη για τις αξιολογήσεις, τα δεδομένα και την έρευνα που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα», προκειμένου να γίνει απολογισμός των εξελίξεων στην αγορά προϊόντων και υπηρεσιών που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα, να εντοπιστούν οι κύριοι συμμετέχοντες στην αγορά και να επισημανθούν πιθανές ελλείψεις. Η εν λόγω μελέτη παρείχε κατάλογο και ταξινόμηση των παραγόντων της αγοράς, των προϊόντων και των υπηρεσιών βιωσιμότητας που διατίθενται στην αγορά, καθώς και ανάλυση της χρήσης και της εκλαμβανόμενης ποιότητας των προϊόντων και υπηρεσιών που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα από τους συμμετέχοντες στην αγορά. Η μελέτη ανέδειξε την ύπαρξη συγκρούσεων συμφερόντων, την έλλειψη διαφάνειας και ακρίβειας των μεθοδολογιών αξιολόγησης των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και σχετικών με τη διακυβέρνηση (ΠΚΔ) παραγόντων, καθώς και την έλλειψη σαφήνειας όσον αφορά την ορολογία και τις δραστηριότητες των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ.

(7)

Στο πλαίσιο της Ευρωπαϊκής Πράσινης Συμφωνίας, η Επιτροπή παρουσίασε επικαιροποιημένη βιώσιμη στρατηγική χρηματοδότησης, η οποία εγκρίθηκε στις 6 Ιουλίου 2021 στην ανακοίνωσή της με τίτλο «Στρατηγική χρηματοδότησης της μετάβασης προς τη βιώσιμη οικονομία».

(8)

Στη συνέχεια, η Επιτροπή ανακοίνωσε στην εν λόγω στρατηγική τη διεξαγωγή δημόσιας διαβούλευσης σχετικά με τις αξιολογήσεις ΠΚΔ, προκειμένου να τροφοδοτηθεί εκτίμηση επιπτώσεων. Στη δημόσια διαβούλευση που πραγματοποιήθηκε το 2022, τα ενδιαφερόμενα μέρη επιβεβαίωσαν τις ανησυχίες τους σχετικά με την έλλειψη διαφάνειας των μεθοδολογιών αξιολογήσεων και των στόχων των ΠΚΔ, καθώς και την έλλειψη σαφήνειας όσον αφορά τις δραστηριότητες αξιολόγησης ΠΚΔ. Καθώς η εμπιστοσύνη είναι ζωτικής σημασίας για τη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών αγορών, θα πρέπει να αντιμετωπιστεί επειγόντως η εν λόγω έλλειψη διαφάνειας και αξιοπιστίας των αξιολογήσεων ΠΚΔ.

(9)

Σε διεθνές επίπεδο, η Διεθνής Οργάνωση Επιτροπών Εποπτείας Χρηματιστηρίων (IOSCO) εξέδωσε έκθεση τον Νοέμβριο του 2021, η οποία περιέχει σειρά συστάσεων για τους παρόχους αξιολογήσεων και προϊόντων δεδομένων ΠΚΔ. Η Επιτροπή και η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ), που συστάθηκε με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (4), όταν αξιολογούν τη συμμόρφωση δικαιοδοσίας ή παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ τρίτων χωρών με τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού για τους σκοπούς της ισοδυναμίας, της προσυπογραφής ή της αναγνώρισης, θα πρέπει να εξετάζουν το ενδεχόμενο εφαρμογής των εν λόγω συστάσεων της IOSCO.

(10)

Οι αξιολογήσεις ΠΚΔ διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις παγκόσμιες κεφαλαιαγορές, καθώς οι επενδυτές, οι δανειολήπτες και οι εκδότες χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο τις αξιολογήσεις ΠΚΔ στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης τεκμηριωμένων αποφάσεων σχετικά με βιώσιμες επενδύσεις και χρηματοδοτήσεις. Τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, μεταξύ άλλων, χρησιμοποιούν συχνά τις αξιολογήσεις ΠΚΔ ως σημείο αναφοράς στην επενδυτική τους δραστηριότητα για τις επιδόσεις βιωσιμότητας ή για τους κινδύνους και τις ευκαιρίες βιωσιμότητας. Ως εκ τούτου, οι αξιολογήσεις ΠΚΔ επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τη λειτουργία των αγορών και την πίστη και την εμπιστοσύνη των επενδυτών και των καταναλωτών. Για να διασφαλιστεί ότι οι αξιολογήσεις ΠΚΔ που χρησιμοποιούνται στην Ένωση είναι ανεξάρτητες, συγκρίσιμες στο μέτρο του δυνατού, αμερόληπτες, συστηματικές και επαρκούς ποιότητας, είναι σημαντικό οι δραστηριότητες αξιολόγησης ΠΚΔ να διεξάγονται σύμφωνα με τις αρχές της ακεραιότητας, της διαφάνειας, της ευθύνης και της χρηστής διακυβέρνησης και να συνεισφέρουν στο θεματολόγιο της Ένωσης για τη βιώσιμη χρηματοδότηση. Η βελτίωση της συγκρισιμότητας και η αύξηση της αξιοπιστίας των αξιολογήσεων ΠΚΔ θα ενισχύσουν την αποτελεσματικότητα αυτής της ταχέως αναπτυσσόμενης αγοράς, διευκολύνοντας έτσι την πρόοδο προς την επίτευξη των στόχων της Ευρωπαϊκής Πράσινης Συμφωνίας.

(11)

Οι αξιολογήσεις ΠΚΔ διαδραματίζουν καταλυτικό ρόλο στην ορθή λειτουργία της αγοράς βιώσιμης χρηματοδότησης της Ένωσης, παρέχοντας στους επενδυτές και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σημαντικές πληροφορίες για τις επενδυτικές τους στρατηγικές, τη διαχείριση κινδύνων και τις υποχρεώσεις γνωστοποίησης.. Ως εκ τούτου, είναι αναγκαίο να διασφαλιστεί ότι οι αξιολογήσεις ΠΚΔ παρέχουν στους χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ ουσιώδεις χρήσιμες πληροφορίες για τη λήψη αποφάσεων και ότι οι χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ κατανοούν καλύτερα τους στόχους που επιδιώκονται από τις αξιολογήσεις ΠΚΔ, καθώς και τα συγκεκριμένα ζητήματα και τους δείκτες μέτρησης που μετρούνται από τις εν λόγω αξιολογήσεις.

(12)

Είναι αναγκαίο να αναγνωριστούν τα διάφορα επιχειρηματικά μοντέλα της αγοράς αξιολογήσεων ΠΚΔ. Ένα πρώτο επιχειρηματικό μοντέλο είναι το μοντέλο της καταβολής πληρωμής από τον χρήστη, όπου οι χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ είναι κυρίως επενδυτές που αγοράζουν αξιολογήσεις ΠΚΔ με σκοπό τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Ένα δεύτερο επιχειρηματικό μοντέλο είναι το μοντέλο της καταβολής πληρωμής από τον εκδότη, στο πλαίσιο του οποίου οι επιχειρήσεις αγοράζουν αξιολογήσεις ΠΚΔ με σκοπό την αξιολόγηση των κινδύνων και των ευκαιριών που συνδέονται με τις δραστηριότητές τους. Για να διασφαλίζεται μεγαλύτερη αξιοπιστία των αξιολογήσεων ΠΚΔ που παρέχονται εντός Ένωσης, τα αξιολογούμενα στοιχεία ή, για χρηματοδοτικό μέσο ή χρηματοοικονομικό προϊόν, οι εκδότες των αξιολογούμενων στοιχείων θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να επαληθεύουν τα δεδομένα που χρησιμοποιεί ο πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ και να επισημαίνει τυχόν αντικειμενικά σφάλματα στο χρησιμοποιούμενο σύνολο δεδομένων τα οποία θα μπορούσαν δυνητικά να επηρεάσουν την ποιότητα μελλοντικών αξιολογήσεων. Για τον σκοπό αυτόν, ένα αξιολογούμενο στοιχείο ή ο εκδότης ενός αξιολογούμενου στοιχείου θα πρέπει να μπορεί, κατόπιν αιτήματος, να αποκτά πρόσβαση στο σύνολο δεδομένων που χρησιμοποιήθηκε για την έκδοση της αξιολόγησης ΠΚΔ. Η δυνατότητα επαλήθευσης του εν λόγω συνόλου δεδομένων θα πρέπει να είναι ένα απλό μέσο επαλήθευσης των γεγονότων και τα αξιολογούμενα στοιχεία ή οι εκδότες αξιολογούμενων στοιχείων σε καμία περίπτωση δεν θα πρέπει να είναι σε θέση να επηρεάσουν τις μεθοδολογίες ή το αποτέλεσμα της αξιολόγησης με οποιονδήποτε τρόπο. Η απαίτηση ο πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ να ειδοποιεί το αξιολογούμενο στοιχείο ή τον εκδότη αξιολογούμενου στοιχείου πριν την έκδοση αξιολόγησης ΠΚΔ θα πρέπει να πραγματοποιείται μόνο πριν από την πρώτη έκδοση της αξιολόγησης και όχι στο πλαίσιο μεταγενέστερων επικαιροποιήσεων. Η απαίτηση αυτή χρησιμεύει ως μέσο ώστε να ενημερώνεται το αξιολογούμενο στοιχείο ή ο εκδότης αξιολογούμενου στοιχείου ότι πρόκειται να αξιολογηθεί από πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ.

(13)

Τα κράτη μέλη δεν ρυθμίζουν ούτε εποπτεύουν τις δραστηριότητες των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ ή τις προϋποθέσεις για την παροχή αξιολογήσεων ΠΚΔ. Δεδομένων των υφιστάμενων αποκλίσεων, της έλλειψης διαφάνειας και της απουσίας κοινών κανόνων, είναι πιθανό τα κράτη μέλη να θεσπίσουν αποκλίνοντα μέτρα και προσεγγίσεις που εμποδίζουν την εναρμόνιση με τους ΣΒΑ και τους στόχους της Ευρωπαϊκής Πράσινης Συμφωνίας. Τα εν λόγω αποκλίνοντα μέσα και προσεγγίσεις θα είχαν άμεσο αρνητικό αντίκτυπο και θα δημιουργούσαν εμπόδια στην εύρυθμη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς και θα ήταν επιζήμια για την αγορά αξιολογήσεων ΠΚΔ. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ που εκδίδουν αξιολογήσεις ΠΚΔ για χρήση από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις στην Ένωση θα υπόκεινται σε διαφορετικούς κανόνες στα διάφορα κράτη μέλη. Τα αποκλίνοντα πρότυπα και οι πρακτικές της αγοράς θα δυσχέραιναν την ύπαρξη σαφήνειας όσον αφορά την κατάρτιση αξιολογήσεων ΠΚΔ και τη σύγκρισή τους, με αποτέλεσμα άνισες συνθήκες αγοράς για τους χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ. Αυτό θα έθετε πρόσθετους φραγμούς εντός της εσωτερικής αγοράς και κίνδυνο στρέβλωσης των επενδυτικών αποφάσεων.

(14)

Ο παρών κανονισμός συμπληρώνει τις υπάρχουσες νομοθετικές πράξεις της Ένωσης στον τομέα της βιώσιμης χρηματοδότησης και αποσκοπεί στη διευκόλυνση των ροών πληροφοριών προκειμένου να διευκολυνθούν οι επενδυτικές αποφάσεις.

(15)

Για τον επαρκή καθορισμό του εδαφικού πεδίου εφαρμογής, ο παρών κανονισμός θα πρέπει να βασίζεται στην έννοια της «δραστηριοποίησης στην Ένωση», κάνοντας διάκριση μεταξύ αφενός των περιπτώσεων στις οποίες οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ είναι εγκατεστημένοι εντός Ένωσης και αφετέρου των περιπτώσεων στις οποίες οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ είναι εγκατεστημένοι εκτός της Ένωσης. Στην πρώτη περίπτωση, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση θα πρέπει να θεωρούνται ότι δραστηριοποιούνται στην Ένωση όταν εκδίδουν και δημοσιεύουν τις οικείες αξιολογήσεις ΠΚΔ στον ιστότοπό τους ή με άλλα μέσα ή όταν εκδίδουν και διανέμουν τις οικείες αξιολογήσεις ΠΚΔ μέσω της καταβολής συνδρομής ή άλλων συμβατικών σχέσεων σε ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στην Ένωση, σε επιχειρήσεις που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της οδηγίας 2013/34/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (5) και σε επιχειρήσεις που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της οδηγίας 2004/109/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (6), ιδίως όσον αφορά εκδότες τρίτων χωρών των οποίων οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενες αγορές της Ένωσης, ή στα θεσμικά και λοιπά όργανα και οργανισμούς της Ένωσης ή στις δημόσιες αρχές των κρατών μελών. Στη δεύτερη περίπτωση, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένοι εκτός της Ένωσης θα πρέπει να θεωρούνται ότι δραστηριοποιούνται στην Ένωση μόνον όταν εκδίδουν και διανέμουν τις οικείες αξιολογήσεις ΠΚΔ μέσω της καταβολής συνδρομής ή άλλων συμβατικών σχέσεων στις ίδιες οντότητες στις οποίες εκδίδουν και διανέμουν τις αξιολογήσεις τους οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένοι στην Ένωση.

(16)

Ο παρών κανονισμός έχει σχεδιαστεί για να διέπει την έκδοση, τη διανομή και, κατά περίπτωση, τη δημοσίευση αξιολογήσεων ΠΚΔ, χωρίς να έχει ως στόχο να ρυθμίσει τη χρήση τους. Δεδομένου ότι το εδαφικό πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού συνδέεται με την έννοια της «δραστηριοποίησης στην Ένωση», οι χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να συνεργάζονται με παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ που έχουν λάβει άδεια ή έχουν καταχωριστεί σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό. Ωστόσο, σε περιορισμένες περιπτώσεις, ένας χρήστης αξιολογήσεων ΠΚΔ στην Ένωση θα πρέπει να μπορεί να επιλέξει να συνεργαστεί με πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ εγκατεστημένο εκτός της Ένωσης ο οποίος δεν έχει λάβει άδεια ούτε έχει καταχωριστεί σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό. Στις περιπτώσεις αυτές θα πρέπει να τηρούνται αυστηρά ειδικοί όροι ώστε να αποφεύγεται κάθε κίνδυνος παράκαμψης των απαιτήσεων του παρόντος κανονισμού.

(17)

Για τον κατάλληλο καθορισμό του εύρους των προϊόντων στα οποία εφαρμόζεται ο παρών κανονισμός, ο ορισμός της αξιολόγησης ΠΚΔ θα πρέπει να αφορά αποκλειστικά γνώμες ή βαθμολογίες ή συνδυασμό τους που βασίζονται τόσο σε καθιερωμένη μεθοδολογία όσο και σε καθορισμένο σύστημα κατάταξης, όπως σε κατηγορίες αξιολόγησης. Για παράδειγμα, η κατάταξη ενός στοιχείου σε κατηγορία ή κλίμακα που είναι είτε θετική είτε αρνητική, βάσει καθιερωμένης μεθοδολογίας όσον αφορά τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και ανθρώπινα δικαιώματα, ή σχετικούς με τη διακυβέρνηση παράγοντες ή όσον αφορά την έκθεση σε κινδύνους, θα πρέπει να θεωρείται σύστημα κατάταξης για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού.

(18)

Ο παρών κανονισμός δεν θα πρέπει να εφαρμόζεται στη δημοσίευση ή τη διανομή δεδομένων σχετικά με περιβαλλοντικά, κοινωνικά και ανθρώπινα δικαιώματα και σχετικούς με τη διακυβέρνηση παράγοντες που δεν οδηγούν στην κατάρτιση αξιολόγησης ΠΚΔ. Επιπλέον, ο παρών κανονισμός δεν θα πρέπει να εφαρμόζονται σε προϊόντα ή υπηρεσίες που ενσωματώνουν κάποιο στοιχείο αξιολόγησης ΠΚΔ, συμπεριλαμβανομένης της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων, όπως ορίζεται στην οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (7). Οι εξωτερικές αξιολογήσεις των ευρωπαϊκών πράσινων ομολόγων, όπως προβλέπονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2023/2631 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (8) και οι εξωτερικές αξιολογήσεις και γνώμες δεύτερου βαθμού σχετικά με τα ομόλογα που διατίθενται στην αγορά ως περιβαλλοντικά βιώσιμα ομόλογα, τα συνδεόμενα με τη βιωσιμότητα ομόλογα, και ομόλογα, δάνεια και άλλα είδη χρεωστικών τίτλων, που διατίθενται στην αγορά ως βιώσιμα, θα πρέπει επίσης να εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού, στον βαθμό που οι εν λόγω εξωτερικές αξιολογήσεις και οι γνώμες δεύτερου βαθμού δεν περιέχουν αξιολογήσεις ΠΚΔ που εκδίδονται από τον εξωτερικό αξιολογητή ή τον πάροχο γνώμης δεύτερου βαθμού. Οι εξωτερικές αξιολογήσεις περιλαμβάνουν αξιολογήσεις δημοσιοποιήσεων πριν από την έκδοση, όπως δελτία πληροφοριών για τα ευρωπαϊκά πράσινα ομόλογα ή τα πλαίσια ομολόγων που διατίθενται στην αγορά ως βιώσιμα, καθώς και δημοσιοποιήσεις μετά την έκδοση, όπως ετήσιες εκθέσεις σχετικά με τον επιμερισμό των κερδών των ευρωπαϊκών πράσινων ομολόγων, εκθέσεις αντικτύπου των ευρωπαϊκών πράσινων ομολόγων και εκθέσεις ομολόγων που διατίθενται στην αγορά ως βιώσιμα. Επιπλέον, ο παρών κανονισμός δεν θα πρέπει να εφαρμόζεται σε αξιολογήσεις που καταρτίζονται αποκλειστικά για διαδικασίες διαπίστευσης ή πιστοποίησης, καθώς οι αξιολογήσεις αυτές δεν στοχεύουν σε επενδυτικές αναλύσεις, χρηματοοικονομικές αναλύσεις, λήψη επενδυτικών αποφάσεων ή λήψη χρηματοοικονομικών αποφάσεων. Τέλος, ο παρών κανονισμός δεν θα πρέπει να εφαρμόζεται σε δραστηριότητες επισήμανσης ΠΚΔ, υπό την προϋπόθεση ότι η επισήμανση που χορηγείται σε οντότητες, χρηματοπιστωτικά μέσα ή προϊόντα δεν περιλαμβάνει τη γνωστοποίηση αξιολόγησης ΠΚΔ.

(19)

Επιπλέον, ο παρών κανονισμός θα πρέπει να μην εφαρμόζεται στις αξιολογήσεις που εκδίδονται από μέλη του Ευρωπαϊκού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών (ΕΣΚΤ), όταν οι εν λόγω αξιολογήσεις δεν δημοσιεύονται ή διανέμονται για εμπορικούς σκοπούς. Ο εν λόγω περιορισμός του πεδίου εφαρμογής αποσκοπεί στο να διασφαλιστεί ότι ο παρών κανονισμός δεν θα επηρεάσει κατά λάθος μέτρα του ΕΣΚΤ που επιδιώκουν να λάβουν υπόψη κλιματικούς ή άλλους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και σχετικούς με τη διακυβέρνηση παράγοντες εντός του πλαισίου ασφαλειών της νομισματικής πολιτικής του ΕΣΚΤ κατά την επιδίωξη από το ΕΣΚΤ του πρωταρχικού στόχου της διατήρησης της σταθερότητας των τιμών και, με την επιφύλαξη του εν λόγω στόχου, της στήριξης των γενικών οικονομικών πολιτικών στην Ένωση.

(20)

Όταν μια επιχείρηση ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα γνωστοποιεί πληροφορίες σχετικά με τις δικές του επιπτώσεις, τους κινδύνους και τις ευκαιρίες όσον αφορά τη βιωσιμότητα ή την αξιακή του αλυσίδα, οι πληροφορίες αυτές δεν θα πρέπει να θεωρούνται αξιολόγηση ΠΚΔ βάσει του παρόντος κανονισμού.

(21)

Ο παρών κανονισμός δεν θα πρέπει να εφαρμόζεται σε ιδιωτικές αξιολογήσεις ΠΚΔ που εκδίδονται κατόπιν προσωπικής παραγγελίας και παρέχονται αποκλειστικά στο πρόσωπο που τις παρήγγειλε, χωρίς να προορίζονται για δημόσια κοινοποίηση ή για διανομή με την καταβολή συνδρομής ή άλλα μέσα. Επίσης, ο παρόν κανονισμός δεν θα πρέπει να εφαρμόζεται σε αξιολογήσεις ΠΚΔ που εκδίδονται από ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στην Ένωση και χρησιμοποιούνται αποκλειστικά για εσωτερικούς σκοπούς ή για την παροχή χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και προϊόντων εντός της επιχείρησης ή εντός του ομίλου.

(22)

Προκειμένου να ενισχυθεί περαιτέρω η λειτουργία της εσωτερικής αγοράς και το επίπεδο προστασίας των επενδυτών, είναι σημαντικό να διασφαλιστεί επαρκής και συνεπής διαφάνεια των αξιολογήσεων ΠΚΔ που εκδίδονται από ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στην Ένωση και έχουν ενσωματωθεί στα χρηματοπιστωτικά προϊόντα ή τις υπηρεσίες τους όταν οι αξιολογήσεις αυτές γνωστοποιούνται και, ως εκ τούτου, είναι ορατές σε τρίτους. Οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν επαρκείς πληροφορίες σχετικά με τις μεθοδολογίες στις οποίες βασίζονται οι αξιολογήσεις ΠΚΔ, οι οποίες θα πρέπει να γνωστοποιούνται στις διαφημιστικές ανακοινώσεις. Ως εκ τούτου, ο παρών κανονισμός θα πρέπει επίσης να συμπληρώνει τις υποχρεώσεις γνωστοποίησης που σχετίζονται με διαφημιστικές ανακοινώσεις, οι οποίες θεσπίστηκαν με τον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2088 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (9). Οι ίδιες πληροφορίες θα πρέπει επίσης να απαιτούνται από οποιαδήποτε άλλη ρυθμιζόμενη χρηματοπιστωτική επιχείρηση στην Ένωση η οποία γνωστοποιεί αξιολόγηση ΠΚΔ που εκδίδεται από την εν λόγω ρυθμιζόμενη χρηματοπιστωτική επιχείρηση σε τρίτο στο πλαίσιο των διαφημιστικών ανακοινώσεών της, εκτός εάν υπόκειται στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2088. Οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν, μέσω συνδέσμου της ρυθμιζόμενης χρηματοπιστωτικής επιχείρησης στην Ένωση, προς τις γνωστοποιήσεις, τις ίδιες πληροφορίες με εκείνες που απαιτείται να παρέχει ο πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ σύμφωνα με το σημείο 1 του παραρτήματος III του παρόντος κανονισμού, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη το περιεχόμενο τυχόν πληροφοριών που έχουν ήδη γνωστοποιηθεί από τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές και τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2088. Άλλες ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στην Ένωση θα πρέπει να γνωστοποιούν τις ίδιες πληροφορίες, λαμβάνοντας υπόψη τα διάφορα είδη χρηματοπιστωτικών προϊόντων, τα χαρακτηριστικά τους και τις μεταξύ τους διαφορές, καθώς και την ανάγκη να αποφεύγεται τυχόν αλληλεπικάλυψη των πληροφοριών που έχουν ήδη δημοσιευθεί σύμφωνα με άλλες ισχύουσες κανονιστικές απαιτήσεις. Γενικά, θα πρέπει να αποφεύγεται κάθε αλληλεπικάλυψη των εφαρμοστέων απαιτήσεων γνωστοποίησης. Με τον ίδιο αυτό στόχο, οι ρυθμιζόμενες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στην Ένωση που εκδίδουν αξιολογήσεις ΠΚΔ και ενσωματώνουν τις εν λόγω αξιολογήσεις στα χρηματοπιστωτικά προϊόντα ή υπηρεσίες που προσφέρουν σε τρίτους θα πρέπει να εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού.

(23)

Οι μη κερδοσκοπικές οργανώσεις που εκδίδουν αξιολογήσεις ΠΚΔ για μη εμπορικούς σκοπούς και δημοσιεύουν δωρεάν τις εν λόγω αξιολογήσεις δεν θα πρέπει να θεωρούνται ότι εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού. Ωστόσο, θα πρέπει να προσπαθούν να ενσωματώσουν τις απαιτήσεις διαφάνειας του παρόντος κανονισμού, κατά περίπτωση. Οι μη κερδοσκοπικές οργανώσεις που επιβάλλουν σε αξιολογούμενα στοιχεία και εκδότες αξιολογούμενων στοιχείων χρεώσεις για την υποβολή δεδομένων ή την αξιολόγηση των στοιχείων μέσω της πλατφόρμας τους, ή επιβάλλουν στους χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ χρεώσεις για την πρόσβαση σε οποιεσδήποτε πληροφορίες σχετικά με αξιολογήσεις ΠΚΔ, θα πρέπει να υπόκεινται στις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού.

(24)

Τα φυσικά πρόσωπα, συμπεριλαμβανομένων πανεπιστημιακών και δημοσιογράφων, που δημοσιεύουν και διανέμουν αξιολογήσεις ΠΚΔ για μη εμπορικούς σκοπούς δεν θα πρέπει να εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού.

(25)

Για την αξιολόγηση του προφίλ ΠΚΔ των εταιρειών, και στο πλαίσιο των διαδικασιών λήψεων αποφάσεών τους για βιώσιμες επενδύσεις και χρηματοδοτήσεις, τα πιστωτικά ιδρύματα, οι επιχειρήσεις επενδύσεων, οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις και οι αντασφαλιστικές επιχειρήσεις, μεταξύ άλλων, βασίζονται τόσο σε εξωτερικές αξιολογήσεις ΠΚΔ όσο και σε εξωτερικά προϊόντα δεδομένων ΠΚΔ. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να φέρουν την ευθύνη σε περίπτωση καταγγελιών για προβολή ψευδοοικολογικής ταυτότητας όσον αφορά τα χρηματοπιστωτικά προϊόντα τους, ενώ η απλή διανομή πληροφοριών ΠΚΔ σχετικά με οντότητες ή χρηματοπιστωτικά προϊόντα, που βασίζονται σε ιδιόκτητη ή καθιερωμένη μεθοδολογία, η οποία περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, σύνολα δεδομένων για τις εκπομπές και δεδομένα σχετικά με διαφωνίες ΠΚΔ, δεν θα πρέπει να καλύπτεται από τον παρόντα κανονισμό. Η Επιτροπή θα πρέπει να προβεί σε επανεξέταση του παρόντος κανονισμού για την αξιολόγηση του κατά πόσον το προσδιορισθέν πεδίο εφαρμογής είναι επαρκές για τη διασφάλιση της εμπιστοσύνης των επενδυτών και των καταναλωτών στις επιδόσεις βιωσιμότητας των χρηματοπιστωτικών προϊόντων και υπηρεσιών. Η Επιτροπή θα πρέπει, όπου απαιτείται, να εξετάσει το ενδεχόμενο διεύρυνσης του συνόλου των προϊόντων δεδομένων ΠΚΔ και των παρόχων προϊόντων δεδομένων ΠΚΔ που καλύπτονται από τον παρόντα κανονισμό.

(26)

Είναι σημαντικό να θεσπιστούν κανόνες που θα διασφαλίζουν ότι οι αξιολογήσεις ΠΚΔ που παρέχονται από παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ οι οποίοι έχουν λάβει άδεια στην Ένωση είναι επαρκούς ποιότητας, υπόκεινται σε κατάλληλες απαιτήσεις, ότι αναγνωρίζουν την ύπαρξη διαφορετικών επιχειρηματικών μοντέλων, και διασφαλίζουν την ακεραιότητα της αγοράς. Οι εν λόγω κανόνες θα εφαρμόζονται σε συνολικές αξιολογήσεις ΠΚΔ που αποτυπώνουν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και σχετικούς με τη διακυβέρνηση παράγοντες, καθώς και σε αξιολογήσεις που εξετάζουν έναν μόνο περιβαλλοντικό, κοινωνικό ή σχετικό με τη διακυβέρνηση παράγοντα ή μία επιμέρους συνιστώσα του συγκεκριμένου παράγοντα. Θα πρέπει να παρέχονται χωριστές περιβαλλοντικές (Π), κοινωνικές (Κ) και σχετικές με τη διακυβέρνηση (Δ) αξιολογήσεις αντί μίας αξιολόγησης ΠΚΔ που συγκεντρώνει τους παράγοντες Π, Κ και Δ. Εάν οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ αποφασίσουν να παρέχουν συγκεντρωτικές αξιολογήσεις, θα πρέπει να κοινοποιούν το ποσοστό και τον συντελεστή στάθμισης κάθε κατηγορία Π, Κ και Δ, με τρόπο παρουσίασης που εγγυάται συγκρισιμότητα ώστε να διασφαλίζεται ότι καθεμία από τις κατηγορίες αυτές μπορεί να συγκριθεί με τις άλλες.

(27)

Δεδομένης της χρήσης αξιολογήσεων ΠΚΔ από παρόχους που είναι εγκατεστημένοι εκτός της Ένωσης, και για τη διασφάλιση της ακεραιότητας της αγοράς, της προστασίας των επενδυτών και της ορθής επιβολής του παρόντος κανονισμού, είναι αναγκαίο να θεσπιστούν απαιτήσεις βάσει των οποίων οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένοι εκτός της Ένωσης μπορούν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους εντός της Ένωσης. Ως εκ τούτου, προτείνονται τρία πιθανά καθεστώτα για τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένοι εκτός της Ένωσης: ισοδυναμία, προσυπογραφή και αναγνώριση. Κατά κανόνα, η εποπτεία και το ρυθμιστικό πλαίσιο σε τρίτη χώρα θα πρέπει να βρίσκονται σε ισοδύναμο επίπεδο με την εποπτεία και το ρυθμιστικό πλαίσιο για τις αξιολογήσεις ΠΚΔ εντός της Ένωσης. Συνεπώς, αξιολογήσεις ΠΚΔ παρεχόμενες από πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένος, έχει λάβει άδεια ή έχει καταχωριστεί σε τρίτη χώρα, θα πρέπει να μπορούν να προσφέρονται στην Ένωση μόνο όταν η Επιτροπή έχει λάβει θετική απόφαση σχετικά με την ισοδυναμία του καθεστώτος της τρίτης χώρας. Ωστόσο, για να αποφευχθούν τυχόν δυσμενείς επιπτώσεις από πιθανή απότομη παύση της προσφοράς στην Ένωση αξιολογήσεων ΠΚΔ που παρέχονται από πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ εγκατεστημένο εκτός της Ένωσης, είναι αναγκαίο να προβλεφθούν ορισμένα άλλα καθεστώτα, δηλαδή αυτά της προσυπογραφής και της αναγνώρισης. Κάθε πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ με δομή ομίλου θα πρέπει να είναι σε θέση να χρησιμοποιεί τον μηχανισμό προσυπογραφής για τις αξιολογήσεις ΠΚΔ που διενεργούνται εκτός της Ένωσης. Για τον σκοπό αυτόν, θα πρέπει να εγκαταστήσει, εντός της δομής ομίλου, αδειοδοτημένο πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ στην Ένωση. Ο εν λόγω αδειοδοτημένος πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να διασφαλίζει ότι η έκδοση και η διανομή των αξιολογήσεων ΠΚΔ που έχουν προσυπογραφεί πληρούν απαιτήσεις τουλάχιστον εξίσου αυστηρές με τις απαιτήσεις του παρόντος κανονισμού. Επιπλέον, ο πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ που είναι εγκατεστημένος στην Ένωση πρέπει να διαθέτει την αναγκαία εμπειρογνωσία για την αποτελεσματική παρακολούθηση της έκδοσης και της διανομής αξιολογήσεων ΠΚΔ που παρέχεται από τον πάροχο που είναι εγκατεστημένος εκτός της Ένωσης, ενώ θα πρέπει να υπάρχει αντικειμενικός λόγος για τον οποίο οι αξιολογήσεις που έχουν προσυπογραφεί εκδίδονται από πάροχο εγκατεστημένο εκτός της Ένωσης. Η απαίτηση απόδειξης της συμμόρφωσης με τον παρόντα κανονισμό, δεν θα πρέπει να εφαρμόζεται σε κάθε επιμέρους αξιολόγηση ΠΚΔ που έχει προσυπογραφεί, αλλά στις συνολικές μεθοδολογίες και διαδικασίες που εφαρμόζει ο πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ. Από την πλευρά τους, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ που κατατάσσονται στην κατηγορία των μικρών επιχειρήσεων ή των μικρών ομίλων σύμφωνα με τα κριτήρια που ορίζονται στην οδηγία 2013/34/ΕΕ («μικροί πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ») θα πρέπει να μπορούν να επωφελούνται από το καθεστώς αναγνώρισης. Όταν πάροχος αξιολογήσεων που είναι εγκατεστημένος εκτός της Ένωσης υπόκειται σε εποπτεία σε τρίτη χώρα, θα πρέπει να τίθενται σε εφαρμογή κατάλληλες ρυθμίσεις συνεργασίας προκειμένου να διασφαλίζεται αποτελεσματική ανταλλαγή πληροφοριών με τη σχετική αρμόδια αρχή της τρίτης χώρας.

(28)

Η έννοια της εγκατάστασης καλύπτει κάθε πραγματική και ουσιαστικού χαρακτήρα δραστηριότητα ασκούμενη μέσω μόνιμης εγκατάστασης. Κατά τον προσδιορισμό του αν μια οντότητα με έδρα εκτός της Ένωσης διαθέτει εγκατάσταση σε κράτος μέλος, είναι σκόπιμο να λαμβάνονται υπόψη ο βαθμός μονιμότητας της εν λόγω εγκατάστασης, ο πραγματικός χαρακτήρας της άσκησης δραστηριοτήτων στην Ένωση και η συγκεκριμένη φύση των οικονομικών δραστηριοτήτων και υπηρεσιών που παρέχονται.

(29)

Η Ένωση αποτελεί μία από τις κύριες αγορές αξιολογήσεων ΠΚΔ. Η έννομη τάξη της Ένωσης είναι μία από τις πρώτες που ρυθμίζουν τη διαφάνεια και την ακεραιότητα των αξιολογήσεων ΠΚΔ. Η Επιτροπή θα πρέπει να συνεχίσει να συνεργάζεται με διεθνείς εταίρους προκειμένου να προωθήσει τη σύγκλιση των κανόνων που ισχύουν για τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ.

(30)

Για τη διασφάλιση υψηλού επιπέδου εμπιστοσύνης εκ μέρους των επενδυτών και των καταναλωτών στην εσωτερική αγορά, θα πρέπει να απαιτείται από τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ που παρέχουν αξιολογήσεις ΠΚΔ στην Ένωση διαθέτουν σχετική άδεια. Επομένως είναι αναγκαίο να καθοριστούν εναρμονισμένοι όροι για την εν λόγω αδειοδότηση και η διαδικασία χορήγησης ή άρνησης και ανάκλησης ή αναστολής της εν λόγω άδειας. Οι αδειοδοτημένοι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να κοινοποιούν στην ΕΑΚΑΑ, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, τυχόν ουσιώδεις αλλαγές στους όρους της αρχικής τους άδειας. Στις ουσιώδεις αλλαγές περιλαμβάνεται τυχόν άνοιγμα ή κλείσιμο υποκαταστήματος εντός της Ένωσης. Για να παρασχεθεί μεγαλύτερη σαφήνεια στους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να προσδιορίσει τι συνιστά ουσιώδη αλλαγή εκδίδοντας σχετικές κατευθυντήριες γραμμές.

(31)

Για να διασφαλιστεί υψηλό επίπεδο ενημέρωσης των επενδυτών και των άλλων χρηστών των αξιολογήσεων ΠΚΔ, οι πληροφορίες σχετικά με τις αξιολογήσεις ΠΚΔ και τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να διατίθενται στο ευρωπαϊκό ενιαίο σημείο πρόσβασης (ΕΕΣΠ) που θεσπίστηκε από τον κανονισμό (ΕΕ) 2023/2859 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (10).

(32)

Για να διασφαλιστούν η ποιότητα και η αξιοπιστία των αξιολογήσεων ΠΚΔ, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να χρησιμοποιούν μεθοδολογίες αξιολόγησης που είναι αυστηρές, συστηματικές, ανεξάρτητες και που μπορούν να αιτιολογηθούν και οι οποίες εφαρμόζονται συνεχώς και με διαφανή τρόπο. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να ενθαρρύνονται να εξετάζουν και τις δύο πτυχές της αρχής της διπλής σημαντικότητας. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να επανεξετάζουν τις μεθοδολογίες αξιολόγησης ΠΚΔ σε συνεχή βάση και τουλάχιστον ετησίως, λαμβάνοντας υπόψη τις ενωσιακές και διεθνείς εξελίξεις που επηρεάζουν τους παράγοντες Π, Κ ή Δ. Ωστόσο, είναι σημαντικό να εναπόκειται στους ίδιους τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ να καθορίζουν τις δικές τους μεθοδολογίες σύμφωνα με τις εν λόγω αρχές.

(33)

Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να δημοσιοποιούν πληροφορίες σχετικά με τις μεθοδολογίες, τα μοντέλα και τις βασικές παραδοχές αξιολόγησης που χρησιμοποιούν στις οικείες δραστηριότητες αξιολόγησης ΠΚΔ και σε κάθε προϊόν αξιολόγησης ΠΚΔ. Υπό το πρίσμα των χρήσεων των αξιολογήσεων ΠΚΔ από τους επενδυτές, τα προϊόντα αξιολόγησης θα πρέπει να γνωστοποιούν σαφώς ποια διάσταση της αρχής της διπλής σημαντικότητας αφορά η αξιολόγηση, δηλαδή αν αφορά σημαντικό χρηματοοικονομικό κίνδυνο για το αξιολογούμενο στοιχείο ή τον εκδότη του αξιολογούμενου στοιχείου και ουσιώδη αντίκτυπο του αξιολογούμενου στοιχείου ή του εκδότη του αξιολογούμενου στοιχείου στο περιβάλλον και την κοινωνία εν γένει, ή αν αφορά μόνο μία από αυτές τις διαστάσεις. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει επίσης να γνωστοποιούν σαφώς εάν η αξιολόγηση αφορά άλλες διαστάσεις. Για τον ίδιο λόγο, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να παρέχουν λεπτομερέστερες πληροφορίες σχετικά με τις μεθοδολογίες, τα μοντέλα και τις βασικές παραδοχές αξιολόγησης στους χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ. Οι πληροφορίες αυτές θα πρέπει να επιτρέπουν στους χρήστες αξιολογήσεων ΠΚΔ να ασκούν τη δική τους δέουσα επιμέλεια κατά την αξιολόγηση του κατά πόσον θα βασιστούν στις εν λόγω αξιολογήσεις ΠΚΔ. Ωστόσο, η κοινοποίηση πληροφοριών όσον αφορά μεθοδολογίες, πρότυπα και βασικές παραδοχές αξιολόγησης δεν θα πρέπει να καθιστά δυνατή την αποκάλυψη ευαίσθητων επιχειρηματικών πληροφοριών ούτε να παρεμποδίζει την καινοτομία. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει επίσης να γνωστοποιούν αν έχουν λάβει υπόψη παράγοντες Π, Κ ή Δ, ή άθροισμα αυτών, την αξιολόγηση που δόθηκε σε κάθε σχετικό παράγοντα και πώς σταθμίζεται καθένας από τους εν λόγω παράγοντες στο άθροισμα. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει επίσης να γνωστοποιούν τους περιορισμούς των πληροφοριών που έχουν στη διάθεσή τους και τους περιορισμούς της χρησιμοποιούμενης μεθοδολογίας, όπως τις περιπτώσεις στις οποίες αξιολογούν μόνο μία από τις δύο διαστάσεις της αρχής της διπλής σημαντικότητας ή τις περιπτώσεις στις οποίες η αξιολόγηση ΠΚΔ εκφράζεται σε σχετική ή απόλυτη τιμή. Θα πρέπει επίσης να γνωστοποιούν πληροφορίες σχετικά με τυχόν πιθανή συνεργασία με τα ενδιαφερόμενα μέρη του αξιολογούμενου στοιχείου ή του εκδότη του αξιολογούμενου στοιχείου.

(34)

Συνιστάται οι αξιολογήσεις ΠΚΔ να λαμβάνουν υπόψη τους στόχους της Ένωσης και τα διεθνή πρότυπα για κάθε παράγοντα, ώστε να διασφαλίζεται επαρκές επίπεδο ποιότητας των αξιολογήσεων ΠΚΔ. Ως εκ τούτου, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με το κατά πόσον η αξιολόγηση ΠΚΔ συνεκτιμά, μεταξύ άλλων, τους στόχους και τις επιδιώξεις σχετικών διεθνών συμφωνιών, συμπεριλαμβανομένων εκείνων της συμφωνίας του Παρισιού που εγκρίθηκε στο πλαίσιο της σύμβασης-πλαισίου των Ηνωμένων Εθνών για την κλιματική αλλαγή («συμφωνία του Παρισιού») που εγκρίθηκε από την Ένωση στις 5 Οκτωβρίου 2016 (11) για τον συντελεστή Π, τη συμμόρφωση με τις βασικές συμβάσεις της Διεθνούς Οργάνωσης Εργασίας όσον αφορά το δικαίωμα οργάνωσης και συλλογικής διαπραγμάτευσης για τον συντελεστή Κ και την ευθυγράμμιση με τα διεθνή πρότυπα για τη φοροδιαφυγή και τη φοροαποφυγή για τον συντελεστή Δ.

(35)

Ο κανονισμός (ΕΕ) 2019/2088, ο κανονισμός (ΕΕ) 2020/852 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (12) και η οδηγία (ΕΕ) 2022/2464 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (13) αποτελούν εμβληματικές νομοθετικές πρωτοβουλίες για την ενίσχυση της διαθεσιμότητας, της ποιότητας και της συνέπειας των απαιτήσεων ΠΚΔ σε ολόκληρη την αξιακή αλυσίδα των συμμετεχόντων στις χρηματοπιστωτικές αγορές, γεγονός που συμβάλλει στη βελτίωση της ποιότητας των αξιολογήσεων ΠΚΔ.

(36)

Ο παρών κανονισμός δεν θα πρέπει να παρεμβαίνει στις μεθοδολογίες ή στο περιεχόμενο των αξιολογήσεων ΠΚΔ. Η ποικιλομορφία των μεθοδολογιών που χρησιμοποιούν οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ διασφαλίζει ότι μπορούν να ικανοποιηθούν οι ευρείες απαιτήσεις των χρηστών των αξιολογήσεων ΠΚΔ και προάγει τον ανταγωνισμό στην αγορά.

(37)

Ενώ ένας πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να έχει τη δυνατότητα να χρησιμοποιεί την ευθυγράμμιση με την ταξινομία που ορίζεται στον κανονισμό (ΕΕ) 2020/852 ως σχετικό παράγοντα ή βασικό δείκτη επιδόσεων στη μεθοδολογία αξιολόγησής του, οι αξιολογήσεις ΠΚΔ που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού δεν θα πρέπει να θεωρούνται σήματα ΠΚΔ που υποδεικνύουν ή διασφαλίζουν τη συμμόρφωση ή ευθυγράμμιση με τον κανονισμό (ΕΕ) 2020/852 ή με οποιοδήποτε άλλο πρότυπο.

(38)

Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι παρέχουν αξιολογήσεις ΠΚΔ οι οποίες είναι ανεξάρτητες, αμερόληπτες, συστηματικές και επαρκούς ποιότητας. Είναι σημαντικό να θεσπιστούν οργανωτικές απαιτήσεις που θα διασφαλίζουν την πρόληψη και τον μετριασμό πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων. Για να διασφαλίζεται η ανεξαρτησία τους, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να αποφεύγουν τις καταστάσεις σύγκρουσης συμφερόντων και να διαχειρίζονται επαρκώς τέτοιες συγκρούσεις όταν είναι αναπόφευκτες. Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να κοινοποιούν τις συγκρούσεις συμφερόντων εγκαίρως. Θα πρέπει επίσης να τηρούν αρχείο όλων των σημαντικών απειλών για την ανεξαρτησία τους και των υπαλλήλων τους και άλλων προσώπων που συμμετέχουν στη διαδικασία αξιολόγησης, καθώς και των διασφαλίσεων που εφαρμόζονται για τον μετριασμό αυτών των απειλών. Επιπλέον, για να αποφευχθούν πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων, δεν θα πρέπει να επιτρέπεται στους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ να παρέχουν από την ίδια οντότητα ορισμένες άλλες δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων συμβουλευτικών υπηρεσιών, αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας, δεικτών αναφοράς, επενδυτικών δραστηριοτήτων, λογιστικού ελέγχου, δραστηριότητες πιστωτικών ιδρυμάτων ή ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών δραστηριοτήτων. Τέλος, για την πρόληψη, τον εντοπισμό, την εξάλειψη ή τη διαχείριση και τη γνωστοποίηση τυχόν συγκρούσεων συμφερόντων και τη διασφάλιση ανά πάσα στιγμή της ποιότητας, της ακεραιότητας και της πληρότητας της διαδικασίας αξιολόγησης ΠΚΔ και επανεξέτασης, οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να καταρτίσουν κατάλληλες εσωτερικές πολιτικές και διαδικασίες σε σχέση με τους εργαζομένους και άλλα πρόσωπα που συμμετέχουν στη διαδικασία αξιολόγησης. Στις εν λόγω πολιτικές και διαδικασίες θα πρέπει ιδίως να περιλαμβάνονται μηχανισμοί εσωτερικού ελέγχου και μια εποπτική υπηρεσία.

(39)

Για την αντιμετώπιση των κινδύνων σύγκρουσης συμφερόντων, ορισμένες δραστηριότητες θα πρέπει να προσφέρονται από χωριστές νομικές οντότητες. Ωστόσο, ορισμένες από τις εν λόγω δραστηριότητες θα μπορούσαν να προσφέρονται από την ίδια νομική οντότητα, όταν ο οικείος πάροχος αξιολογήσεων ΠΚΔ διαθέτει επαρκή μέτρα και διαδικασίες για να διασφαλίζεται ότι κάθε δραστηριότητα ασκείται αυτόνομα και να αποφεύγεται η δημιουργία δυνητικών κινδύνων σύγκρουσης συμφερόντων κατά τη λήψη αποφάσεων στο πλαίσιο των οικείων δραστηριοτήτων αξιολόγησης ΠΚΔ. Μια τέτοια παρέκκλιση δεν θα πρέπει να είναι δυνατή για δραστηριότητες αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας και για δραστηριότητες ελέγχου και παροχής συμβουλών. Οι δραστηριότητες παροχής συμβουλών περιλαμβάνουν την ανάπτυξη στρατηγικών βιωσιμότητας και στρατηγικών για τη διαχείριση των κινδύνων ή των επιπτώσεων για τη βιωσιμότητα. Όσον αφορά τη δραστηριότητα παροχής δεικτών αναφοράς, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να αξιολογεί κατά πόσο τα μέτρα που προτείνονται από τον πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ είναι κατάλληλα και επαρκή όσον αφορά τους δυνητικούς κινδύνους σύγκρουσης συμφερόντων. Η εν λόγω αξιολόγηση θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη κατά πόσον ο διαχειριστής του δείκτη αναφοράς προσφέρει δείκτες αναφοράς που επιδιώκουν στόχους βιωσιμότητας και ιδίως ενωσιακούς δείκτες αναφοράς για την κλιματική μετάβαση και ευθυγραμμισμένους με τη συμφωνία του Παρισιού ενωσιακούς δείκτες αναφοράς σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2016/1011 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (14).

(40)

Οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι υπάλληλοί τους και άλλα πρόσωπα που συμμετέχουν στη διαδικασία αξιολόγησης δεν συμμετέχουν ούτε επηρεάζουν με άλλον τρόπο τον προσδιορισμό της αξιολόγησης ΠΚΔ οποιουδήποτε αξιολογούμενου στοιχείου, εάν υπάρχουν ενδείξεις αυτοαξιολόγησης, προσωπικού συμφέροντος, προάσπισης ή οικειότητας που προκύπτει από οικονομικές, προσωπικές, επαγγελματικές, εργασιακές ή άλλες σχέσεις μεταξύ των εν λόγω προσώπων και του αξιολογούμενου στοιχείου ή του εκδότη αξιολογούμενου στοιχείου που έχουν ως αποτέλεσμα ένας αντικειμενικός, συνετός και ενημερωμένος τρίτος, να καταλήξει, λαμβανομένων υπόψη των εφαρμοζόμενων διασφαλίσεων, στο συμπέρασμα ότι θίγεται η ανεξαρτησία των εν λόγω προσώπων. Εάν, κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία υπάλληλοι των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ και άλλα πρόσωπα που συμμετέχουν στη διαδικασία αξιολόγησης αποτελούν μέρος των δραστηριοτήτων αξιολόγησης, ένα αξιολογούμενο στοιχείο ή ο εκδότης αξιολογούμενου στοιχείου συγχωνεύεται με άλλη οντότητα ή την εξαγοράζει, τα εν λόγω πρόσωπα θα πρέπει να εντοπίζουν και να αξιολογούν τυχόν τρέχοντα ή πρόσφατα συμφέροντα ή σχέσεις που, λαμβανομένων υπόψη των εφαρμοζόμενων διασφαλίσεων, θα μπορούσαν να θίξουν την ανεξαρτησία και την ικανότητα των εν λόγω προσώπων να συνεχίσουν να συμμετέχουν στις δραστηριότητες αξιολόγησης μετά την ημερομηνία έναρξης ισχύος της συγχώνευσης ή της εξαγοράς.

(41)

Για να υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια και να ενισχυθεί η εμπιστοσύνη σχετικά με τις δραστηριότητες των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ, είναι αναγκαίο να καθοριστούν απαιτήσεις για τη συνεχή εποπτεία των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ στην Ένωση. Δεδομένων των σημαντικών ομοιοτήτων μεταξύ των δραστηριοτήτων των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και εκείνων των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ, της σχετικής στενής εναρμόνισης των κεντρικών πτυχών του κανονιστικού πλαισίου για τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ με το κανονιστικό πλαίσιο για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στο πλαίσιο του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (15), και προκειμένου να διασφαλιστούν η εναρμονισμένη εφαρμογή του παρόντος κανονισμού και η ομοιόμορφη εποπτεία, κρίνεται σκόπιμο, λαμβανομένης υπόψη της ανάθεσης εποπτικών αρμοδιοτήτων στην ΕΑΚΑΑ δυνάμει του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, να ανατεθεί η εποπτεία των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ στην ΕΑΚΑΑ. Το γεγονός ότι ο παρών κανονισμός αναθέτει εποπτεία στην ΕΑΚΑΑ δεν συνιστά προηγούμενο και δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως καθιέρωση πρακτικής ή πολιτικής για την ανάθεση εποπτικών αρμοδιοτήτων στον τομέα χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

(42)

Εκτός από τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, οι αξιολογήσεις ΠΚΔ χρησιμοποιούνται επίσης στο πλαίσιο των προμηθειών και της εφοδιαστικής αλυσίδας. Συνεπώς, κατά την εποπτεία των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη ότι οι πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ διακρίνονται σε εκείνους που δραστηριοποιούνται στους τομείς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και σε εκείνους που δραστηριοποιούνται σε τομείς μη χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

(43)

Η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να είναι σε θέση να ζητεί όλες τις πληροφορίες που είναι απαραίτητες για την αποτελεσματική εκτέλεση των εποπτικών της καθηκόντων. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να μπορεί να ζητεί τέτοιες πληροφορίες από παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ, πρόσωπα που συμμετέχουν σε δραστηριότητες αξιολόγησης ΠΚΔ, αξιολογούμενα στοιχεία και εκδότες αξιολογούμενων στοιχείων, τρίτους στους οποίους πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ έχουν αναθέσει επιχειρησιακά καθήκοντα ή δραστηριότητες, πρόσωπα που έχουν άλλη στενή και ουσιαστική σχέση ή σύνδεση με παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ ή δραστηριότητες αξιολόγησης ΠΚΔ, και νόμιμους εκπροσώπους που ορίζονται στο πλαίσιο του καθεστώτος αναγνώρισης.

(44)

Η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να μπορεί να εκτελεί τα εποπτικά της καθήκοντα, και ιδίως να υποχρεώνει τους παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ να θέσουν τέλος σε μια παράβαση, να παρέχουν πλήρεις και ορθές πληροφορίες ή να υποβάλλονται σε έρευνα ή επιτόπια επιθεώρηση. Για να διασφαλιστεί ότι ΕΑΚΑΑ μπορεί να εκτελεί τα εν λόγω εποπτικά καθήκοντα, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να μπορεί να επιβάλλει πρόστιμα ή περιοδικές χρηματικές ποινές.

(45)

Δεδομένου του ρόλου της ως ενωσιακής αρχής αρμόδιας για την αδειοδότηση και την εποπτεία των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να καταρτίσει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων και να τα υποβάλει στην Επιτροπή. Η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να προσδιορίσει περαιτέρω τις πληροφορίες που απαιτούνται για την αδειοδότηση των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ. Θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα εν λόγω ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα με κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις, δυνάμει του άρθρου 290 ΣΛΕΕ και σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

(46)

Κατά την αδειοδότηση και την εποπτεία των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ, η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να μπορεί να επιβάλλει εποπτικά τέλη στις εποπτευόμενες οντότητες. Τα τέλη αυτά θα πρέπει να είναι αναλογικά και κατάλληλα για το μέγεθος των παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ και την έκταση της εποπτείας τους.

(47)

Προκειμένου να προσδιοριστούν περαιτέρω τεχνικά στοιχεία του παρόντος κανονισμού, θα πρέπει να ανατεθεί στην Επιτροπή η εξουσία έκδοσης πράξεων σύμφωνα με το άρθρο 290 ΣΛΕΕ όσον αφορά τις προδιαγραφές της διαδικασίας επιβολής προστίμων ή περιοδικών χρηματικών ποινών, συμπεριλαμβανομένων διατάξεων σχετικά με τα δικαιώματα υπεράσπισης, διατάξεων περί χρονικών ορίων, διατάξεων για την είσπραξη προστίμων ή περιοδικών χρηματικών ποινών, καθώς και λεπτομερείς κανόνες σχετικά με τις προθεσμίες παραγραφής για την επιβολή και την εκτέλεση των προστίμων ή περιοδικών χρηματικών ποινών και σχετικά με το είδος των τελών, τα θέματα για τα οποία επιβάλλονται τέλη, το ύψος τους και τον τρόπο καταβολής τους. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό η Επιτροπή να διεξάγει, κατά τις προπαρασκευαστικές της εργασίες, τις κατάλληλες διαβουλεύσεις, μεταξύ άλλων σε επίπεδο εμπειρογνωμόνων, οι οποίες να πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές που ορίζονται στη διοργανική συμφωνία της 13ης Απριλίου 2016 για τη βελτίωση του νομοθετικού έργου (16). Πιο συγκεκριμένα, προκειμένου να διασφαλιστεί η ίση συμμετοχή στην προετοιμασία των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο λαμβάνουν όλα τα έγγραφα κατά τον ίδιο χρόνο με τους εμπειρογνώμονες των κρατών μελών, και οι εμπειρογνώμονές τους έχουν συστηματικά πρόσβαση στις συνεδριάσεις των ομάδων εμπειρογνωμόνων της Επιτροπής που ασχολούνται με την προετοιμασία κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων.

(48)

Είναι αναγκαίο να υπάρχουν ορισμένα μέτρα για τη στήριξη μικρών παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ, ώστε να μπορούν να συνεχίσουν τις δραστηριότητές τους ή να εισέλθουν στην αγορά μετά την ημερομηνία εφαρμογής του παρόντος κανονισμού. Στο πλαίσιο αυτό, θα πρέπει να θεσπιστεί προσωρινό καθεστώς για να διευκολυνθεί η είσοδος μικρών παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ στην αγορά και να στηριχθεί η ανάπτυξη των υφιστάμενων μικρότερων παρόχων αξιολογήσεων ΠΚΔ που δραστηριοποιούνταν ήδη στην Ένωση πριν από την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού. Βάσει του εν λόγω προσωρινού καθεστώτος, οι μικροί πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να καταχωρίζονται στην ΕΑΚΑΑ, χωρίς να απαιτείται χορήγηση άδειας λειτουργίας εντός της Ένωσης, και θα πρέπει να υπόκεινται μόνο στις διατάξεις του παρόντος κανονισμού σχετικά με οργανωτικές απαιτήσεις και απαιτήσεις διαφάνειας. Η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να έχει την εξουσία να ζητεί πληροφορίες και να διενεργεί γενικές έρευνες και επιτόπιες επιθεωρήσεις, καθώς και να θεσπίζει διοικητικά μέτρα. Η ΕΑΚΑΑ θα πρέπει να διασφαλίζει ότι αποφεύγονται οι κίνδυνοι παράκαμψης του παρόντος κανονισμού, ιδίως εμποδίζοντας τις μικρές επιχειρήσεις που ανήκουν σε μεσαίους ή μεγάλους ομίλους σύμφωνα με τα κριτήρια που καθορίζονται στην οδηγία 2013/34/ΕΕ από το να επωφελούνται από το προσωρινό καθεστώς. Μόλις λήξει το προσωρινό καθεστώς, οι μικροί πάροχοι αξιολογήσεων ΠΚΔ θα πρέπει να υποβάλουν αίτηση χορήγησης άδειας λειτουργίας εντός της Ένωσης και να υπαχθούν σε αναλογικές απαιτήσεις διακυβέρνησης και εποπτικά τέλη ανάλογα προς τον ετήσιο καθαρό κύκλο εργασιών του οικείου παρόχου αξιολογήσεων ΠΚΔ.

(49)

Όταν ένα στοιχείο, εκδότης στοιχείου ή ένας επενδυτής ζητεί αξιολόγηση ΠΚΔ από τουλάχιστον δύο παρόχους αξιολογήσεων ΠΚΔ, μπορεί να εξετάζει το ενδεχόμενο να διορίσει τουλάχιστον έναν πάροχο αξιολογήσεων ΠΚΔ με μερίδιο αγοράς για δραστηριότητες αξιολόγησης ΠΚΔ που δεν υπερβαίνει το 10 % στην Ένωση.

(50)

Δεδομένου ότι ο στόχος του παρόντος κανονισμού, και συγκεκριμένα η θέσπιση συνεκτικού και αποτελεσματικού καθεστώτος για την αντιμετώπιση των ελλείψεων και των τρωτών σημείων των αξιολογήσεων ΠΚΔ, δεν μπορούν να επιτευχθούν ικανοποιητικά από τα κράτη μέλη, αλλά μπορούν, λόγω κλίμακας και αποτελεσμάτων, να επιτευχθούν καλύτερα σε επίπεδο Ένωσης, η Ένωση δύναται να λάβει μέτρα, σύμφωνα με την αρχή της επικουρικότητας του άρθρου 5 της Συνθήκης για την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σύμφωνα με την αρχή της αναλογικότητας όπως διατυπώνεται στο ίδιο άρθρο, ο παρών κανονισμός δεν υπερβαίνει τα αναγκαία όρια για την επίτευξη του στόχου αυτού.

(51)

Ο παρών κανονισμός εφαρμόζεται με την επιφύλαξη της εφαρμογής των άρθρων 101 και 102 ΣΛΕΕ.

(52)

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εξέδωσε γνώμη με δική της πρωτοβουλία στις 4 Οκτωβρίου 2023,