11. Titel 11. Stresstests voor toezichtdoeleinden

483. Krachtens artikel 100 van Richtlijn 2013/36/EU gebruiken bevoegde autoriteiten stresstests voor toezichtdoeleinden ook met het oog op het bevorderen van de SREP en vooral voor de beoordeling door de toezichthouder van de belangrijkste elementen, zoals beschreven in titels 4 tot en met 8. De integratie van ESG-factoren in stresstests voor toezichtdoeleinden dient te worden uitgevoerd in overeenstemming met de gemeenschappelijke richtsnoeren inzake de integratie van ESG-risico’s in stresstests voor toezichtdoeleinden, waarbij prioriteit wordt gegeven aan milieurisico’s. Stresstests voor toezichtdoeleinden helpen bevoegde autoriteiten, waar gepast, vooral met:

• a. de beoordeling van de individuele kapitaalrisico's van de instellingen waarnaar wordt verwezen in titel 6, of van risico’s voor liquiditeit en financiering waarnaar wordt verwezen in titel 8;
• b. de beoordeling van de betrouwbaarheid van de stresstestprogramma’s van de instelling, evenals de relevantie, ernst en geloofwaardigheid van scenario’s voor de eigen stresstests van de instellingen voor Icaap- en Ilaap-doeleinden. Dit houdt ook het in vraag stellen van de belangrijkste aannames en risicofactoren van de instellingen in;
• c. de beoordeling van de bekwaamheid van de instelling om TSCR en OCR na te leven in het kader van de beoordeling van de toereikendheid van het kapitaal, zoals vermeld in hoofdstuk 7.7. Afhankelijk van de dekking en het type van de stresstests voor toezichtdoeleinden kan deze beoordeling worden beperkt tot slechts enkele TSCR-elementen die worden gedekt door de kenmerken van het ontwerp van de stresstests voor toezichtdoeleinden (bijv. P2R voor afzonderlijke risicocategorieën, indien de stresstest alleen betrekking heeft op dergelijke risicocategorieën);
• d. de bepaling van P2G voor instellingen;
• e. de identificatie van mogelijke kwetsbaarheden of zwakke punten in het risicobeheer en de risicobeheersing van de instelling voor individuele risicogebieden;
• f. de identificatie van mogelijke afwijkingen in de algehele governanceregelingen of instellingsbrede risicobeheersing zoals verwezen in titel 5. Vooral wanneer een bevoegde autoriteit aan de hand van stresstests voor toezichtdoeleinden tekortkomingen vaststelt in de eigen stresstestprogramma’s of ondersteunende risicodata-infrastructuur van de instelling, moet hiermee rekening worden gehouden bij de beoordeling van het kader voor algehele governance en risicobeheersing van de instelling in kwestie;
• g. de bepaling van specifieke kwantitatieve liquiditeitsvereisten in het kader van de beoordeling van de toereikendheid van de liquiditeit, vooral wanneer een bevoegde autoriteit geen specifieke benchmarks voor toezicht voor liquiditeitsvereisten heeft ontwikkeld. Bepaalde elementen van de stresstests voor het toezicht op de liquiditeit moeten, waar van toepassing, als input worden gebruikt bij het vaststellen van specifieke liquiditeitsvereisten voor instellingen, zoals beschreven in hoofdstuk 8.6.

484. Verder helpen stresstests voor toezichtdoeleinden bevoegde autoriteiten om de toezichtprocedures van de organisatie te beoordelen en toezichtmiddelen te plannen, rekening houdende met andere relevante informatie, vooral voor de meer frequente en diepgaande beoordeling van bepaalde SREP-elementen in geval van instellingen die niet tot categorie 1 behoren, en met het oog op het bepalen van het toepassingsgebied van het programma voor onderzoek door de toezichthouder zoals vereist in artikel 99 van Richtlijn 2013/36/EU.

485. Waar passend gebruiken bevoegde autoriteiten de uitkomsten van stresstests voor toezichtdoeleinden ook:

• a. ter ondersteuning van de analyse die nodig is met het oog op het uitreiken van diverse vergunningen en toestemmingen vereist krachtens Verordening (EU) nr. 575/2013 of Richtlijn 2013/36/EU, bijvoorbeeld met betrekking tot gekwalificeerde deelnames, fusies en overnames, en terugkoop van aandelen;
• b. ter ondersteuning van een thematische analyse van de potentiële kwetsbaarheden van een groep instellingen met vergelijkbare risicoprofielen;
• c. ter ondersteuning van de analyse van de potentiële effecten van ESG-factoren op het bedrijfsmodel van instellingen te ondersteunen op basis van een scenarioanalyse voor de middellange tot lange termijn die wordt uitgevoerd in overeenstemming met de gemeenschappelijke richtsnoeren inzake de integratie van ESG-risico’s in stresstests voor toezichtdoeleinden;
• d. om instellingen te motiveren om hun interne stresstests en capaciteiten voor risicobeheer te verbeteren: vooral een stresstest voor toezichtdoeleinden met een bottom-upcomponent kan instellingen motiveren om hun data-aggregatie, risicomodellen en IT-tools voor stresstests en risicobeheer verder te ontwikkelen en te verbeteren.

486. Bij de beslissing over de belangrijke elementen van stresstests voor toezichtdoeleinden houden bevoegde autoriteiten onder meer rekening met:

• a. dekking van bepaalde of meerdere risicofactoren, bepaalde afzonderlijke portefeuilles of activiteiten of sectoren/geografische regio’s, alle of meerdere portefeuilles:
• b. het ontwerp, met betrekking tot de volgende aspecten: gevoeligheidsanalyse met één factor of eenvoudige multifactorgevoeligheid, stresstests voor solvabiliteit of liquiditeit, omgekeerde stresstests of scenarioanalyse op middellange tot lange termijn. De bevoegde autoriteiten dienen het ontwerp te kiezen dat het meest geschikt is voor het doel dat met de stresstest wordt nagestreefd;
• c. het toepassingsgebied, in die zin dat het de gehele omvang van grensoverschrijdende groepen bestrijkt, zodat alle relevante entiteiten van de groep in aanmerking worden genomen;
• d. de steekproef van instellingen gedekt door de stresstests: bij het plannen van stresstests voor toezichtdoeleinden, houden bevoegde autoriteiten rekening met de gepaste steekproef voor het doel van de oefening, vooral bij het gebruik van stresstests voor toezichtdoeleinden voor thematische beoordelingen van bepaalde activiteiten, bedrijfsmodellen of impactstudies/-beoordelingen.
• e. benadering, namelijk top-downstresstest, bottom-upstresstest, een combinatie van beide, opleggen van specifieke ankerscenario’s voor instellingen.

487. Bij het ontwerpen en uitvoeren van stresstests voor toezichtdoeleinden in het kader van SREP houden bevoegde autoriteiten rekening met de uitkomsten van de doorlichting van de kwaliteit van activa ("asset quality review" - AQR) indien deze beschikbaar en gepast zijn en nog niet werden opgenomen in de financiële staten van de instellingen. Een combinatie van stresstests voor toezichtdoeleinden met AQR’s kan als nuttig worden beschouwd om te garanderen dat de balansposities van de instellingen die worden gedekt door de stresstests voor toezichtdoeleinden accuraat worden gerapporteerd met verbeterde en vergelijkbare uitgangspunten bij alle deelnemende instellingen.

488. Bevoegde autoriteiten stellen een doeltreffend programma voor stresstests voor toezichtdoeleinden op. Dit programma wordt ondersteund door gepaste regelingen met betrekking tot organisatie, governance en IT om te garanderen dat de stresstests voor toezichtdoeleinden met een gepaste frequentie kunnen worden uitgevoerd. Het programma voor stresstests voor toezichtdoeleinden ondersteunt de doeltreffende tenuitvoerlegging van het onderzoeksprogramma door de toezichthouder voor individuele instellingen. Het programma weerspiegelt ook hoe de bevoegde autoriteit beslissingen neemt over de keuze van vormen van stresstests voor toezichtdoeleinden in nauwe samenhang met de doelstellingen voor elke oefening.

489. De regelingen voor governance, organisatie en IT die het programma voor stresstests voor toezichtdoeleinden ondersteunen, omvatten ten minste:

• a. voldoende menselijke en materiële middelen, data en IT-infrastructuur om stresstests voor toezichtdoeleinden te ontwerpen en uit te voeren. Het programma voor stresstests voor toezichtdoeleinden wordt met name ondersteund door toereikende data en een gepaste methodologische benadering die alle aspecten dekt, inclusief scenario’s en aannames (bijvoorbeeld sjablonen, leidraden, documentatie), en zowel flexibiliteit als gepaste niveaus van kwaliteit en risicobeheersing garandeert;
• b. een proces voor kwaliteitsgarantie dat ontwerp, ontwikkeling en uitvoering van de stresstests dekt en de vergelijkbaarheid van resultaten over instellingen heen garandeert;
• c. de integratie van stresstests voor toezichtdoeleinden in andere relevante toezichtprocessen. Indien vereist en behoudens eventuele wettelijke beperkingen, ondersteunt de organisatie derhalve de interne informatiedeling en het gebruik van alle aspecten van het stresstestprogramma.

490. Als onderdeel van de governanceregelingen garanderen bevoegde autoriteiten dat het stresstestprogramma voor toezichtdoeleinden regelmatig wordt herzien, zowel kwantitatief als kwalitatief, om te garanderen dat het verder toereikend is.

491. Bevoegde autoriteiten garanderen dat zij beschikken over processen en regelingen voor een doeltreffende dialoog met instellingen over stresstests voor toezichtdoeleinden en hun uitkomsten. Deze dialoog weerspiegelt de geplande doelen en wordt vooral maar niet uitsluitend opgezet wanneer stresstests voor toezichtdoeleinden worden uitgevoerd met het oog op de beoordeling van de algehele toereikendheid van het kapitaal van instellingen en worden georganiseerd binnen het meer algemene kader van de SREP-beoordelingen zoals bepaald in deze richtsnoeren. Met het oog op dergelijke dialoog, zowel op technisch als op leidinggevend niveau, garanderen de bevoegde autoriteiten, waar relevant, dat:

• a. een toereikende, voldoende gedetailleerde en accurate verklaring en leidraad aan de instellingen worden verstrekt over de toepassing van de methoden en aannames gebruikt in een bottom-upstresstest;
• b. toereikende, voldoende gedetailleerde en accurate instructies worden gegeven aan instellingen met betrekking tot de ondersteunende informatie die zij moeten voorleggen aan bevoegde autoriteiten samen met de resultaten van de stresstests;
• c. uitleg wordt verstrekt aan instellingen na discussies, waar relevant, over de uitkomsten van stresstests voor toezichtdoeleinden die leiden tot de toepassing van toezichtmaatregelen. Bevoegde autoriteiten moeten hiermee vooral rekening houden in het kader van systeembrede stresstests die aanleiding geven tot toezichtmaatregelen.

492. Bij het toepassen van stresstests voor toezichtdoeleinden op internationale groepen, wisselen bevoegde autoriteiten informatie uit, en bespreken zij, indien haalbaar, het proces op gepaste wijze binnen de colleges van toezichthouders. Bevoegde autoriteiten garanderen met name dat relevante details over de methoden, scenario’s en belangrijke aannames, evenals de resultaten van de stresstests voor toezichtdoeleinden, vooral wanneer deze bedoeld zijn voor het beoordelen van de toereikendheid van het kapitaal of de liquiditeit, ter beschikking worden gesteld en worden besproken.

493. Bevoegde autoriteiten identificeren ook welke informatie met betrekking tot stresstests voor toezichtdoeleinden en hun uitkomsten in aanmerking komt voor openbaarmaking, rekening houdende met de geplande doelen van de stresstests voor toezichtdoeleinden. Bij het nemen van beslissingen over de openbaarmaking van de resultaten of methoden van stresstests voor toezichtdoeleinden, moeten bevoegde autoriteiten rekening houden met hun eigen rol in de oefening en de gekozen aanpak en met de omvang van hun eigen begeleidende analyse bij de gepubliceerde resultaten.

494. Dit hoofdstuk heeft betrekking op de toepassing van de SREP-procedures en -methodologie zoals vastgelegd in deze richtsnoeren met betrekking tot bijkantoren uit derde landen (TCB’s), zoals gedefinieerd in artikel 47, lid 3, van Richtlijn 2013/36/EU. Het behandelt ook de toezichtmaatregelen die bevoegde autoriteiten treffen om tekortkomingen aan te pakken die tijdens de SREP-beoordeling van TCB’s.

495. Bij het uitvoeren van de SREP-beoordeling voor TCB’s dienen de bevoegde autoriteiten onder meer te beoordelen of de instelling voldoet aan de wetgevingsbesluiten die afzonderlijk op de website van de EBA zijn gepubliceerd, zoals bedoeld in paragraaf 12.

496. De SREP-beoordeling van een TCB moet een beoordeling omvatten van het bedrijfsmodel van het bijkantoor, de interne bestuursregelingen en controles, de kapitaalvoorziening en liquiditeitsmiddelen en regelingen voor de boekhoudkundige verwerking (de SREP-elementen voor TCB’s). In overeenstemming met het toezicht- en evaluatieproces voor kredietinstellingen (het SREP voor kredietinstellingen) dient de beoordeling van deze gebieden doorlopend plaats te vinden en gepaard te gaan met een voortdurende monitoring van de belangrijkste indicatoren.

497. De beoordeling dient te worden uitgevoerd met een frequentie en intensiteit die in verhouding staan tot de indeling van de TCB in klasse 1 of klasse 2 overeenkomstig artikel 48 bis van Richtlijn 2013/36/EU en tot de aard, omvang en complexiteit van de activiteiten van de TCB’s. Voor TCB’s van klasse 1 dienen de bevoegde autoriteiten ten minste het niveau van toezicht dat geldt voor instellingen van categorie 3 toe te passen, zoals uiteengezet in tabel 1 van paragraaf 2.4. Voor TCB’s van klasse 2 passen de bevoegde autoriteiten ten minste de toezichtsintensiteit toe voor instellingen van categorie 4, zoals beschreven in tabel 1 van hoofdstuk 2.4.

498. Naast de beoordeling van de belangrijkste SREP-elementen voor TCB’s dienen bevoegde autoriteiten ervoor te zorgen dat zij inzicht hebben in de andere materiële risico’s van het bijkantoor en hoe deze worden beperkt. Dit omvat alle belangrijke blootstellingen aan kredietrisico, marktrisico, operationeel risico en IRRBB. De bevoegde autoriteiten kunnen het passend achten om een grondiger beoordeling van een of meer van deze gebieden uit te voeren, op basis van de relevantie en de materialiteit van het risico voor de TCB. In dergelijke gevallen dienen de bevoegde autoriteiten de richtsnoeren in de desbetreffende titels van deze richtsnoeren als uitgangspunt voor de beoordeling te nemen en ernaar te streven de daarin vervatte beginselen op een wijze toe te passen die in verhouding staat tot de TCB. 499. Wanneer bevoegde autoriteiten overeenkomstig artikel 48 bis van Richtlijn 2013/36/EU gebruikmaken van hun recht om de TCB te onderwerpen aan de vereisten voor kredietinstellingen zoals vastgelegd in de richtlijn, waarbij de TCB in feite als een dochteronderneming wordt behandeld, dienen bevoegde autoriteiten het SREP voor kredietinstellingen toe te passen op de betreffende TCB en te verwijzen naar de relevante titels van deze richtsnoeren (titels 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 en 11, alsmede paragraaf 12.1.2 van dit hoofdstuk, betreffende de analyse van het bedrijfsmodel).

500. De bevoegde autoriteiten dienen de bevindingen van de beoordeling van de afzonderlijke SREP-elementen voor TCB’s te gebruiken om elk onderdeel te beoordelen. De bevoegde autoriteit dient deze analyse te gebruiken om een algehele beoordeling en score voor het TCB te vormen en de overwegingen in tabel 21 in dit verband als leidraad te gebruiken. Bij de algemene beoordeling en score moet ook rekening worden gehouden met de beoordeling en score van de overige materiële risico’s van de TCB (indien van toepassing). Op basis van de algemene SREP-beoordeling en de beoordeling van de afzonderlijke SREP-elementen voor TCB’s dienen de bevoegde autoriteiten toezichtmaatregelen te nemen zoals beschreven in paragraaf 12.2 van deze titel om eventuele geconstateerde tekortkomingen aan te pakken.