+12.1. Toepassing van SREP op bijkantoren in derde landen
---+501. The SREP assessment should focus on the TCB’s material risks and how these are dependent on …
---+502. To inform the assessment, competent authorities should take into account the results of the …
---+503. Competent authorities should ensure that the scope of the assessment contains measures to …
---+504. Where the review of the TCB’s governance, business model, or activities, gives competent …
---+505. Competent authorities should analyse the TCB’s business model and strategy to understand the …
---+506. Competent authorities should pay specific attention to the outreach of the TCB activities, to …
---+507. Competent authorities should consider how the head undertaking’s strategic priorities for the …
---+508. Competent authorities should assess the adequacy of the TCB’s governance arrangements using …
---+509. In conducting the assessment of internal governance, competent authorities should consider …
---+510. Competent authorities should assess whether the persons directing the TCB: a. have sufficient …
---+511. Where the TCB branch has established a management committee, competent authorities should …
---+512. Competent authorities should assess the TCB’s relation with the head undertaking, including …
---+513. Where the TCB engages in back-to-back or intragroup operations, competent authorities should …
---+514. Competent authorities should assess whether the TCB has robust internal control functions. For …
---+515. Competent authorities should assess whether the TCB conducts appropriate due diligence and …
---+516. Competent authorities should assess: a. whether the TCB branch meets the minimum capital …
---+517. Competent authorities should assess whether the institution holds sufficient liquid and …
---+518. In conducting the capital endowment and liquidity assessment, competent authorities should …
---+519. Competent authorities should assess: a. the quality of the engagement between the TCB and head …
---+520. Competent authorities should assess whether the TCB has an adequate framework for managing and …
---+521. Competent authorities should assess whether the activities performed by the TCB, its assets …
---+522. Where the TCB engages in back-to-back booking arrangements, competent authorities should …
---+523. Competent authorities should assess whether the TCB manages assets and liabilities …
---+524. Where the TCB originates assets and liabilities for other branches or subsidiaries of the same …

12.1. Toepassing van SREP op bijkantoren in derde landen

12.1.1. Algemene overwegingen

501. De SREP-beoordeling moet zich richten op de wezenlijke risico’s van de TCB en de manier waarop deze samenhangen met de bedrijfsactiviteiten, alsmede op het risicoprofiel van de rest van de groep en de wijze waarop deze risico’s worden beheerd. De beoordeling erkent de status van het bijkantoor en de afhankelijkheid ervan van de moedermaatschappij uit een derde land, en is daarom ook gericht op de vraag of het bijkantoor op het gebied van governance en risicobeheer voldoende onafhankelijkheid heeft om in het belang van het bijkantoor te handelen en de veiligheid, soliditeit en levensvatbaarheid ervan te waarborgen, en of het in staat is zijn verplichtingen jegens cliënten en tegenpartijen binnen de lidstaat waar zij een vergunning hebben om activiteiten uit te voeren, na te komen.

502. Om de beoordeling te onderbouwen, dienen de bevoegde autoriteiten rekening te houden met de resultaten van de onafhankelijke beoordeling van het bijkantoor door een derde partij en met het onafhankelijke advies over de naleving van de boekhoudkundige vereisten, zoals voorgeschreven in respectievelijk artikel 48g, lid 8, en artikel 48h, lid 3, van Richtlijn 2013/36/EU. Zij dienen tevens samen te werken met de autoriteit die belast is met het toezicht op de moederonderneming ("de autoriteit van de lidstaat van herkomst”), overeenkomstig de administratieve of andere regelingen in de zin van artikel 48c, lid 2, van Richtlijn 2013/36/EU, en rekening te houden met de resultaten van de toezichtbeoordelingen van de autoriteit van de lidstaat van herkomst met betrekking tot het bijkantoor, voor zover deze beschikbaar zijn.

503. De bevoegde autoriteiten moeten ervoor zorgen dat het toepassingsgebied van de beoordeling maatregelen bevat om TCB’s van systeemrelevantie of risico’s voor de financiële stabiliteit te identificeren. Bovendien moet de beoordeling het mogelijk maken om TCB’s te identificeren waarvoor een vergunning overeenkomstig titel III, hoofdstuk 1, van Richtlijn 2013/36/EU (als dochteronderneming) passend kan zijn. De bevoegde autoriteiten verwijzen naar artikel 48i voor criteria die in dit verband in aanmerking moeten worden genomen.

504. Indien de beoordeling van het bestuur, het bedrijfsmodel of de activiteiten van de TCB de bevoegde autoriteiten redelijke gronden geeft om te vermoeden dat, in verband met de TCB, witwassen of terrorismefinanciering plaatsvindt of heeft plaatsgevonden, of dat er sprake is van een verhoogd risico daarop, is de bevoegde autoriteit verplicht de EBA en de AML/CFT-toezichthouder van de TCB hiervan onmiddellijk in kennis te stellen overeenkomstig artikel 48n, lid 4, van Richtlijn 2013/36/EU.

12.1.2. Analyse van het bedrijfsmodel

505. De bevoegde autoriteiten dienen het bedrijfsmodel en de strategie van de TCB te analyseren om inzicht te krijgen in de belangrijkste factoren die haar risico’s bepalen. Zij dienen de richtsnoeren in Titel 4 als uitgangspunt voor de beoordeling te nemen en ernaar te streven de daarin vervatte beginselen op een wijze toe te passen die in verhouding staat tot de TCB. De bevoegde autoriteiten verifiëren of de strategie voor het bijkantoor uit een derde land en een afzonderlijke beoordeling van de daaraan verbonden risico’s naar behoren zijn gedocumenteerd, samen met bewijsmateriaal van de evaluatie en controle ervan door het management van het bijkantoor.

506. Bevoegde autoriteiten besteden specifieke aandacht aan het bereik van de TCB-activiteiten om te beoordelen of deze activiteiten binnen het territoriale toepassingsgebied vallen van de vergunning die is verleend door de bevoegde autoriteit waar de TCB is gevestigd. Er dient ook aandacht te worden besteed aan grensoverschrijdende zakelijke activiteiten die worden verricht bij omgekeerde benadering (“reverse solicitation”).

507. De bevoegde autoriteiten dienen na te gaan in hoeverre de strategische prioriteiten van de moederonderneming met betrekking tot de TCB van invloed zijn op haar risicoprofiel. Zij dienen aandacht te besteden aan eventuele inkomsten of strategische doelen die voor het TCB-bijkantoor zijn vastgesteld en aan de vraag of deze worden ondersteund door de capaciteiten van de TCB op het gebied van middelentoewijzing en risicobeheer. Zij beoordelen ook de aard van de door de TCB aangeboden diensten en activiteiten, en, indien dit al het geval is, hoe deze afwijken van het aanbod van de bredere groep, en of dit leidt tot grotere risico’s of tot grotere risico’s dan het toepassingsgebied van de door de TCB toegestane diensten en activiteiten, die niet uitgebreider kunnen zijn dan die van de directe onderneming in het derde land. De reikwijdte van de door de TCB verleende diensten en activiteiten moet worden beoordeeld door de raad van bestuur van de TCB, die over het geheel genomen niet groter kan zijn dan die van de directe onderneming in het derde land. 12.1.3. Beoordeling van de regelingen voor interne governance en risicobeheersing

508. Bevoegde autoriteiten beoordelen de toereikendheid van de governanceregelingen van de TCB met gebruikmaking van titel 5 en hoofdstuk 7 van de EBA-richtsnoeren inzake interne governance overeenkomstig Richtlijn 2013/36/EU52 , als leidraad, evenals de onderstaande TCB-specifieke overwegingen. De beoordeling moet betrekking hebben op het algemene kader, de risicocultuur en het risicogedrag, het beloningsbeleid en de beloningspraktijken, en het kader voor interne controle en risicobeheer, met inbegrip van het beheer van ICT-risico’s en risico’s in verband met derden.

509. Bij de beoordeling van het interne bestuur moeten de bevoegde autoriteiten nagaan of de TCB voldoende substantiële aanwezigheid in de lidstaat heeft, overeenkomstig de vereisten in paragraaf 90, onder g), van de EBA-richtsnoeren inzake intern bestuur.

Organisatiekader

510. Bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de personen die de leiding hebben van de TCB:

  • a. voldoende inzicht hebben in de activiteiten en risico’s van het filiaal en kennis hebben van de lokale markt, alsmede van de EU-regelgeving en de nationale regelgeving van de lidstaat;
  • b. voldoende gezag, aanzien en onafhankelijkheid hebben, rekening houdend met de mate waarin zij bevoegd zijn om bij te dragen aan beslissingen van de moederonderneming die gevolgen hebben voor het bijkantoor;
  • c. voldoende tijd in de eigen lidstaat en in de gebouwen van het bijkantoor doorbrengen om hun rol doeltreffend te kunnen vervullen.

511. Indien het TCB-filiaal een bestuurscomité heeft ingesteld, dienen de bevoegde autoriteiten de rol daarvan te beoordelen om te waarborgen dat er sprake is van adequaat bestuur. Bij gebrek aan een dergelijk orgaan dienen de bevoegde autoriteiten na te gaan of er een passend en evenredig alternatief kader is ingevoerd voor het toezicht door het hoger management op de activiteiten en risico’s van de TCB.

Relaties met de hoofdonderneming

512. De bevoegde autoriteiten dienen de relatie tussen de TCB en de moederonderneming te beoordelen, waarbij onder meer moet worden nagegaan of het bijkantoor daadwerkelijk is geïntegreerd in het kader voor groepsbestuur en risicobeheer. Zij houden rekening met de vraag of:

  • a. de rapportage van het bijkantoor aan de moederonderneming voldoende inzicht biedt in de wezenlijke risico’s van het bijkantoor;
  • d. in het risicokader dat op de TCB wordt toegepast, voldoende rekening wordt gehouden met de EU-regelgeving inzake financiële diensten. 513. Wanneer de TCB back-to-back-transacties of transacties binnen de groep uitvoert, dienen de bevoegde autoriteiten na te gaan of het bijkantoor over een passend kader beschikt voor het beheer van zijn kredietrisico van de tegenpartij.

Kader voor interne controle en risicobeheer met betrekking tot derden

514. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de TCB robuuste interne controlefuncties heeft. Voor TCB’s van klasse 1 (en, indien van toepassing, TCB’s van klasse 2 overeenkomstig artikel 48 g, lid 3, van Richtlijn 2013/36/EU) dienen de bevoegde autoriteiten te beoordelen of er geschikte hoofden van interne controlefuncties zijn benoemd die onafhankelijk zijn en over voldoende bekwaamheid beschikken om de functie uit te oefenen zoals bepaald in artikel 76, lid 6, van Richtlijn 2013/36/EU.

515. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de TCB passende zorgvuldigheid betracht en voortdurend toezicht houdt op de functies die worden vervuld door externe dienstverleners. Zij moeten nagaan of regelingen met derden, met inbegrip van regelingen binnen de groep, zijn vastgelegd in gedocumenteerde overeenkomsten en of de TCB toegang heeft tot alle informatie die nodig is om haar toezichtstaken uit te oefenen, ook wanneer er gebruik wordt gemaakt van onderaannemers. De bevoegde autoriteiten dienen het beheer van de ICT-risico’s door de TCB te beoordelen, waarbij onder meer moet worden nagegaan of de TCB een adequaat register bijhoudt van haar externe dienstverleners, ook wanneer er gebruik wordt gemaakt van onderaannemers die kritieke of belangrijke functies vervullen.

12.1.4. Beoordeling van het dotatiekapitaal en de liquiditeitsmiddelen

516. Bevoegde autoriteiten beoordelen:

  • a. of het TCB-filiaal voldoet aan de minimumkapitaalvereiste zoals vastgelegd in artikel 48e, lid 1, van Richtlijn 2013/36/EU;
  • b. of de concentratie van de kapitaalbuffer op een bepaalde vorm van instrument of op instrumenten uit een bepaalde geografische regio, dan wel de valutaconflict tussen de instrumenten van de kapitaalbuffer en de verplichtingen van de TCB, met name ten opzichte van deposito’s, zou leiden tot een verhoogde volatiliteit van de waarde van de instrumenten en tot een mogelijke schending van de minimumvereiste;
  • c. of het kapitaal op een in aanmerking komende geblokkeerde rekening wordt aangehouden in de lidstaat waar het bijkantoor uit een derde land een vergunning heeft gekregen, en of de kapitaalinstrumenten voldoen aan de criteria zoals gespecificeerd in artikel 48 e, lid 2, van Richtlijn 2013/36/EU en aan de voorwaarden die zijn vastgelegd in de EBA-richtsnoeren inzake instrumenten die voor bijkantoren uit derde landen beschikbaar zijn voor onbeperkt en onmiddellijk gebruik ter dekking van risico’s of verliezen53 .

517. De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de instelling over voldoende liquide en onbezwaarde activa beschikt om haar liquiditeitsrisico’s te beperken, en met name of de liquide activa van het bijkantoor toereikend zijn om de liquiditeitsuitstroom gedurende ten minste 30 dagen te dekken, overeenkomstig artikel 48f, lid 1, van Richtlijn 2013/36/EU. Voor klasse 1-TCB’s moet de beoordeling betrekking hebben op de naleving door het bijkantoor van het liquiditeitsdekkingsvereiste zoals beschreven in hetzelfde artikel.

518. Bij het uitvoeren van de beoordeling van de kapitaalbasis en de liquiditeit dienen de bevoegde autoriteiten na te gaan of de TCB over voldoende documentatie beschikt om snel en nauwkeurig te kunnen controleren of zij voldoet aan de minimumeisen inzake kapitaalbasis en liquiditeit.

519. Bevoegde autoriteiten beoordelen:

  • a. de kwaliteit van de samenwerking tussen de TCB en de moederonderneming bij beslissingen inzake kapitaal- en liquiditeitsbeheer – met inbegrip van de wijze waarop het bijkantoor wordt meegenomen in de processen van de groep op het gebied van kapitaal- en liquiditeitsplanning, monitoring en stresstests, en het bestaan van passende escalatiemechanismen waarmee het bijkantoor de moederonderneming onmiddellijk op de hoogte kan brengen van potentiële of daadwerkelijke kapitaal- of liquiditeitsproblemen;
  • b. of de grensoverschrijdende financieringsregelingen binnen de groep binnen de grenzen blijven van de uitzondering die is toegestaan overeenkomstig artikel 48c, lid 4, onder d), van Richtlijn 2013/36/EU vallen en geen grensoverschrijdende bedrijfsactiviteiten verhullen die in strijd zijn met het territoriale toepassingsgebied van de vergunning – bijvoorbeeld wanneer de financiering binnen de groep wordt verstrekt aan een in een andere lidstaat gevestigde TCB in ruil voor een (geheel of gedeeltelijk) aandeel in de economische risico’s en opbrengsten van een specifiek actief.

12.1.5. Beoordeling van boekingsregelingen

520. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de TCB over een passend kader beschikt voor het beheren en vastleggen van activa en passiva die geboekt of geïnitieerd zijn in de lidstaat, met inbegrip van posten buiten de balanstelling. De bevoegde autoriteiten gaan na of het kader van de TCB een register omvat waarin alle door het bijkantoor geboekte of gecreëerde activa en passiva op adequate wijze worden gedocumenteerd, in overeenstemming met de technische reguleringsnormen krachtens artikel 48h, lid 4, van Richtlijn 2013/36/EU, alsmede een beleid dat voldoet aan artikel 48h van Richtlijn 2013/36/EU.

521. De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de door de TCB uitgevoerde activiteiten, de door haar geboekte of aangegane activa en passiva, of andere in het register opgenomen afdekkingsregelingen in overeenstemming zijn met het beleid van de TCB inzake boekingsregelingen en haar bedrijfsstrategie.

522. Wanneer de TCB back-to-back boekingsregelingen sluit, beoordelen de bevoegde autoriteiten of de TCB de risico’s van respectievelijk back-to-back- en boekingsregelingen op afstand, met inbegrip van tegenpartijkredietrisico, CVA-risico en afwikkelingsrisico, op passende wijze beheert.

523. De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de TCB haar activa en passiva autonoom beheert. Zij moeten nagaan of de TCB blijk geeft van onafhankelijkheid bij het aanvaarden van nieuwe activiteiten, onder meer door de naleving van een door het management van het bijkantoor overeengekomen risicobereidheid. Zij dienen na te gaan of de TCB over voldoende controles en rapportage beschikt om de risico’s van bestaande of toekomstige activiteiten onafhankelijk te begrijpen en er onafhankelijk van op te treden. Ook dienen zij na te gaan of de TCB over voldoende kennis en ervaring beschikt om de risico’s van die activiteiten onafhankelijk te kunnen begrijpen en er onafhankelijk van te kunnen optreden. Zij moeten nagaan of het kader van de TCB zowel de prudentiële risico’s van de geboekte activiteiten – voor zover deze van invloed zijn op het kapitaal- en liquiditeitsrisicoprofiel van het bijkantoor

  • – als de AML/CFT-risico’s op adequate wijze aanpakt.

524. Wanneer de TCB activa en passiva creëert voor andere bijkantoren of dochterondernemingen van dezelfde groep, beoordelen bevoegde autoriteiten of uit deze regelingen specifieke risico’s voortvloeien, met inbegrip van operationele kwetsbaarheden en wettelijke beperkingen.

52 EBA/GL/2021/05

53 EBA/GL/2026/03

1. Overzicht

,
501. The SREP assessment should focus on the TCB’s material risks and how these are dependent on …

The SREP assessment should focus on the TCB’s material risks and how these are dependent on the business, and the risk profile of the rest of the group and how they are managed. Recognising the status of the branch and its reliance on the third-country parent, the assessment should also focus on whether the branch has sufficient independence in its governance and risk management to act in the best interests of the branch, safeguarding its safety, soundness and viability, and its capacity to fulfil its commitment to clients and counterparties within the Member State where they have been authorised to carry out business.
502. To inform the assessment, competent authorities should take into account the results of the …

To inform the assessment, competent authorities should take into account the results of the independent third-party assessment of the branch and the independent opinion on compliance with booking requirements mandated by Articles 48g(8) and 48h(3) of Directive 2013/36/EU, respectively. They should also cooperate with the authority responsible for supervision of the head undertaking (‘the home authority’) in accordance with administrative or other arrangements in accordance with Article 48c(2) of Directive 2013/36/EU and take into account the results of the home authority’s supervisory assessments of the branch where available.
503. Competent authorities should ensure that the scope of the assessment contains measures to …

Competent authorities should ensure that the scope of the assessment contains measures to identify TCBs of systemic importance or posing financial stability risks. Further, the assessment should enable identification of TCBs for which authorisation in accordance with Title III, Chapter 1 of Directive 2013/36/EU (as a subsidiary) may be appropriate. Competent authorities should refer to Article 48i for criteria to consider in this regard.
504. Where the review of the TCB’s governance, business model, or activities, gives competent …

Where the review of the TCB’s governance, business model, or activities, gives competent authorities reasonable ground to suspect that, in connection with the TCB, money laundering or terrorist financing is being or has been committed or attempted, or that there is increased risk thereof, the competent authority is required to immediately notify the EBA and the TCB’s AML/CFT supervisor in accordance with Article 48n(4) of Directive 2013/36/EU.

12.1.2. Business model analysis
505. Competent authorities should analyse the TCB’s business model and strategy to understand the …

Competent authorities should analyse the TCB’s business model and strategy to understand the key drivers of its risks. They should use the guidance provided in Title 4 as the basis for the assessment and seek to apply the principles contained in a manner proportionate to the TCB. Competent authorities should verify that the strategy for the third-country branch and a separate assessment of the associated risks is adequately documented along with evidence of its review and scrutiny by branch management.
506. Competent authorities should pay specific attention to the outreach of the TCB activities, to …

Competent authorities should pay specific attention to the outreach of the TCB activities, to assess whether it complies with the territorial scope of the authorisation granted by the competent authority where the TCB is established. Attention should also be paid to any cross-border business activity carried out upon reverse solicitation.
507. Competent authorities should consider how the head undertaking’s strategic priorities for the …

Competent authorities should consider how the head undertaking’s strategic priorities for the TCB impact its risk profile. They should pay attention to any earnings or strategic targets set for the TCB branch and whether these are supported by the TCB’s resourcing and risk management capabilities. They should also assess the nature of the services and activities offered by the TCB and how, if at all, these diverge from the offering of the wider group and whether this results in any increased risks or go beyond the scope of services and activities authorised to be carried out by the TCB, which cannot be more extensive than that of the direct head undertaking in the third country.

12.1.3. Assessment of internal governance arrangements and controls
508. Competent authorities should assess the adequacy of the TCB’s governance arrangements using …

Competent authorities should assess the adequacy of the TCB’s governance arrangements using Title 5 and section 7 of the EBA Guidelines on Internal Governance in accordance with Directive 2013/36/EU61 as a guide as well as the TCB-specific considerations below. The assessment should include the overall framework, risk culture and risk conduct, remuneration policies and practices, and the internal control and risk management framework including the management of ICT risks and third-party risks.

61 EBA/GL/2021/05
509. In conducting the assessment of internal governance, competent authorities should consider …

In conducting the assessment of internal governance, competent authorities should consider whether the TCB maintains sufficient substance in the Member State in accordance with the requirements in paragraph 90(g) of the EBA Guidelines on internal governance.

Organisational framework
510. Competent authorities should assess whether the persons directing the TCB: a. have sufficient …

Competent authorities should assess whether the persons directing the TCB:

  • a. have sufficient understanding of the activities and risks of the branch and knowledge of the local market, as well as of EU and national regulations of the Member State;
  • b. have sufficient authority, stature, and independence, taking into account the extent they are empowered to contribute to decisions by the head undertaking affecting the branch;
  • c. spend sufficient time within its Member State and in the premises of the branch to effectively fulfil their role.
511. Where the TCB branch has established a management committee, competent authorities should …

Where the TCB branch has established a management committee, competent authorities should review its role in ensuring adequate governance. In the absence of such body, competent authorities should review whether an appropriate and proportionate alternative framework for senior management oversight of the TCB’s activities and risks has been implemented.

Relation with the head undertaking
512. Competent authorities should assess the TCB’s relation with the head undertaking, including …

Competent authorities should assess the TCB’s relation with the head undertaking, including whether the branch is integrated into the group governance and risk management framework effectively. They should take into account whether:

  • a. the branch’s reporting to the head undertaking provides sufficient visibility of the branch’s material risks;
  • d. the risk framework applied to the TCB adequately addresses EU financial services regulations.
513. Where the TCB engages in back-to-back or intragroup operations, competent authorities should …

Where the TCB engages in back-to-back or intragroup operations, competent authorities should verify that the branch has an appropriate framework for managing its counterparty credit risk.

Internal control framework and third-party risk management
514. Competent authorities should assess whether the TCB has robust internal control functions. For …

Competent authorities should assess whether the TCB has robust internal control functions. For class 1 TCBs (and class 2 TCBs where applicable in accordance with Article 48g(3) of Directive 2013/36/EU), competent authorities should assess whether suitable heads of internal control functions have been appointed who are independent and have sufficient capacity to fulfil the function as provided for in Article 76(6) of Directive 2013/36/EU.
515. Competent authorities should assess whether the TCB conducts appropriate due diligence and …

Competent authorities should assess whether the TCB conducts appropriate due diligence and ongoing oversight of functions provided by third-party service providers. They should verify that third-party arrangements, including intragroup arrangements, are governed by documented agreements and that the TCB has access to all information required to exercise its monitoring obligations, including when subcontractors are used. Competent authorities should review the TCB’s management of its ICT risks, including whether the TCB maintains an appropriate register of its third-party service providers including when subcontractors performing critical or important function are used. 12.1.4. Assessment of capital endowment and liquidity resources
516. Competent authorities should assess: a. whether the TCB branch meets the minimum capital …

Competent authorities should assess:

  • a. whether the TCB branch meets the minimum capital endowment requirement as specified in Article 48e(1) of Directive 2013/36/EU;
  • b. whether the concentration of the capital endowment on a particular form of instrument or on instruments from a particular geographical location, or the currency inconsistency of the capital endowment instruments with the TCB’s liabilities, especially with deposits , would lead to heightened volatility of the value of the instruments and to the potential breach of the minimum requirement;
  • c. whether the capital endowment is held in an eligible escrow account in the Member State where the third-country branch has been authorised and the capital endowment instruments meet the criteria specified in Article 48e(2) of Directive 2013/36/EU and the conditions set in the EBA Guidelines on instruments available for third-country branches for unrestricted and immediate use to cover risks or losses62 .

62 EBA/GL/2026/03
517. Competent authorities should assess whether the institution holds sufficient liquid and …

Competent authorities should assess whether the institution holds sufficient liquid and unencumbered assets to mitigate its liquidity risks and in particular that the branch’s liquid assets are sufficient for cover liquidity outflows over a minimum of 30 days in line with Article 48f(1) of Directive 2013/36/EU. For Class 1 TCBs, the assessment should cover the branch’s compliance with the liquidity coverage requirement as described in the same Article.
518. In conducting the capital endowment and liquidity assessment, competent authorities should …

In conducting the capital endowment and liquidity assessment, competent authorities should consider whether the TCB maintains documentation that is adequate for a prompt and accurate review of its compliance with the minimum capital endowment and liquidity requirement.
519. Competent authorities should assess: a. the quality of the engagement between the TCB and head …

Competent authorities should assess:

  • a. the quality of the engagement between the TCB and head undertaking on capital and liquidity management decisions – including how the branch is covered in group capital and liquidity planning processes, monitoring and stress testing and the existence of appropriate escalation mechanisms for the branch to promptly notify the head undertaking of potential or actual capital or liquidity issues;
  • b. whether the cross-border intra-group funding arrangements are within the limits of the exception allowed in accordance with Article 48c(4) (d) of Directive 2013/36/EU and do not disguise cross-border business activities in breach of the territorial scope of the authorisation – for instance where the intragroup funding provided to a TCB established in another Member State in exchange for a (total or partial) share of the economic risks and returns of a specific asset. 12.1.5. Assessment of booking arrangements
520. Competent authorities should assess whether the TCB has an adequate framework for managing and …

Competent authorities should assess whether the TCB has an adequate framework for managing and recording assets and liabilities booked or originated in the Member State, including off-balance sheet items. Competent authorities shall verify that the TCB’s framework includes a registry book that adequately documents all assets and liabilities booked or originated by the branch in line with Regulatory Technical Standards in accordance with Article 48h(4) of Directive 2013/36/EU and a policy in compliance with Article 48h of Directive 2013/36/EU.
521. Competent authorities should assess whether the activities performed by the TCB, its assets …

Competent authorities should assess whether the activities performed by the TCB, its assets and liabilities booked or originated, or other hedging arrangements identified in the registry book are in line with the TCB’s policy on booking arrangements and its business strategy.
522. Where the TCB engages in back-to-back booking arrangements, competent authorities should …

Where the TCB engages in back-to-back booking arrangements, competent authorities should assess whether the TCB appropriately manages the risks of back-to-back and remote booking arrangements respectively, including counterparty credit risk, CVA risk, and settlement risk.
523. Competent authorities should assess whether the TCB manages assets and liabilities …

Competent authorities should assess whether the TCB manages assets and liabilities autonomously. They should consider whether the TCB demonstrates independence in accepting new activities, including through the enforcement of a risk appetite agreed by the branch management. They should consider whether the TCB has sufficient controls and reporting to independently understand and act upon the risks of actual or prospective activities. They should take into account whether the TCB’s framework adequately addresses both the prudential risks of the booked activities in so far as they impact the branch’s capital and liquidity risk profile, and AML/CFT risks.
524. Where the TCB originates assets and liabilities for other branches or subsidiaries of the same …

Where the TCB originates assets and liabilities for other branches or subsidiaries of the same group, competent authorities should assess whether any particular risks arise from these arrangements including operational vulnerabilities and legal constraints.

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.