4. Uma vez que o VaR em situação de stress implica, por definição, a aplicação de cenários de …

Uma vez que o VaR em situação de stress implica, por definição, a aplicação de cenários de elevado stress aos atuais parâmetros de mercado,

• o que pode originar, mais frequentemente do que no âmbito do cálculo do VaR, condições de mercado incoerentes (por exemplo, taxas forward negativas), as instituições monitorizam potenciais falhas de calibração. As instituições que recorrem a reavaliação total para estimar o VaR em situação de stress podem ser confrontadas com falhas de calibração com maior frequência do que as instituições que não utilizam reavaliação total, não porque as falhas não aconteçam, mas porque a metodologia que utilizam não lhes permite detetar essas falhas de calibração quando ocorrem.

D. Teste de utilização

1. Visão geral

1.1 Referências

1.2 Requisitos identificados

1.3 Normas relacionadas

2. Requisitos identificados

3. Normas relacionadas

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/