12. Source of PDs and LGDs

Когато дадена институция е одобрила мярката за вероятност от неизпълнение или вероятност от неизпълнение и загуба при неизпълнение, като тези оценки са част от вътрешнорейтинговия подход (IRBA), заложен в член 84 от Директива 2006/48/ЕО, тези данни могат да бъдат използвани като източник за получаване на мерки за вероятност от неизпълнение и загуба при неизпълнение за целите на изискването за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск.

Когато в тези последни случаи дадена институция не е одобрила вътрешнорейтинговия подход за вероятност от неизпълнение и/или загуба при неизпълнение или когато вътрешнорейтинговият подход за вероятност за неизпълнение и/или загуба при неизпълнение не съществува за емитент или ценна книга в търговския портфейл, те следва да бъдат изчислени, като се използва методология, която е в съответствие с методологията за вътрешнорейтингов подход, и която в този случай ще изисква отделно одобрение от компетентния орган за използване при изискването за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск.

Рисково неутралната вероятност от неизпълнение не следва да се приема като оценка на наблюдавани (исторически) вероятности от неизпълнение за моделирането на миграцията на рейтинга или неизпълнението. Ако се използват вероятности от неизпълнение, които са изведени от пазарните цени, институциите следва да направят съответните корекции, за да получат реалната мярка за вероятността от рисково неутрални вероятности и следва да сравнят резултатите от своята методология с историческите записи.

Като алтернативна възможност институциите могат да използват вероятности от неизпълнение и загуби при неизпълнение, предоставени от външни източници (напр. рейтингови агенции), тъй като по принцип те се считат за подходящи.

Институциите следва да установят йерархия, за да класифицират предпочитаните източници за техните вероятности от неизпълнение (PDs) и загуби при неизпълнение (LGDs), с цел да се избегне умишлен подбор на параметри.