12. Source of PDs and LGDs

Ha valamely intézmény rendelkezik jóváhagyott PD-becslésekkel vagy PD- és LGD-értékekkel, a 2006/48/EK irányelv 84. cikkében meghatározott, belső minősítésen alapuló módszer („IRB-módszer”) keretébe tartozó becslésekkel, ezek az IRC-hez kapcsolódó PD és LGD értékékek becslésének forrásaként is felhasználhatók.

Amennyiben egy intézmény nem rendelkezik az IRB-módszer szerinti, jóváhagyott PD- és/vagy LGD-értékekkel, vagy amennyiben a kereskedési könyvben feltüntetett kibocsátóra vagy értékpapírra vonatkozóan nincs az IRB-módszer szerinti, jóváhagyott PD- és/vagy LGD-érték, ezeket az értékeket az IRB-módszerrel összhangban lévő módszertan alapján kell kiszámítani, amit a kompetens hatóságnak ezt követően külön jóvá kell hagynia az IRC-ben való alkalmazáshoz.

A minősítés migrációjának vagy nemteljesítés modellezésénél a kockázatsemleges PD-értékek nem fogadhatók el a megfigyelt (múltbeli) PD értékeken alapuló becslések eredményeként. A piaci árak alapján számított PD-értékek alkalmazása esetén az intézménynek el kell végeznie a megfelelő módosításokat ahhoz, hogy valóban a kockázatsemleges valószínűségek alapján határozza meg a PD-ket, és a becslések eredményeit pedig össze kell vetnie a nyilvántartott múltbeli értékekkel.

Az intézmények alkalmazhatnak külső források (pl. hitelminősítő intézetek) által publikált PD- és LGD-értékeket is, mivel azok általánosságban elfogadottnak tekintettek.

Az intézményeknek a PD- és LGD-értékeikhez felhasznált forrásaikat rangsorolniuk kell a paraméterek „kimazsolázásának” („cherry picking”) elkerülése érdekében.