12. Source of PDs and LGDs

När ett institut har godkänt uppskattningar av PD och LGD som en del av internmetoden enligt artikel 84 i direktiv 2006/48/EG kan dessa data användas som källa för ett erhålla uppskattningar av PD och LGD även för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk.

Om ett institut, i det senare fallet, inte har godkänt PD och/eller LGD enligt metoden för intern riskklassificering, eller om det inte finns några PD och/eller LGD från internmetoden för en emittent eller ett värdepapper i handelslagret, ska dessa beräknas med en metodik som är förenlig med intermetodens. Detta skulle sedan kräva separat godkännande från den behöriga myndigheten för användning för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk.

Riskneutrala PD bör inteaccepteras som uppskattningar av observerade (historiska) PD för modelleringen av för kreditmigration eller fallissemang. Om PD implicerade från marknadspriser används, bör institutet göra de relevanta korrigeringarna för att erhålla den faktiska sannolikheten för mätningen från riskneutrala sannolikheter, och jämföra utfallen av sin metodik med det historiska utfallet.

Alternativt kan instituten även använda PD mått på förluster givet fallissemang från externa källor (t.ex. kreditvärderingsinstitut), eftersom dessa allmänt anses lämpliga.

Instituten bör fastställa en hierarki för sina föredragna källor till PD och mått på förluster givet fallissemang för att undvika att de mest fördelaktiga parametrarna väljs ut.