4. За да определят факторите, които е възможно да засегнат прехвърлянето на кредитния риск и на ПЗР …

За да определят факторите, които е възможно да засегнат прехвърлянето на кредитния риск и на ПЗР на трети лица, институциите инициатори следва да оценят степента на редуциране на кредитния риск или прехвърлянето на кредитен риск на сделка, вземайки под внимание, наред с другото и доколкото е възможно, например следните фактори:

• а. Сравнение на настоящата стойност на премиите и други, все още неотчетени в собствения капитал разходи, свързани със загуби на защитените експозиции в голям набор от стрес сценарии ;
• б. Ценообразуването на сделката спрямо пазарните цени, включително отдаване на необходимото внимание на премийните плащания ;
• в. Сроковете на плащанията по сделката, включително потенциалните разлики в сроковете между провизирането или намаляването на стойността от страна на институциите инициатори на защитените експозиции и плащанията на продавача на защита ;
• г. Преглед на приложимите кол дати с цел оценка на вероятната продължителност на получената кредитна защита спрямо потенциалните срокове на бъдещите загуби от защитени експозиции ;
• д. Оценка на кредитен риск от контрагента, по - специално анализ на това дали дадени обстоятелства биха могли да доведат до по - силна зависимост от страна на институцията инициатор от предоставянето от страна на контрагента на кредитна защита в момент, в който възможността на контрагента да спазва задълженията си е понижена ;
• е. Естеството на връзката между различните субекти, участващи в сделката (инициатор, посредник, инвеститори, продавач на защита и др.);
• ж. Съществуването на косвени форми на кредитно подобрение ;
• з. Относителният дял на междинните и траншовете с по - голяма степен на подчиненост, свързан с профила на кредитен риск на базовите експозиции; и
• и. Оценка на кредитния риск на базисните активи: това може да се постигне чрез стресиране на базисните активи, оценка на профила на плащанията на експозицията спрямо кредитния риск на базисните активи, оценяване на ключовите кредитни рискови фактори ( т.е. загуба при неизпълнение ( LGD ), вероятност от неизпълнение (PD), експозиция при неизпълнение ( EAD ) и др.).

1. Преглед

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/