4. For at identificere sådanne faktorer, der kan underminere overførslen af kreditrisiko og …

For at identificere sådanne faktorer, der kan underminere overførslen af kreditrisiko og væsentlig risikooverførsel til tredjeparter, bør de eksponeringsleverende institutter evaluere graden af reduktion af kreditrisikoen eller kreditrisikooverførsel af en transaktion bl.a. på basis af faktorer, som f.eks. følgende, i det omfang de finder anvendelse:

• a. en sammenligning af den nuværende værdi af præmierne og andre omkostninger, der endnu ikke er medregnet i kapitalgrundlaget i forhold til tab på de afdækkede eksponeringer over en lang række forskellige stressscenarier
• b. værdiansættelsen af transaktionen sammenlignet med markedspriserne, herunder henset til præmiebetalinger
• c. tidsplanen for betalinger under transaktionen, herunder eventuelle tidsforskelle mellem det eksponeringsleverende instituts hensættelser til eller afskrivninger på de afdækkede eksponeringer og betalinger fra sælgeren af risikoafdækningen
• d. en gennemgang af gældende datoer for call optioner for at vurdere den sandsynlige varighed af den opnåede kreditrisikoafdækning i forhold til det eventuelle tidspunkt for fremtidige tab på afdækkede eksponeringer
• e. en vurdering af modpartskreditrisikoen, navnlig en analyse af, hvorvidt visse omstændigheder kunne føre til det eksponeringsleverende instituts stigende afhængighed af modparter, der tilvejebringer kreditrisikoafdækning, samtidig med at modpartens evne til at opfylde sine forpligtelser er svækket
• f. arten af forbindelsen mellem de forskellige enheder, der er involveret i transaktionen (eksponeringsleverende institut, arrangør, investorer, sælger af risikoafdækningen osv.)
• g. eksistensen af indirekte former for kreditforbedringer
• h. tykkelsen af mezzanin- og lavere rangerende trancher i forhold til de underliggende eksponeringers kreditrisikoprofil, og
• i. en vurdering af kreditrisikoen ved de underliggende aktiver, hvilket kan gøres gennem stresssituationer, der anvendes på de underliggende aktiver, en vurdering af betalingsprofilen for eksponeringen mod de underliggende aktivers kreditrisiko, evaluering af centrale kreditrisikofaktorer (dvs. LGD, PD, EAD, osv.).

1. Oversigt

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

3. Relaterede standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/