4. Aby zidentyfikować czynniki, które mogą ograniczyć przeniesienie ryzyka kredytowego i …

Aby zidentyfikować czynniki, które mogą ograniczyć przeniesienie ryzyka kredytowego i przeniesienie istotnej części ryzyka na osoby trzecie, instytucje inicjujące powinny ocenić stopień ograniczenia ryzyka kredytowego lub przeniesienia ryzyka kredytowego danej transakcji z uwzględnieniem, m. in. takich czynników jak (w stosownym zakresie):

• a. porównanie bieżącej wartości premii i innych kosztów niewykazanych jeszcze w funduszach własnych w stosunku do strat z tytułu chronionych ekspozycji w różnych scenariuszach warunków skrajnych,
• b. wycena transakcji w stosunku do cen rynkowych, z należytym uwzględnieniem wypłat premii,
• c. termin płatności w ramach transakcji, w tym potencjalne różnice czasowe między utworzeniem rezerwy lub odpisem chronionych ekspozycji przez instytucję inicjującą a dokonaniem płatności przez sprzedawcę ochrony,
• d. dokonanie przeglądu przewidywanych terminów realizacji w celu oceny prawdopodobnej długości trwania uzyskanej ochrony kredytowej w stosunku do potencjalnego czasu przyszłej straty z tytułu chronionych ekspozycji,
• e. ocena ryzyka kredytowego kontrahenta, zwłaszcza analiza, czy pewne okoliczności mogłyby sprawić, że instytucja inicjująca będzie zmuszona w większym stopniu polegać na kontrahencie zapewniającym ochronę kredytową, a jednocześnie osłabić zdolność kontrahenta do wywiązania się z jego zobowiązań,
• f. charakter powiązań między poszczególnymi podmiotami uczestniczącymi w transakcji (jednostka inicjująca, organizator, inwestorzy, sprzedawca ochrony itp.),
• g. istnienie ukrytych form wsparcia jakości kredytowej,
• h. grubość transz mezzanine i transz podporządkowanych w stosunku do profilu ryzyka kredytowego ekspozycji bazowych oraz
• i. ocena ryzyka kredytowego aktywów bazowych: można to osiągnąć poprzez warunki skrajne zastosowane do aktywów bazowych, ocenę profilu płatności ekspozycji na ryzyko kredytowe aktywów bazowych, ocenę kluczowych czynników ryzyka kredytowego (tj. strata z tytułu niewykonania zobowiązania, prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, ekspozycja, w przypadku której nie wykonano zobowiązania itp.).

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/