4. För att upptäcka faktorer som kan urholka överföringen av kreditrisk och den betydande …

För att upptäcka faktorer som kan urholka överföringen av kreditrisk och den betydande risköverföringen till tredje parter bör institut som är originatorer bedöma graden av kreditriskreducering eller kreditrisköverföring till följd av en transaktion och i detta sammanhang bl.a. ta hänsyn till följande faktorer, i den mån de är tillämpliga:

• a. En jämförelse av nuvärdet av premier och andra kostnader som ännu inte inräknats i kapitalbasen i förhållande till förluster på de skyddade exponeringarna i olika stresscenarier.
• b. Priset på transaktionen i förhållande till marknadspriser, varvid hänsyn ska tas till premiebetalningar.
• c. Tidpunkten för betalningar inom transaktionen, inbegripet potentiella tidsmässiga skillnader mellan institut som är originatorens avsättningar för eller nedskrivningar av skyddade exponeringar och betalningar av den som säljer skyddet.
• d. En granskning av tillämpliga inlösendatum för att bedöma kreditskyddets sannolika längd i förhållande till potentiella tidpunkter för framtida förluster på de skyddade exponeringarna.
• e. En bedömning av motpartsrisk, i synnerhet en analys av huruvida vissa omständigheter kan leda till att institutet som är originator blir mer beroende av den motpart som tillhandahåller kreditriskskyddet, samtidigt som motpartens förmåga att fullgöra sina åtaganden försämras.
• f. Typen av kopplingar mellan de olika parter som deltar i transaktionen (originator, arrangör, investerare, säljare av kreditriskskydd etc.).
• g. Förekomsten av implicita former av kreditförstärkning.
• h. Tjockleken på mezzanine-trancher och lägre prioriterade trancher i förhållande till de underliggande exponeringarnas kreditriskprofil.
• i. En bedömning av kreditrisken i de underliggande tillgångarna, vilken kan göras genom stresstester avseende de underliggande tillgångarna, en bedömning av betalningsprofilen för exponeringen mot de underliggande tillgångarnas kreditrisk, bedömning av grundläggande kreditriskfaktorer (dvs. LGD ( loss given default, förlust vid fallissemang), PD ( probability of default , sannolikhet för fallissemang), EAD ( exposure at default , exponering vid fallissemang) etc.).

1. Översikt

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

3. Relaterade standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/