4. Azoknak a tényezőknek az azonosítása érdekében, amelyek alááshatják a hitelkockázat átruházását …

Azoknak a tényezőknek az azonosítása érdekében, amelyek alááshatják a hitelkockázat átruházását és a jelentős kockázat harmadik felekre történő átruházását, az értékpapírosítást kezdeményező intézményeknek értékelniük kell, hogy az ügylet milyen mértékben mérsékli a hitelkockázatot és ruház át hitelkockázatot, figyelembe véve adott esetben többek között a következő tényezőket:

• a. a saját tőkében még meg nem jelenített díjak és egyéb költségek jelenértékének összehasonlítása a fedezett kitettségek veszteségeihez viszonyítva, többféle stresszhelyzeti forgatókönyvben;
• b. az ügylet árazása a piaci árakhoz viszonyítva, beleértve a díjfizetések megfelelő vizsgálatát;
• c. az ügylet keretében történő fizetések időzítése, beleértve a lehetséges időbeli eltéréseket az értékpapírosítást kezdeményező intézmény fedezett kitettségekre képzett céltartalékai vagy leírása, illetve a fedezetnyújtó fizetései között;
• d. az alkalmazandó lehívási dátumok felülvizsgálata a szerzett hitelfedezet valószínű időtartamának értékelése céljából, a fedezett kitettségek utáni jövőbeni veszteségek potenciális időzítéséhez viszonyítva;
• e. a partner-hitelkockázat értékelése, különösen annak elemzése, hogy bizonyos körülmények következtében előfordulhat-e, hogy az értékpapírosítást kezdeményező intézmény fokozottan támaszkodik a hitelfedezetet nyújtó partnerre, miközben ezzel egyidejűleg gyengül a partner képessége arra, hogy eleget tegyen kötelezettségeinek;
• f. az ügyletben részt vevő különböző jogalanyok (értékpapírosítást kezdeményező, szervező, befektető, fedezetnyújtó stb.) közötti kapcsolat jellege;
• g. a hitelminőség-javítás burkolt formáinak létezése;
• h. a köztes (mezzanine) és hátrébb sorolt ügyletrészsorozatok szélessége az alapul szolgáló kitettségek hitelkockázati profiljához képest; és
• i. az alapul szolgáló eszközök hitelkockázatának értékelése: ez elérhető lehet az alapul szolgáló eszközökre alkalmazott stresszhelyzetekkel, a kitettség fizetési profiljának az alapul szolgáló eszközök hitelkockázatával történő összevetésével, a főbb hitelkockázati tényezők (vagyis nemteljesítéskori veszteségráta [LGD], nemteljesítési valószínűség [PD], nemteljesítéskori kitettség [EAD] stb.) értékelésével.

1. Áttekintés

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/