4. Pentru a identifica ace ș ti factori care pot afecta transferul riscului de credit ș i SRT către …

Pentru a identifica ace ș ti factori care pot afecta transferul riscului de credit ș i SRT către părț i ter ț e, institu ț iile ini țiatoare trebuie să evalueze gradul de diminuare a riscului de credit sau de transfer al riscului de credit pentru o tranzac ț ie , luând în considerare, printre alț ii, factori precum următorii, în măsura aplicabilă :

• a. O compara ț ie a cuantumului actualizat al primelor și a altor costuri încă nerecunoscute în fondurile proprii în raport cu pierderile expunerilor protejate, în mai multe scenarii de simulare a condi țiilor de criză ;
• b. Stabilirea pre ț urilor tranzac ț iei în raport cu pre ț urile pie ț ei, inclusiv analiza adecvată a plăț ii primelor;
• c. Calendarul plăț ilor în cadrul tranzac ț iei, inclusiv poten țialele nesincronizări între constituirea de provizioane de către instituț ia ini țiatoare pentru expunerile protejate sau reducerea acestora și plăț ile efectuate de vânzătorul protecț iei;
• d. O examinare a datelor aplicabile clauzelor de răscumpărare pentru a evalua durata probabilă a protecț iei creditului ob ținută în raport cu potenț ialul calendar al pierderilor viitoare aferente expuneril or protejate ;
• e. O evaluare a riscului de credit al contrapărţii, în special o analiză a posibilităț ii ca anumite circumstan țe să conducă la dependența sporită a instituț iei ini ț iatoare de contrapartea care furnizează protec ț ia creditului în acela ș i timp cu diminuarea capacității contrapărț ii respective de a- ș i îndeplini obliga ț iile;
• f. Natura legăturii dintre diferitele entităț i implicate în tranzac ț ie (ini ț iator, intermediar, investitori, vânzătorul protecț iei etc.);
• g. Existența unor forme implicite de îmbunătăț ire a calităţii creditului;
• h. Densitatea tran ș elor mezanin ș i de rang inferior în raport cu profilul riscului de credit al expunerilor -suport; ș i
• i. O evaluare a riscului de credit al activelor-suport: aceasta se poate realiza prin aplicarea testelor de simulare a condiţiilor de criz ă a activelor-suport, o evaluare a profilului de plăți al expunerii la riscul de credit al activelor-suport, evaluarea principalilor factori de risc de credit (respectiv, LGD, PD, EAD etc.).

1. Prezentare generală

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

3. Standarde asociate

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/