4. Om te identificeren welke factoren de overdracht van kredietrisico en SRT aan derden kunnen …

Om te identificeren welke factoren de overdracht van kredietrisico en SRT aan derden kunnen ondermijnen, moeten initiërende instellingen de mate van kredietrisicolimitering of kredietrisico-overdracht van een transactie evalueren, rekening houdend met, onder meer, factoren als de volgende, voor zover van toepassing:

• a. een vergelijking van de actuele waarde van premies en andere nog niet in het eigen vermogen verwerkte kosten ten opzichte van verliezen op de beschermde blootstellingen op basis van een verschillende stressscenario’s;
• b. de prijsstelling van de transactie ten opzichte van de marktprijzen, inclusief een passende behandeling van premiebetalingen;
• c. de tijdstippen van de betalingen in het kader van de transactie, met inbegrip van potentiële verschillen tussen de tijdstippen van voorzieningen voor of afschrijvingen van de beschermde blootstellingen door de initiërende instelling en betalingen door de verschaffer van protectie;
• d. een toetsing van de van toepassing zijnde calldatums om de waarschijnlijke duur van de verkregen kredietprotectie ten opzichte van de potentiële tijdstippen van toekomstige verliezen op de beschermde blootstellingen te beoordelen;
• e. een beoordeling van het tegenpartijkredietrisico, met name een analyse van de vraag of bepaalde omstandigheden ertoe zouden kunnen leiden dat de initiërende instelling in sterkere mate vertrouwt op kredietprotectie door de tegenpartij terwijl tegelijkertijd het vermogen van de tegenpartij om aan haar verplichtingen te voldoen verzwakt;
• f. de aard van het verband tussen de verschillende bij de transactie betrokken entiteiten (initiator, arrangeur, beleggers, verschaffer van protectie, enz.);
• g. het bestaan van impliciete vormen van kredietverbetering;
• h. de dikte van de mezzanine- en juniortranches vergeleken met het kredietrisicoprofiel van de onderliggende blootstellingen; en
• i. een beoordeling van het kredietrisico van de onderliggende activa: Dit kan worden verwezenlijkt door stress toe te passen op de onderliggende activa, een beoordeling van het betalingsprofiel van de blootstelling aan het kredietrisico van de onderliggende activa, of een evaluatie van belangrijke kredietrisicofactoren (zoals. LGD, PD, EAD, enz.).

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

3. Gerelateerde standaarden

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/