4. Tunnistaakseen tekijät, jotka voivat vaarantaa luottoriskin ja merkittävän riskin siirtymisen …

Tunnistaakseen tekijät, jotka voivat vaarantaa luottoriskin ja merkittävän riskin siirtymisen kolmansille osapuolille, alullepanijoiden tulisi arvioida transaktioon liittyvän luottoriskin vähenemisen tai luottoriskin siirtymisen laajuus ottaen tapauksen mukaan huomioon muun muassa seuraavat tekijät:

• a. preemioiden ja muiden kustannusten, joita ei ole vielä sisällytetty omiin varoihin, nykyarvo suojattuihin vastuisiin liittyviin tappioihin verrattuna eri stressiskenaarioissa;
• b. transaktion hinnoittelu suhteessa markkinahintaan; tässä yhteydessä olisi huomioitava asianmukaisesti preemiomaksut;
• c. transaktioon liittyvien maksujen ajankohta, mukaan lukien mahdolliset erot alullepanijan tekemien suojattujen vastuiden varausten tai alaskirjausten ja suojan ostajan suorittamien maksujen ajankohdissa;
• d. sovellettavien lunastuspäivien tarkastelu myönnetyn luottosuojan todennäköisen keston arvioimiseksi suhteessa suojattuihin vastuisiin liittyvien tulevien tappioiden mahdolliseen ajankohtaan;
• e. vastapuoliriskien arviointi, erityisesti analyysi siitä, voiko alullepanijan riippuvuus luottosuojaa tarjoavasta vastapuolesta tietyissä olosuhteissa kasvaa samanaikaisesti, kun vastapuolen kyky velvoitteidensa täyttämiseen heikkenee;
• f. transaktioon osallistuvien eri yhteisöjen (alullepanija, järjestäjä, sijoittajat, luottosuojan myyjä jne.) väliset sidossuhteet;
• g. mahdolliset epäsuorat erilliset takaukset;
• h. arvopaperistettujen vastuiden luottoriskiprofiiliin liittyvien välivaiheen etuoikeusluokkien ja heikompien etuoikeusluokkien tiheys; ja
• i. kohteena olevien omaisuuserien luottoriskin arviointi: tämä voidaan toteuttaa kohde-etuuksiin sovellettavilla stressitesteillä, arvioimalla kohde-etuuksien luottoriskiin liittyvän vastuun maksuprofiilia tai arvioimalla keskeisiä luottoriskitekijöitä (esim. LGD, PD ja EAD).

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/