Дял II — Насоки относно третирането, приложимо за инструментите,

Изложените по - долу насоки се отнасят само за взаимовръзката между Регламент (ЕС) № 575/2013 и Директива 2013/36/ЕС с Директива 2014/59/ЕС по отношение на последователността на обезценяването и преобразуването в случай на прилагане на инструмента за споделяне на загуби или на правомощията за преобразуване при PONV. — ДИРЕКТИВАТА ЗА КАПИТАЛОВИТЕ ИЗИСКВАНИЯ (РКИ — ДКИ)

Те не разглеждат никаква друга взаимовръзка между Директива 2014/59/ЕС и Регламент (ЕС) № 575/2013 и Директива 2013/36/ЕС.

Те служат за изясняване на начина, по който органите за преструктуриране следва да третират договорните характеристики на инструментите, емитирани от дружеството, при упражняване на правомощията за споделяне на загуби или при PONV, които инструменти се определят като АТ1 или Т2 инструменти съгласно рамката, установена в Регламент № 575/2013 и Директива 2013/36/ЕС при определяне на реда на обезценяване или преобразуване. В някои случаи последната рамка признава инструментите като капиталови инструменти, но поради специфични договорни характеристики те се изключват изцяло или частично от изчисляването на „собствения капитал“. Органите за преструктуриране следва да гарантират, че третирането на инструментите в същата категория на последователност на обезценяване и преобразуване, описана в член 48, параграф 1 или в член 60, параграф 1 от Директива 2014/59/ЕС, съответства на йерархията на кредиторите в обичайното производство по несъстоятелност.

Водещо правило 1: При прилагане на инструмента за споделяне на загуби или на правомощието за обезценяване или преобразуване при PONV, органът за преструктуриране следва да третира капиталовите инструменти, които принадлежат към същата категория на последователност, установена с член 48 или член 60 от Директива 2014/59/ЕС, и които са от еднакъв ред при несъстоятелност, независимо от други техни характеристики или от неактивирани договорни условия, уреждащи обезценяването и преобразуването. По - специално, те трябва да бъдат обезценявани в същата степен или при същите условия на преобразуване. Ако активиращо договорно събитие, което би довело до обезценяване или преобразуване на даден инструмент, възникне преди или едновременно с прилагането на което и да е от двете правомощия, преценката на йерархията на кредиторите следва да отразява последиците от това обезценяване или преобразуване.

Водещо правило 2: При определяне на реда и размера на обезценяване или преобразуване, органът за преструктуриране следва да прилага еднакво третиране за всички инструменти, приемливи като собствен капитал съгласно част 2 или част 10, дял І, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, независимо дали са напълно или частично изключени при определянето на собствения капитал на институцията. По - специално, те трябва да бъдат обезценявани в същата степен или при същите условия на преобразуване.

По - долу са дадени насоки за това как органите за преструктуриране трябва да прилагат тези водещи правила в специфични случаи.

Прилагане на водещо правило 1: Емитираните АТ1 инструменти, които напълно отговарят на условията на член 52 от Регламент (EС) № 575/2013 и инструментите, унаследени в съответствие с част 10, дял І, глава 2 от същия регламент, които — ДИРЕКТИВАТА ЗА КАПИТАЛОВИТЕ ИЗИСКВАНИЯ (РКИ — ДКИ)

имат един и същи ред в йерархията на кредиторите, са обект на едно и също третиране за целите на последователността на обезценяването и преобразуването. По-специално, те трябва да бъдат обезценявани в същата степен или при същите условия на преобразуване.

За да бъдат включени като собствен капитал, АТ1 инструментите следва да отговарят на условията на член 52 от Регламент (ЕС) № 575/2013. Член 52 предвижда, че АТ1 инструментите следва да съдържат договорни разпоредби, съгласно които при настъпване на активиращо събитие размерът на главницата на инструментите се намалява перманентно или временно, или инструментите се преобразуват в CET1. За целите на тази разпоредба, член 54, параграф 1, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013 допълнително изисква АТ1 инструментите да се преобразуват, когато съотношението на CET1 се понижи до 5,125% или по - висока стойност, ако така е посочено в разпоредбите относно инструмента. Разпоредбите относно инструмента могат да включват повече от едно активиращо събитие и трябва да посочват коефициента на преобразуване и максималния разрешен размер на преобразуването или диапазона, в който инструментите ще бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред (CET1) (член 54, параграф 1, буква б) и в) от Регламент (ЕС) № 575/2013).

Директива 2006/48/ЕО не предвижда същото условие за целите на приемливостта на инструментите като собствен капитал.

Съгласно разпоредбите на част 10, дял І, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 (унаследяване на капиталови инструменти), елементите, приемливи като собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО, могат да бъдат включени при изчисляването на собствения капитал за целите на Регламент (ЕС) № 575/2013, въпреки че не отговарят на всички условия, предвидени в член 52 и в следващите членове от Регламент (ЕС) № 575/2013. По този начин унаследените инструменти, които не предвиждат договорно активиращо събитие по смисъла на член 54 от Регламент (ЕС) № 575/2013, се включват в собствения капитал в съответствие с ограниченията, определени в регламента.

Съгласно водещо правило 1 и с цел гарантиране на спазването на йерархията на кредиторите, органът за преструктуриране следва да третира по еднакъв начин всички АТ1 инструменти, които са от еднакъв ред при несъстоятелност за целите на обезценяването и преобразуването (освен ако не е посочено друго в Директива 2014/59/ЕС), без да се отчитат други разлики между капацитета за поемане на загуби на тези АТ1 инструменти, произтичащи от техните договорни клаузи. Поради това, в случай на прилагане на инструмента за споделяне на загуби или обезценяване или преобразуване при PONV органът за преструктуриране следва да третира равностойно АТ1 инструментите, емитирани съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013 и унаследените АТ1 инструменти.

Унаследените инструменти съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013 са включени в собствения капитал в съответствие с ограниченията на Регламент (ЕС) № 575/2013 (част 10, глава 2), съгласно който тези позиции се изключват постепенно от собствения капитал (² ). Като се прилагат едновременно водещо правило 1 и водещо правило 2 в

(² ) За целите на настоящите насоки всички суми на елементите, изчислени като собствен капитал в съответствие с ограниченията, предвидени в част 10, глава 2 от РКИ, подлежат на едно и също третиране. — ДИРЕКТИВАТА ЗА КАПИТАЛОВИТЕ ИЗИСКВАНИЯ (РКИ — ДКИ)

последователността на обезценяването и преобразуването, АТ1 инструментите, които са в съответствие с правилата на Регламент (ЕС) № 575/2013, и унаследените инструменти, включително всяка стойност, която се изключва постепенно от собствения капитал поради ограниченията, посочени в част 10, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 (по - специално член 486), следва да подлежат на същото третиране.

Прилагане на водещо правило 2: Т2 инструментите, в режим на амортизация, следва да бъдат третирани по същия начин като Т2 инструментите, които са включени с цялата си стойност в собствения капитал.

Съгласно режима на амортизация, предвиден в член 64 от Регламент (ЕС) № 575/2013, стойността на Т2 инструмент, която може да бъде включена в собствения капитал, е неговата номинална стойност, амортизирана на базата на линеен метод през последните 5 години преди падежа. Стойността, подлежаща на амортизация, не е включена в собствения капитал, дори ако Т2 инструментът е приемлив съгласно член 63 от Регламент (ЕС) № 575/2013. При определяне на реда и размера на обезценяване или преобразуване органът за преструктуриране следва да третира по един и същ начин Т2 инструментите, включени в същия клас, и не следва да прилага дискриминационно третиране към емисията на едни и същи Т2 инструменти.

Стойността на амортизираната част на Т2 инструментите също следва да бъде третирана по еднакъв начин като стойността на Т2 инструментите, включена в собствения капитал, когато режимът на амортизация се прилага за унаследен инструмент. В този случай, като се прилагат водещи правила 1 и 2 и в съответствие с йерархията на кредиторите, пълната номинална стойност на унаследен Т2 инструмент, който е в режим на амортизация, следва да подлежи на същото третиране като равностойните по ранг Т2 инструменти, за да се определи последователността и стойността на обезценяване и преобразуване.

В допълнение АТ1 инструментите следва да се третират по еднакъв начин независимо от това дали са засегнати или не от ограниченията, посочени в член 486 от Регламент (ЕС) № 575/2013.