Titlul II - Ghid privind tratamentul aplicabil instrumentelor prevăzute în

Prezentul ghid se referă doar la interacțiunea dintre Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și Directiva 2013/36/UE cu Directiva 2014/59/UE în ceea ce privește ordinea reducerii valorii contabile și a conversiei în cazul aplicării instrumentului de recapitalizare internă sau a competenței de conversie în punctul de neviabilitate. Acesta nu abordează nicio altă interacțiune a Directivei 2014/59/UE cu Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și cu Directiva 2013/36/UE.

Acesta are rolul de a clarifica modul în care autoritățile de rezoluție trebuie să ia în considerare , la stabilirea ordinii în care au loc reducerea valorii contabile și conversi a, caracteristicile contractuale ale instrumentelor emise de entitate , care fac obiectul aplicării instrumentului de recapitalizare internă sau a competenț ei de conversie în punctul de neviabilitate, care se califică drept instrumente A T1 sau T2 conform cadrului stipulat în Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și Directiva 2013/36/UE , . În unele cazuri, acest cadru recunoaște instrumentele drept instrumente de capital, dar din cauza anumitor caracteristici contractuale ele sunt excluse integral sau parțial din calculul „fondurilor proprii”. Autoritățile de rezoluție trebuie să se asigure că tratamentul instrumentelor di n aceeași categorie a ordinii reducerii valorii contabile și a conversiei, descrisă la articolul 48 alineatul (1) sau la articolul 60 alineatul (1) din Directiva 2014/59/UE, respectă ierarhia creditorilor din procedura obișnuită de insolvență.

Regula directoare 1: La aplicarea instrumentului de recapitalizare internă sau a competenței de reducere a valorii contabile sau de conversie în punctul de neviabilitate, auto ritatea de rezoluție trebuie să trateze în același fel instrumentele de capital ce aparțin aceleiași categorii a ordinii stabilite la articolul 48 sau la articolul 60 din BRRD și care au același rang în insolvență, indiferent de alte caracteristici sau condiții contractuale nedeclanșate care reglementează reducerea valorii contabile și conversia. În special, acestea ar trebui reduse în aceeași măsură sau supuse acelorași condiții de conversie. Dacă are loc un eveniment contractual declanșator ce ar determina reducerea valorii contabile sau conversia unui instrument înainte sau în același timp cu aplicarea oricăreia dintre competențe, evaluarea ierarhiei creditorilor trebuie să reflecte efectele reducerii valorii contabile sau ale conversiei respective.

Regula directoare 2: La stabilirea ordinii și cuantumului reducerii valorii contabile sau a conversiei, autoritatea de rezoluție trebuie să aplice același tratament tuturor instrumentelor eligibile ca fonduri proprii conform Părții a 2 - a sau Părții a 10 -a, Titl ul 1, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, indiferent dacă sunt excluse integral sau parțial din calculul fondurilor proprii ale unei instituții. În special, acestea ar trebui reduse în aceeași măsură sau supuse acelorași condiții de conversie.

Urmează îndrumări privind modul în care autoritățile de rezoluție trebuie să aplice aceste reguli directoare în cazuri speciale.

Aplicarea regulii directoare 1: Instrumentele AT1 emise care întrunesc pe deplin condițiile articolului 52 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și instrumentele care beneficiază de păstrarea drepturilor obținute conform Părții a 10-a, Titlul 1, Capitolul 2 din respectivul regulament, cu același rang în ierarhia creditorilor, sunt supuse aceluiași tratament pentru scopul stabilirii ordinii reducerii valorii contabile și a conversiei. În special, acestea ar trebui reduse în aceeași măsură sau supuse acelorași condiții de conversie.

Pentru a fi încadrate ca fonduri proprii, instrumentele AT1 trebuie să întrunească condițiile articolului 52 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Articolul 52 prevede că instrumentele AT1 trebuie să conțină prevederi contractuale conform cărora, la apariția unui eveniment declanșator, principalul instrumentului este redus în regim permanent sau temporar sau instrumentul este convertit în CET1. În sensul acestei prevederi, articolul 54 alineatul (1) litera

• (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 mai dispune ca instrumentele AT1 să fie convertite atunci când nivelul ratei CET1 scade la 5,125% sau la un nivel mai mare dacă așa stabilesc prevederile ce reglementează instrumentul. Prevederile instrumentului pot include mai mulți factori declanșatori și trebuie să precizeze fie rata de conversie și limita valorii permise a conversiei, fie un interval în care instrumentele vor fi convertite în CET1 [articolul 54 alineatul (1) literele (b) și (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013].

Directiva 2006/48/CE nu prevede aceeași condiție în sensul eligibilității instrumentelor ca fonduri proprii.

În conformitate cu dispozițiile Părții a 10 - a, Titlul 1, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (păstrarea drepturilor obținute aferent ă instrumentelor de capital), elementele eligibile ca fonduri proprii conform măsurilor de transpunere naționale pentru Directiva 2006/48/CE sunt eligibile pentru a fi luate în calcul la determinarea fondurilor proprii în sensul Regulamentului (UE) nr. 575/2013, chiar dacă nu întrunesc toate condițiile prevăzute la articolul 52 și următoarele din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Astfel, instrumentele ce beneficiază de păstrarea drepturilor obținute, care nu prevăd factorul contractual declanșator de la articolul 54 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt incluse în fondurile proprii în conformitate cu limitele stipulate în regulament.

Conform regulii directoare 1 și pentru a asigura respectarea ierarhiei creditorilor, autoritatea de rezoluție trebuie să trateze în același fel toate instrumentele AT1 care au același rang în insolvență în sensul reducerii valorii contabile și al conversiei (dacă nu se prevede altfel în Directiva 2014/59/UE) fără a lua în considerare alte diferențe între capacitatea de absorbție a pierderilor a acestor instrumente AT1 ce rezultă din clauzele lor contractuale. Prin urmare, în cazul aplicării instrumentului de recapitalizare internă sau a competenței de reducere a valorii contabile sau a conversiei în punctul de neviabilitate, autoritatea de rezoluție trebuie să trateze instrumentele AT1 emise conform Regulamentului (UE) nr. 575/2013 și instrumentele AT1 care beneficiază de păstrarea drepturilor obținute în același fel .

Instrumentele care beneficiază de păstrarea drepturilor obținute conform Regulamentului (UE) nr. 575/2013 sunt incluse în fondurile proprii conform limitelor Regulamentului (UE) nr. 575/2013 (Par tea a 10- a, Capitolul 2), conform cărora aceste elemente sunt excluse progresiv din fondurile proprii (² ). Aplicând atât regula 1, cât și regula 2 în ordinea reducerii valorii contabile și a conversiei, elementele AT1 care respectă regulile din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și instrumentele care beneficiază de păstrarea drepturilor obținute, inclusiv orice sumă exclusă progresiv din fondurile proprii din cauza limitelor stipulate în Partea a 10 - a, Capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (în special articolul 486), trebuie supuse aceluiași tratament.

Aplicarea regulii directoare 2: Instrumentele T2 supuse regimului de amortizare trebuie să facă obiectul aceluiași tratament ca instrumentele T2 incluse integral în fondurile proprii.

Conform regimului de amortizare prevăzut la articolul 64 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, valoarea unui instrument T2 ce poate fi inclusă în fondurile proprii este valoarea sa nominală amortizată liniar în ultimii 5 ani înainte de scadență. Valoarea supusă amortizării nu este

(² ) În sensul prezentului ghid, toate sumele elementelor calculate ca fonduri proprii conform limitelor stipulate în Partea a 10- a, Capitolul 2 din CRR sunt supuse aceluiași tratament. inclusă în fondurile proprii, chiar dacă instrumentul T2 este eligibil conform articolului 63 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. La stabilirea ordinii și cuantumului reducerii valorii contabile sau conversiei, autoritatea de rezoluție trebuie să trateze în același fel instrumentele T2 incluse în aceeași categorie și nu ar trebui să aplice un tratament discriminatoriu la emiterea acelorași instrumente T2.

Valoarea amortizată a instrumentelor T2 trebuie supusă și ea aceluiași tratament ca valoarea instrumentelor T2 inclusă în fondurile proprii dacă regimul de amortizare este aplicat unui instrument care beneficiază de păstrarea drepturilor obținute. În acest caz, aplicând regulile 1 și 2 și în conformitate cu ierarhia creditorilor, valoarea nominală integrală a unui instrument T2 care beneficiază de păstrarea drepturilor obținute și care este supus regimului de amortizare trebuie să facă obiectul aceluiași tratament ca instrumentele T2 cu același rang pentru a stabili ordinea și cuantumul reducerii valorii contabile și ale conversiei.

În plus, instrumentele AT1 trebuie tratate în același mod indiferent dacă sunt sau nu afectate de limitele prevăzute la articolul 486 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.