Glava II. – Smjernice koje se odnose na tretman primjenjiv na

Smjernice navedene u nastavku odnose se samo na međusobni odnos Uredbe (EU) br. 575/2013 i Direktive 2013/36/EU s Direktivom 2014/59/EU u pogledu redoslijeda otpisa i konverzije u slučaju primjene bail - in instrumenta ili ovlasti konverzije u trenutku insolventnosti. Ne odnose se na druge međusobne odnose Direktive 2014/59/EU s Uredbom (EU) br. 575/2013 i Direktivom 2013/36/EU.

Njima se nastoji pojasniti način na koji bi sanacijska tijela, prilikom određivanja redoslijeda otpisa ili konverzije, trebala uzeti u obzir ugovorne značajke instrumenata koje izdaje subjekt, a na koje se može primjenjivati bail - in instrument ili ovlast konverzije u trenutku insolventnosti i koji se smatraju instrumentima dodatnog osnovnog kapitala ili dopunskog kapitala u skladu s okvirom utvrđenim Uredbom (EU) br. 575/2013 i Direktivom 2013/36/EU. U nekim su slučajevima tim okvirom instrumenti priznati kao instrumenti kapitala, ali su zbog konkretnih ugovornih značajki u potpunosti ili djelomično izuzeti iz izračuna regulatornog kapitala. Sanacijska tijela trebala bi zajamčiti da je tretman instrumenata u istoj kategoriji redoslijeda otpisa i konverzije, opisanog u članku 48. stavku 1. ili članku 60. stavku 1. Direktive 2014/59/EU, u skladu s hijerarhijom vjerovnika u redovnim postupcima u slučaju insolventnosti.

1. pravilo: Prilikom primjene bail - in instrumenta ili ovlasti otpisa i konverzije u trenutku insolventnosti, sanacijsko tijelo trebalo bi jednako postupati s instrumentima kapitala koji pripadaju u istu kategoriju redoslijeda utvrđenog člankom 48. ili člankom 60. BRRD - a te koji imaju isti red prvenstva u postupcima u slučaju insolventnosti, neovisno o njihovim ostalim značajkama ili neaktiviranim ugovornim uvjetima kojima se uređuju otpis i konverzija. Posebice bi trebali biti otpisani u istoj mjeri ili podložni istim uvjetima konverzije. Ako ugovorni događaj koji je pokretač koji bi doveo do otpisa ili konverzije instrumenta nastane prije ili u istom trenutku kao i primjena bilo koje ovlasti, procjena hijerarhije vjerovnika trebala bi odražavati učinke tog otpisa ili konverzije.

2. pravilo: Prilikom utvrđivanja redoslijeda i iznosa otpisa ili konverzije sanacijska tijela trebala bi primjenjivati isti tretman na sve instrumente koji udovoljavaju zahtjeve za regulatorni kapital u skladu s dijelom drugim ili dijelom desetim, glavom 1. poglavljem 2. Uredbe (EU) br. 575/2013, neovisno o tome jesu li u potpunosti ili djelomično isključeni iz izračuna regulatornog kapitala institucije. Oni bi trebali biti otpisani u istoj mjeri ili podložni istim uvjetima konverzije.

U nastavku su navedene smjernice o tome kako bi sanacijska tijela trebala primjenjivati ta pravila u konkretnim slučajevima.

Primjena 1. pravila: izdani instrumenti dodatnog osnovnog kapitala koji u potpunosti ispunjavaju uvjete članka 52. Uredbe (EU) br. 575/2013 i instrumenti koji će se nastaviti priznavati u skladu s dijelom desetim glavom 1. poglavljem 2. te uredbe s istim redom prvenstva u hijerarhiji vjerovnika podliježu istom tretmanu za potrebe redoslijeda otpisa i konverzije. Oni bi trebali biti otpisani u istoj mjeri ili podložni istim uvjetima konverzije.

Kako bi bili obuhvaćeni kao regulatorni kapital, instrumenti dodatnog osnovnog kapitala trebali bi ispunjavati uvjete članka 52. Uredbe (EU) br. 575/2013. Člankom 52. predviđeno je da instrumenti dodatnog osnovnog kapitala trebaju sadržavati ugovorne odredbe prema kojima se po nastanku događaja koji je pokretač privremeno ili trajno otpisuje vrijednost glavnice instrumenata ili se instrumenti pretvaraju u redovni osnovni kapital. Za potrebe te odredbe člankom 54. stavkom 1. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 zahtijeva se da se instrumenti dodatnog osnovnog kapitala konvertiraju kada stopa redovnog osnovnog kapitala padne na 5,125 % ili na višu razinu ako je tako utvrđeno u odredbama kojima se uređuje instrument. Odredbe instrumenta mogu obuhvaćati više od jednog pokretača i njima mora biti utvrđena stopa konverzije i ograničenje dopuštenog iznosa konverzije ili raspon unutar kojega će instrumenti biti pretvoreni u redovni osnovni kapital (članak 54. stavak 1. točke (b) i

• (c) Uredbe (EU) br. 575/2013).

Direktivom 2006/48/EZ nije predviđen isti uvjet za instrumente za potrebe udovoljavanja zahtjeva za regulatorni kapital.

U skladu s odredbama dijela desetog glave 1. poglavlja 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 (nastavak priznavanja instrumenata kapitala), stavke koje udovoljavaju zahtjevima za regulatorni kapital u skladu s nacionalnim mjerama prenošenja Direktive 2006/48/EZ mogu se uračunati u regulatorni kapital za potrebe Uredbe (EU) br. 575/2013 iako ne ispunjavaju sve uvjete utvrđene člancima 52. et seq. Uredbe (EU) br. 575/2013. Prema tome, instrumenti koji se nastavljaju priznavati, a u kojima nije predviđen ugovorni događaj koji je pokretač iz članka 54. Uredbe (EU) br. 575/2013, uključuju se u regulatorni kapital u skladu s ograničenjima utvrđenima u uredbi.

U skladu s 1. pravilom te kako bi se zajamčilo poštivanje hijerarhije vjerovnika, sanacijsko tijelo trebalo bi sa svim instrumentima dodatnog osnovnog kapitala koji imaju isti red prvenstva u postupcima u slučaju insolventnosti postupati na isti način za potrebe otpisa i konverzije (osim ako nije drugačije predviđeno Direktivom 2014/59/EU), ne uzimajući u obzir druge razlike između kapaciteta apsorpcije gubitaka tih instrumenata dodatnog osnovnog kapitala koje proizlaze iz njihovih ugovornih odredbi. Prema tome, u slučaju primjene bail - in instrumenta ili ovlasti otpisa ili konverzije u trenutku insolventnosti, sanacijsko tijelo trebalo bi jednako postupati s instrumentima dodatnog osnovnog kapitala izdanima u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 i instrumentima dodatnog osnovnog kapitala koji se nastavljaju priznavati.

Instrumenti koji se nastavljaju priznavati u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 obuhvaćeni su u regulatorni kapital u skladu s ograničenjima Uredbe (EU) br. 575/2013 (dio deseti, poglavlje 2.), u skladu s kojima se te stavke postupno isključuju iz regulatornog kapitala (² ). Primjenom i 1. i 2. pravila u redoslijedu otpisa i konverzije, stavke dodatnog osnovnog kapitala sukladne s pravilima Uredbe (EU) br. 575/2013 i instrumenti koji se nastavljaju priznavati, a koji uključuju sve iznose koji se postupno isključuju iz regulatornog kapitala zbog ograničenja utvrđenih u dijelu desetom, poglavlju 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 (osobito članku 486.) trebali bi podlijegati istom tretmanu.

Primjena 2. pravila: Instrumenti dopunskog kapitala u okviru sustava amortizacije trebali bi podlijegati istom tretmanu kao i instrumenti dopunskog kapitala koji su u potpunosti uključeni u regulatorni kapital.

U skladu sa sustavom amortizacije utvrđenim člankom 64. Uredbe (EU) br. 575/2013, vrijednost instrumenta dopunskog kapitala koji može biti uključen u regulatorni kapital jest njegova nominalna vrijednost pravocrtno amortizirana tijekom posljednjeg petogodišnjeg razdoblja do dospijeća. Iznos koji podliježe amortizaciji ne uključuje se u regulatorni kapital čak i ako instrument dopunskog kapitala ispunjava zahtjeve u skladu s člankom 63. Uredbe (EU) br. 575/2013. Prilikom utvrđivanja redoslijeda i iznosa otpisa ili konverzije sanacijsko tijelo trebalo bi jednako postupati s instrumentima dopunskog kapitala iz istog razreda i ne bi smjelo diskriminirati izdanje istih instrumenata dopunskog kapitala.

Amortizirani iznos instrumenata dopunskog kapitala trebao bi podlijegati istom tretmanu kao i iznos instrumenata dopunskog kapitala uključen u regulatorni kapital kada se sustav amortizacije primjenjuje na instrument koji se nastavlja priznavati. U tom slučaju, primjenom 1. i 2. pravila te u skladu s hijerarhijom vjerovnika, puni nominalni iznos instrumenta

(² ) Za potrebe ovih smjernica svi iznosi stavki izračunati kao regulatorni kapital u skladu s ograničenjima iz dijela desetog, poglavlja 2. CRR - a podliježu istom tretmanu. dopunskog kapitala koji se nastavlja priznavati, a koji podliježe sustavu amortizacije, trebao bi podlijegati istom tretmanu kao i instrumenti dopunskog kapitala s istim redom prvenstva u svrhu utvrđivanja redoslijeda i iznosa otpisa i konverzije.

Osim toga, s instrumentima dodatnog osnovnog kapitala trebalo bi postupati na isti način neovisno o tome utječu li na njih ograničenja utvrđena u članku 486. Uredbe (EU) br. 575/2013.