Τίτλος ΙΙ – Κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τη μεταχείριση μέσων

Οι ακόλουθες κατευθυντήριες γραμμές αφορούν μόνο τη σχέση μεταξύ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και της οδηγίας 2013/36/ΕΕ με την οδηγία 2014/59/ΕΕ όσον αφορά την ακολουθία απομείωσης και μετατροπής στην περίπτωση εφαρμογής του μέτρου της αναδιάρθρωσης παθητικού ή άσκησης της εξουσίας μετατροπής μέσων στο σημείο μη βιωσιμότητας. Δεν αφορούν οποιαδήποτε άλλη σχέση της οδηγίας 2014/59/ΕΕ με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και την οδηγία 2013/36/ΕΕ.

Σκοπός τους είναι να διασαφηνιστεί ο τρόπος με τον οποίο οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τα συμβατικά χαρακτηριστικά των μέσων που εκδίδει η οντότητα στην οποία εφαρμόζεται το μέτρο της αναδιάρθρωσης παθητικού ή ασκούνται εξουσίες για μέσα στο σημείο μη βιωσιμότητας, τα οποία ταξινομούνται ως πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 ή μέσα της κατηγορίας 2 σύμφωνα με το πλαίσιο που ορίζεται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και την οδηγία 2013/36/ΕΕ, κατά τον προσδιορισμό της σειράς απομείωσης ή μετατροπής. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το εν λόγω πλαίσιο αναγνωρίζει μέσα ως κεφαλαιακά μέσα, αλλά, λόγω των ειδικότερων συμβατικών χαρακτηριστικών τους, αυτά εξαιρούνται πλήρως ή εν μέρει από τον υπολογισμό των «ιδίων κεφαλαίων». Οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να εξασφαλίζουν ότι η μεταχείριση μέσων ίδιας κατηγορίας όσον αφορά την ακολουθία απομείωσης και μετατροπής που περιγράφεται στο άρθρο 48 παράγραφος 1 ή το άρθρο 60 παράγραφος 1 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ συμμορφώνεται με την ιεράρχηση των πιστωτών σε συνήθεις διαδικασίες αφερεγγυότητας.

Γενικός κανόνας 1: Κατά την εφαρμογή του μέτρου της αναδιάρθρωσης παθητικού ή την άσκηση εξουσίας απομείωσης και μετατροπής μέσων στο σημείο μη βιωσιμότητας, η αρχή εξυγίανσης θα πρέπει να μεταχειρίζεται τα κεφαλαιακά μέσα που ανήκουν στην ίδια κατηγορία όσον αφορά την ακολουθία που προβλέπεται στο άρθρο 48 ή το άρθρο 60 της οδηγίας για την ανάκαμψη και την εξυγίανση και τα οποία είναι της ίδιας τάξεως σε περίπτωση αφερεγγυότητας, με τον ίδιο τρόπο, ανεξαρτήτως οποιωνδήποτε άλλων χαρακτηριστικών τους ή μη ενεργοποιημένων συμβατικών όρων που διέπουν την απομείωση και τη μετατροπή. Ειδικότερα, θα πρέπει να απομειώνονται στον ίδιο βαθμό ή να υπόκεινται σε ίδιους όρους μετατροπής. Εάν κάποιο γεγονός ενεργοποίησης συμβατικών όρων το οποίο θα είχε ως αποτέλεσμα την απομείωση ή τη μετατροπή ενός μέσου λάβει χώρα πριν ή ταυτόχρονα με την άσκηση οποιασδήποτε από τις δύο εξουσίες, η αξιολόγηση της ιεράρχησης των πιστωτών θα πρέπει να αποτυπώνει τα αποτελέσματα της εν λόγω απομείωσης ή μετατροπής.

Γενικός κανόνας 2: Κατά τον προσδιορισμό της σειράς και του ποσού της απομείωσης ή της μετατροπής, η αρχή εξυγίανσης θα πρέπει να μεταχειρίζεται με τον ίδιο τρόπο όλα τα μέσα που είναι επιλέξιμα ως ίδια κεφάλαια σύμφωνα με το μέρος 2 ή το μέρος 10 τίτλος 1 κεφάλαιο 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ανεξάρτητα από το εάν εξαιρούνται πλήρως ή εν μέρει από τον υπολογισμό των ίδιων κεφαλαίων ενός ιδρύματος. Ειδικότερα, θα πρέπει να απομειώνονται στον ίδιο βαθμό ή να υπόκεινται σε ίδιους όρους μετατροπής.

Ακολούθως παρέχεται καθοδήγηση σχετικά με τον τρόπο εφαρμογής αυτών των γενικών κανόνων από τις αρχές εξυγίανσης σε συγκεκριμένες περιπτώσεις.

Εφαρμογή γενικού κανόνα 1: εκδοθέντα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 (ΑΤ1) τα οποία πληρούν απόλυτα τις προϋποθέσεις του άρθρου 52 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και μέσα για τα οποία ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος σύμφωνα με το μέρος 10 τίτλος 1 κεφάλαιο 2 του εν λόγω κανονισμού, τα οποία είναι της ίδιας τάξεως στην ιεράρχηση των πιστωτών, υπόκεινται στην ίδια μεταχείριση όσον αφορά την ακολουθία απομείωσης και μετατροπής. Ειδικότερα, θα πρέπει να απομειώνονται στον ίδιο βαθμό ή να υπόκεινται σε ίδιους όρους μετατροπής.

Για να συμπεριλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια, τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 θα πρέπει να πληρούν τις προϋποθέσεις του άρθρου 52 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Το άρθρο 52 ορίζει ότι τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 θα πρέπει να περιέχουν συμβατικές διατάξεις σύμφωνα με τις οποίες, εάν επέλθει κάποιο γεγονός ενεργοποίησης, η αξία του μέσου απομειώνεται σε μόνιμη ή προσωρινή βάση ή το μέσο μετατρέπεται σε μέσο κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1. Για τους σκοπούς της διάταξης αυτής, το άρθρο 54 παράγραφος 1 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ορίζει επιπλέον ότι τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 πρέπει να μετατρέπονται όταν ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 μειώνεται στο 5,125% ή σε υψηλότερο επίπεδο, εάν διευκρινίζεται στις διατάξεις που διέπουν το μέσο. Οι διατάξεις του μέσου μπορεί να προβλέπουν περισσότερα από ένα γεγονότα ενεργοποίησης και πρέπει να προσδιορίζουν είτε τον συντελεστή της μετατροπής και ένα όριο του επιτρεπόμενου ποσού της μετατροπής είτε ένα εύρος εντός του οποίου τα μέσα θα μετατραπούν σε μέσα κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 [άρθρο 54 παράγραφος 1 στοιχεία β) και γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013].

Η οδηγία 2006/48/ΕΚ δεν θέτει την ίδια προϋπόθεση για σκοπούς επιλεξιμότητας των μέσων ως ίδιων κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τις διατάξεις του μέρους 10 τίτλος 1 κεφάλαιο 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος για κεφαλαιακά μέσα), τα στοιχεία που είναι επιλέξιμα ως ίδια κεφάλαια σύμφωνα με μέτρα ενσωμάτωσης της οδηγίας 2006/48/ΕΚ στο εθνικό δίκαιο είναι επιλέξιμα για τον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων για τους σκοπούς του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, παρόλο που δεν πληρούν όλες τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στα άρθρα 52 και εξής του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Επομένως, τα μέσα για τα οποία ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος και τα οποία δεν προβλέπουν τη συμβατική ενεργοποίηση του άρθρου 54 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια σύμφωνα με τα όρια που προβλέπονται στον κανονισμό.

Σύμφωνα με τον γενικό κανόνα 1 και για να εξασφαλιστεί ο σεβασμός στην ιεράρχηση των πιστωτών, η αρχή εξυγίανσης θα πρέπει να μεταχειρίζεται όλα τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 τα οποία είναι της ίδιας τάξεως στις διαδικασίες αφερεγγυότητας με τον ίδιο τρόπο για σκοπούς απομείωσης και μετατροπής (εκτός εάν άλλως προσδιορίζεται στην οδηγία 2014/59/ΕΕ) χωρίς να λαμβάνει υπόψη άλλες διαφορές μεταξύ της ικανότητας απορρόφησης ζημιών αυτών των πρόσθετων μέσων της κατηγορίας 1 ως αποτέλεσμα των συμβατικών ρητρών που ισχύουν για αυτά. Επομένως, στην περίπτωση εφαρμογής του μέτρου της αναδιάρθρωσης παθητικού ή άσκησης των εξουσιών απομείωσης και μετατροπής μέσων στο σημείο μη βιωσιμότητας, η αρχή εξυγίανσης θα πρέπει να μεταχειρίζεται με ισοδύναμο τρόπο τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 που έχουν εκδοθεί σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 για τα οποία ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος.

Τα μέσα για τα οποία ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια σύμφωνα με τα όρια του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (μέρος 10 κεφάλαιο 2), σύμφωνα με τα οποία τα εν λόγω στοιχεία εξαιρούνται προοδευτικά από τα ίδια κεφάλαια (² ). Εφαρμόζοντας τον γενικό κανόνα 1 και τον γενικό κανόνα 2, με τη σειρά απομείωσης και μετατροπής, τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 που συμμορφώνονται με τους κανόνες του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και τα μέσα για τα οποία ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε ποσού που εξαιρείται προοδευτικά από τα ίδια κεφάλαια λόγω των ορίων που τίθενται στο μέρος 10 κεφάλαιο 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (ιδίως το άρθρο 486), θα πρέπει να υφίστανται την ίδια μεταχείριση.

Εφαρμογή γενικού κανόνα 2: μέσα της κατηγορίας 2 τα οποία υπάγονται στο καθεστώς απόσβεσης θα πρέπει να υφίστανται την ίδια μεταχείριση με τα μέσα της κατηγορίας 2 τα οποία περιλαμβάνονται πλήρως στα ίδια κεφάλαια.

Σύμφωνα με το καθεστώς απόσβεσης που προβλέπεται στο άρθρο 64 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, η αξία ενός μέσου της κατηγορίας 2 που μπορεί να συμπεριλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια είναι η ονομαστική αξία του η οποία αποσβένεται σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια των 5 τελευταίων ετών πριν από τη ληκτότητά του. Το ποσό που υπόκειται σε απόσβεση δεν περιλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια, ακόμα και εάν το μέσο της κατηγορίας 2 είναι επιλέξιμο σύμφωνα με το άρθρο 63 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013. Κατά τον προσδιορισμό της σειράς και του ποσού απομείωσης ή μετατροπής, η αρχή εξυγίανσης θα πρέπει να μεταχειρίζεται με τον ίδιο τρόπο μέσα της κατηγορίας 2 που περιλαμβάνονται στην ίδια κατηγορία και δεν θα πρέπει να εφαρμόζει διακριτική μεταχείριση στην έκδοση των ίδιων μέσων της κατηγορίας 2.

Το αποσβεσμένο ποσό των μέσων της κατηγορίας 2 θα πρέπει να υφίσταται επίσης την ίδια μεταχείριση με το ποσό των μέσων της κατηγορίας 2 που περιλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια, όταν το καθεστώς απόσβεσης εφαρμόζεται σε ένα μέσο για το οποίο ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος. Σε αυτή την περίπτωση, εφαρμόζοντας τους γενικούς κανόνες 1 και 2 και σύμφωνα με την ιεράρχηση των πιστωτών, το πλήρες ονομαστικό ποσό ενός μέσου της κατηγορίας 2 για το οποίο ισχύει η αποδοχή του προϋφιστάμενου καθεστώτος και το οποίο υπόκειται στο καθεστώς απόσβεσης θα πρέπει να

(² ) Για τους σκοπούς αυτών των κατευθυντήριων γραμμών, όλα τα ποσά των στοιχείων που υπολογίζονται στα ίδια κεφάλαια σύμφωνα με τα όρια που προβλέπονται στο μέρος 10 κεφάλαιο 2 του κανονισμού για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις υφίστανται την ίδια μεταχείριση. υφίσταται την ίδια μεταχείριση με μέσα της κατηγορίας 2 της ίδιας τάξεως για σκοπούς προσδιορισμού της ακολουθίας και του ποσού απομείωσης και μετατροπής.

Επιπροσθέτως, τα πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 θα πρέπει να υφίστανται την ίδια μεταχείριση ανεξάρτητα από το εάν επηρεάζονται ή όχι από τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 486 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.