II. cím – Az 575/2013/EU rendeletben és a 2013/36/EU irányelvben

Az alábbiakban meghatározott iránymutatások csak az 575/2013/EU rendeletnek és a 2013/36/EU irányelvnek a 2014/59/EU irányelvvel való kapcsolatára vonatkoznak a leírás és átalakítás sorrendjét illetően a hitelezői feltőkésítés va gy a PONV átalakítási hatáskör alkalmazása esetén. Nem foglalkoznak a 2014/59/EU irányelvnek az 575/2013/EU rendelettel és a 2013/36/EU irányelvvel való bármilyen más kapcsolatával.

Az iránymutatások annak egyértelműsítésére szolgálnak, hogy a szanálási ha tóságoknak miként kellene figyelembe venniük a hitelezői feltőkésítés vagy a PONV hatáskör alkalmazásának hatálya alá tartozó entitás által kibocsátott, az 575/2013/EU rendeletben és a 2013/36/EU irányelvben meghatározott keret rendszer szerint kiegészítő alapvető tőke - vagy járulékos tőkeinstrumentumoknak minősülő instrumentumok szerződéses jellemzőit a leírás vagy átalakítás sorrendjének meghatározásakor. Néhány esetben az utóbbi keretrendszer tőkeinstrumentumnak ismer el instrumentumokat, de bizonyos szerződéses jellemzők miatt teljes egészében vagy részben kizárásra kerülnek a „szavatolótőke” számításából. A szanálási hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy a 2014/59/EU irányelv 48. cikkének (1) bekezdésében és 60. cikkének (1) bekezdésében meghatározott le írási és átalakítási sorrenddel azonos kategóriában levő instrumentumok kezelése feleljen meg a rendes fizetésképtelenségi eljárásban alkalmazott hitelezői hierarchiának.

1. irányadó szabály: A hitelezői feltőkésítés vagy a leírási és átalakítási hatáskör életképtelenség esetén történő alkalmazásakor a szanálási hatóságnak a BRRD 48. cikke vagy 60. cikke által megállapított sorrend alapján azonos kategóriájába tartozó és fizetésképtelenség esetén ugyanabba sorolandó tőkeinstrumentumokat ugyanúgy kell kezelnie , függetlenül azok egyéb jellemzőitől vagy a leírást és átalakítást szabályozó elő nem idézett szerződéses feltételektől. Nevezetesen, azonos mértékben kell azokat leírni vagy ugyanazon átalakítási feltételeknek kell vonatkozni rájuk. Egy esemény, amely egy instrumentum szerződésen alapuló leírását vagy átalakítását eredményezné, bármelyik hatáskör alkalmazását megelőzően vagy azzal egyidőben következik be, a hitelezői hierarchia értékelésének tükröznie kell az adott leírás vagy átalakítás hatásait.

2. irányadó szabály: A leírás vagy átalakítás rendjének és összegének meghatározásakor a szanálási hatóságnak azonos módon kell kezelnie minden, az 575/2013/EU rendelet 2. része vagy 10. része I. címének 2.fejezete szerint szavatolótőkeként figyelembe vehető in strumentumot függetlenül attól, hogy azok teljesen vagy részben ki vannak -e zárva egy intézmény szavatolótőkéjének számításából. Különösen , azonos mértékben kell azokat leírni vagy ugyanazon átalakítási feltételeknek kell vonatkozni rájuk.

Az alábbi iránymutatás arra vonatkozik, hogy adott esetekben a szanálási hatóságoknak miként kell alkalmazniuk ezen irányadó szabályokat.

Az 1. irányadó szabály alkalmazása: az 575/2013/EU rendelet 52. cikke feltételeinek teljes mértékben megfelelő, kibocsátott kiegés zítő alapvető tőkeinstrumentumok és az említett rendelet 10. része I. címének 2. fejezete szerint szerzett jogok tárgyaként kezelt instrumentumok, amelyek a hitelezői hierarchiában azonos helyet foglalnak el, a leírás és átalakítás sorrendjének alkalmazásá ban ugyanolyan módon kell kezelni őket . Különösen , azonos mértékben kell azokat leírni vagy ugyanazon átalakítási feltételeknek kell vonatkozni rájuk.

A szavatolótőkeként való figyelembevétel érdekében a kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumoknak meg kell felelniük az 575/2013/EU rendelet 52. cikke feltételeinek. Az 52. cikk úgy rendelkezik, hogy az AT1 instrumentumoknak olyan szerződéses rendelkezéseket kell tartalmazniuk, amelyek szerint egy kiváltó esemény bekövetkeztekor az in strumentumok tőkeösszegét állandó vagy ideiglenes alapon leírják, vagy az instrumentumokat elsődleges alapvető tőkévé alakítják. E rendelkezés alkalmazásában az 575/2013/EU rendelet 54. cikke (1) bekezdésének a) pontja megköveteli a kiegészítő alapvető tők einstrumentumok átalakítását, amikor az elsődleges alapvető tőkearány 5,125% -ra vagy, ha az instrumentumra vonatkozó rendelkezésekben az szerepel, annál magasabb szintre esik. Az instrumentumra irányadó rendelkezésekben szerepelhet egynél több kiváltó esemény, és meg kell határozniuk vagy az átváltás arányát és az átváltás engedélyezett összegére vonatkozó korlátot vagy egy tartományt, amelyen belül az instrumentumok elsődleges alapvető tőkévé kerülnek átváltásra (az 575/2013/EU rendelet 54. cikke (1) bekezdésének b) és c) pontja).

A 2006/48/EK irányelv nem rendelkezik ugyanezen feltételről instrumentumok szavatolótőkeként való elfogadhatóságának céljára.

Az 575/2013/EU rendelet 10. része I. címe 2. fejezetének rendelkezései szerint (a tőkeinstrumentumokhoz kapcsolódó szerzett jogok) a 2006/48/EK irányelv et átültető nemzeti intézkedések alapján szavatolótőkeként figyelembe vehető tételek beszámíthatóak a szavatolótőkébe az 575/2013/EU rendelet alkalmazásában még akkor is, ha nem felelnek meg minden olyan feltételnek , amelyről az 575/2013/EU rendelet 52. és azt követő cikkei rendelkeznek. Így a szerzett jogok tárgyaként kezelt olyan instrumentumok, amelyek nem biztosítják az 575/2013/EU rendelet 54. cikké ben rögzített szerződése s feltétel kiváltó eseményét, a s zavatolótőke részét képezik a rendeletben leírt korlátokkal összhangban.

Az 1. irányadó szabály szerint és a hitelezői hierarchia figyelembe vételének biztosítása érdekében a szanálási hatóságnak a fizetésképtelenség szempontjából azonosan rangsorolt minden kiegészítő alapvető tőke instrumentumot ugyanúgy kell kezelnie a leírás és átalakítás céljából (kivéve, ha a 2014/59/EU irányelv másként rendelkezik), anélkül, hogy figyelembe vennék az ezen kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumok veszteségviselő képesség ei közötti egyéb, a szerződési feltételeikből eredő különbségeket. Emiatt a hitelezői feltőkésítés vagy a leírási vagy átalakítási hatáskör életképtelenség esetén történő alkalmazásakor a szanálási hatóságnak azonos módon kell kezelnie az 575/2013/EU rende let szerint kibocsátott kiegészítő alapvető tőke instrumentumokat és a szerzett jogok tárgyaként kezelt kiegészítő alapvető tőke instrumentumokat.

Az 575/2013/EU rendelet szerint szerzett jogok tárgyaként kezelt instrumentumok az 575/2013/EU rendelet (10. rész, 2. fejezet) korlátainak megfelelően tartoznak a szavatolótőkébe; így ezek a z elemek fokozatosan ki zárásra kerülnek a szavatolótőkéből (² ). Mind az 1., mind a 2. irányadó szabályt alkalmazva, a leírás és átalakítás sorrendjében, az 575/2013/EU rendelet szabályainak eleget tevő kiegészítő alapvető tőkeelemeket és a szerzett jogok tárgyaként kezelt instrumentumokat, ideértve bármely összeget, amelyet fokozatosan kizárnak a szavatolótőkéből az 575/2013/EU rendelet 10. rész 2. fe jezetében ( különösen a 486. cikkben) megállapított korlátok miatt, azonos módon kell kezelni.

(² ) Ezen iránymutatások alkalmazásában a CRR 10. részének 2. fejezetében elrendelt korlátok szerint szavatolótőkeként számított elemek minden összegére vonatkozóan ugyanazon eljárás érvényes. Az 2. irányadó szabály alkalmazása: az amortizációs rendszer szerinti járulékos tőkeinstrumentumokat ugyanúgy kell kezelni, mint a szavatolótőkében teljes mérték ben figyelembe vett járulékos tőkeinstrumentumokat.

Az 575/2013/EU rendelet 64. cikkében meghatározott amortizációs rend szerint a szavatolótőkében figyelembe vehető járulékos tőke instrumentum értéke megegyezik a lejáratot megelőző utolsó 5 évben egyenletes ütemben amortizált névértékével. Az amortizálandó összeg nem része a szavatolótőkének , még akkor sem, ha a járulékos tőkeinstrumentum az 575/2013/EU rendelet 63. cikke szerint szavatolótőkeként figyelembe vehető . A leírás vagy átalakítás sorrendjének és összegének meghatározásakor a szanálási hatóságnak egyformán kell kezelnie az azonos osztályba sorolt járulékos tőkeinstrumentumokat, és nem alkalmazhat megkülönböztető kezelést ugyanazon járulékos tőke instrumentumok kibocsátására vonatkozóan.

A járulékos tőke instrumentumok amortizált összegét is ugyanúgy kell kezelni, mint a szavatolótőkében szereplő járulékos tőke instrumentumok összegét, amikor az amortizációs rendet alkalmazzák egy szerzett jogok tárgyaként kezelt instrumentumra. Ebben az esetben az 1. é s 2. irányadó szabályt alkalmazva és összhangban a hitelezői hierarchiával, az amortizációs rend tárgyát képező, szerzett jogok tárgyaként kezelt járulékos tőke instrumentum teljes névleges összegét ugyanúgy kell kezelni, mint az azonosan rangsorolt járulékos tőke instrumentumokat a leírás és átalakítás sorrendjének és összegének meghatározása érdekében.

Ezenkívül a kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumokat is ugyanúgy kell kezelni, tekintet nélkül arra, hogy érintik- e őket az 575/2013/EU rendelet 486. cikkébe n meghatározott korlátok.