+4.10 Резюме на констатациите и оценка
---+96. Въз основа на оценката на жизнеспособността и устойчивостта на бизнес модела, компетентните …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Резюме на констатациите и оценка

1. Преглед

96. Въз основа на оценката на жизнеспособността и устойчивостта на бизнес модела, компетентните …

Въз основа на оценката на жизнеспособността и устойчивостта на бизнес модела, компетентните органи следва да формират общо становище за жизнеспособността на

бизнес модела и устойчивостта

на стратегията, и евентуалните рискове

за

жизнеспособността на даден инвестиционен посредник, произтичащи от тази оценка. Това становище следва да бъде отразено в обобщение на констатациите, придружено от рейтинг на жизнеспособността въз основа на съображенията, посочени в таблицата по - долу.

Таблица 3. Надзорни съображения за определяне на оценка за анализ на бизнес модела

Становище на Рейтинг Съображения надзора

Бизнес моделът и стратегията представляват 1 ниско ниво на риск за жизнеспособността на инвестиционния посредник.	• • • • • •	Инвестиционният посредник генерира силни стабилни приходи, които са приемливи предвид склонността му за поемане на риск и структурата на финансиране. Няма съществени концентрации на активи или неустойчиви концентрирани източници на приходи. Инвестиционният посредник има силна конкурентна позиция в избраните от него пазари стратегия, която има вероятност да я затвърди. Инвестиционният посредник има финансови прогнози, съставени въз основа на правдоподобни допускания относно бъдещата бизнес среда. Стратегическите планове са подходящи предвид текущия бизнес модел и изпълнителните способности на управлението. Инвестиционният посредник генерира средно ниво на приходи в сравнение със сходни дружества и/или исторически резултат, които като цяло са приемливи предвид неговата склонност за	и и
Бизнес моделът и стратегията представляват средно - ниско ниво 2 на риск за жизнеспособността на инвестиционния посредник.	• • • • • •	поемане на риск и структура на финансиране. Има известни концентрации на активи или концентрирани източници на приходи. Инвестиционният посредник е изправен пред конкурентен натиск върху своите продукти/услуги в един или повече ключови пазари. Известни съмнения относно стратегията ѝ за справяне със ситуацията. Инвестиционният посредник има финансови прогнози, съставени въз основа на оптимистични допускания относно бъдещата бизнес среда. Стратегическите планове са разумни предвид текущия бизнес модел и изпълнителните способности на управлението, но не са безрискови. Инвестиционният посредник генерира приходи, които често са слаби или нестабилни или разчита на склонност за поемане на риск или структура на финансиране, за да генерира подходящи приходи, които предизвикват надзорна загриженост. Има значителни концентрации на активи или концентрирани източници на приходи.	31
Бизнес стратегията моделът и	•	Инвестиционният посредник има слаба
представляват средно - високо 3 ниво на риск за жизнеспособността на инвестиционния посредник.	• • • •	конкурентна позиция за своите продукти/услуги избраните от него пазари и може да има няколко бизнес направления с добри перспективи. Пазарният дял на инвестиционния посредник може да намалява значително. Има съмнения относно стратегията ѝ за справяне със ситуацията. Инвестиционният посредник има финансови прогнози, съставени въз основа на прекалено оптимистични допускания относно бъдещата бизнес среда. Стратегическите планове може да не са правдоподобни предвид текущия бизнес модел изпълнителните способности на управлението. Инвестиционният посредник генерира много слаби или силно нестабилни приходи или разчита на неприемлива склонност за поемане на риск или структура на финансиране, за да генерира подходящи приходи. Инвестиционният посредник има изключителни концентрации на активи или неустойчиви	в и
Бизнес моделът и стратегията представляват	•	концентрирани източници на приходи. Инвестиционният посредник има много слаба
високо ниво на 4 риск за жизнеспособността на инвестиционния посредник.	• •	конкурентна позиция за своите продукти/услуги избраните от него пазари и участва в бизнес направления с много слаби перспективи. Стратегическите планове е много малко вероятно да се справят със ситуацията. Инвестиционният посредник има финансови прогнози, съставени въз основа на много нереалистични допускания относно бъдещата бизнес среда. Стратегическите планове не са правдоподобни предвид текущия бизнес модел и изпълнителните способности на управлението.	в 32

Score Supervisory view Considerations

The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to	• • •	The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.	• •	The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a	•	The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • • • •	are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to	• •	The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.	• •	and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания
Източник	Изискване

3. Свързани стандарти

Стандарти
Източник	Изискване

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/