+4.10 Az eredmények összesítése és a pontszám meghatározása
---+96. Az üzleti modell életképességének és fenntarthatóságának értékelése alapján az illetékes …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Az eredmények összesítése és a pontszám meghatározása

1. Áttekintés

96. Az üzleti modell életképességének és fenntarthatóságának értékelése alapján az illetékes …

Az üzleti modell életképességének és fenntarthatóságának értékelése alapján az illetékes hatóságoknak átfogó képet kell alkotniuk az üzleti modell életképességéről és a stratégia fenntarthatóságáról, valamint az értékelésből eredő, a befektetési vállalkozás életképességét érintő esetleges kockázatokról. Ennek az álláspontnak tükröződnie kell a megállapítások összegzésében, amelyet az alábbi táblázatban meghatározott megfontolásokon alapuló életképességi pontszám kísér.

3. táblázat. Az üzleti modell elemzéséhez szükséges pontszám hozzárendelésével kapcsolatos felügyeleti megfontolások

Felügyeleti Besorolás Megfontolások vélemény

Az üzleti modell és stratégia alacsony 1. szintű kockázatot jelent a befektetési vállalkozás	• •	A befektetési vállalkozás erős és stabil hozamot termel, amely kockázatvállalási hajlandósága és finanszírozási struktúrája miatt elfogadható. Nincsenek jelentős eszközkoncentrációk vagy fenntarthatatlan koncentrált jövedelemforrások.	28
életképességére nézve.	• • • •	A befektetési vállalkozás erős versenypozícióval rendelkezik a kiválasztott piacokon, és olyan stratégiával rendelkezik, amely ezt valószínűleg megerősíti. A befekt etési vállalkozás a jövőbeli üzleti környezetre vonatkozó megalapozott feltételezések alapján készített pénzügyi előrejelzésekkel rendelkezik. A jelenlegi üzleti modellt és a vezetőség végrehajtási képességeit tekintve a stratégiai tervek megfelelőek. A befektetési vállalkozás átlagos hozamot termel hasonló vállalkozásokhoz és/vagy a múltbeli teljesítményhez képest, ami a kockázat vállalási hajlandósága és finanszírozási struktúrája miatt nagyjából elfogadható.	a
Az üzleti modell és stratégia közepesen alacsony kockázatot jelent szintű a	• •	Vannak bizonyos eszközkoncentrációk vagy koncentrált jövedelemforrások. A befektetési vállalkozás egy vagy több
2. befektetési vállalkozás életképességére nézve.	• • •	kulcsfontosságú piacon versenykényszernek van kitéve termékeir e/szolgáltatásaira nézve. Kétséges lehet, hogy a stratégia képes -e a helyzet kezelésére. A befektetési vállalkozás a jövőbeli üzleti környezetre vonatkozó optimista feltételezések alapján készített pénzügyi előrejelzésekkel rendelkezik. A stratégiai tervek a jelenlegi üzleti modellt és vezetőség végrehajtási képességeit tekintve észszerűek, de nem kockázatmentesek. A befektetési vállalkozás gyakran gyenge vagy nem stabil hozamot termel, vagy kockázatvállalási hajlandóságra vagy finanszírozási struktúrára támaszkodik a felügyeleti aggályokat felvető megfelelő hozamok generálása érdekében.	a
Az üzleti modell és stratégia közepesen magas szintű kockázatot jelent a 3. befektetési vállalkozás életképességére nézve.	• • • • • •	Jelentős eszközkoncentrációk vagy koncentrált jövedelemforrások vannak. A befektetési vállalkozás gyenge versenyhelyzetben van termékei/szolgáltatásai tekintetében kiválasztott piacokon, és előfordulhat, hogy kevés, jó kilátásokkal rendelkező üzletága van. A befektetési vállalkozás piaci részesedése jelentősen csökkenhet. Kétséges, hogy a stratégia képes -e a helyzet kezelésére. A befektetési vállalkozás a jövőbeli üzleti környezetre vonatkozó túlzottan optimista feltételezések alapján készített pénzügyi előrejelzésekkel rendelkezik. A jel enlegi üzleti modellt és a vezetőség végrehajtási képességeit tekintve lehetséges, hogy a stratégiai tervek nem realisztikusok. A befektetési vállalkozás nagyon gyenge és rendkívül instabil hozamot termel, vagy elfogadhatatlan kockázatvállalási hajlandóságra vagy finanszírozási struktúrára támaszkodik a megfelelő hozamok elérése érdekében. A befektetési vállalkozás szélsőséges eszközkoncentrációval vagy fenntarthatatlan	a 29
Az üzleti modell és stratégia szintű kockázatot magas	•	koncentrált jövedelemforrással rendelkezik. A befektetési vállalkozás a kiválasztott piacokon
4. jelent a befektetési vállalkozás életképességére nézve.	• •	nagyon rossz versenyhelyzetben van termékei/szolgáltatásai tekintetében, és nagyon gyenge kilátásokkal rendelkező üzletágakb an vesz részt. Nagyon valószínűtlen, hogy a stratégiai tervek megoldást kínálnának a helyzetre. A befektetési vállalkozás a jövőbeli üzleti környezetre vonatkozó, rendkívül irreális feltételezéseken alapuló pénzügyi előrejelzésekkel rendelkezik. A stratégiai tervek a jelenlegi üzleti modell és vezetés végrehajtási képességei miatt nem megalapozottak.	a 30

Score Supervisory view Considerations

The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to	• • •	The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.	• •	The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a	•	The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • • • •	are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to	• •	The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.	• •	and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

Követelmények
Forrás	Követelmény

3. Kapcsolódó szabványok

Szabványok
Forrás	Követelmény

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/