+4.10 Sinteza constatărilor și atribuirea punctajului
---+96. Pe baza evaluării viabilității și durabilității modelului de afaceri, autoritățile competente …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Sinteza constatărilor și atribuirea punctajului

1. Prezentare generală

96. Pe baza evaluării viabilității și durabilității modelului de afaceri, autoritățile competente …

Pe baza evaluării viabilității și durabilității modelului de afaceri, autoritățile competente trebuie să - și formeze o imagine de ansamblu asupra viabilității modelului de afaceri și asupra durabilității strategiei, precum și asupra oricăror riscuri potențiale pentru viabilitatea unei firme de investiții care decurg din această evaluare. Acest punct de vedere trebuie să se reflecte într - un rezumat al constatărilor, însoțit de un punctaj de viabilitate bazat pe considerațiile specificate în tabelul de mai jos.

Tabelul 3. Considerații de supraveghere pentru atribuirea unui punctaj pentru analiza modelului de afaceri

Opinia de Punctaj Considerații supraveghere

Modelul de afac eri și strategia prezintă 1 un nivel scăzut de risc pentru viabilitatea firmei de investiții.	• • • • •	Firma de investiții generează randamente solide stabile, care sunt acceptabile având în vedere apetitul său pentru risc și structura sa de finanțare. Nu există concentrări semnificative de active sau surse concentrate de venit nesustenabile. Firma de investiții deține o poziție concurențială puternică pe piețele pe care le - a ales și o strategie care ar putea consolida această poziție. Firma de investiții dispune de previziuni financiare elaborate pe baza unor ipoteze plauzibile cu privire viitorul mediu de afaceri. Planurile strategice sunt adecvate, având în vedere modelul de afaceri actual și capacitățile de execuție managerială.	și la
Modelul de afaceri și strategia prezintă un nivel de risc 2 mediu - scăzut	•	Firma de investiții generează randamente medii în comparație cu omologii și/sau performanțe istorice care sunt în general acceptabile, având în vedere apetitul său pentru risc și structura de finanțare.
pentru viabilitatea firmei de investiții.	• • • • • •	Există unele concentrări de active sau surse concentrate de venit. Firma de investiții se confruntă cu o presiune concurențială asupra produselor/serviciilor sale pe una sau mai multe piețe - cheie. Unele îndoieli cu privire strategia sa de abordare a situației. Firma de investiții dispune de previziuni financiare elaborate pe baza unor ipoteze optimiste cu privire viitorul mediu de afaceri. Planurile strategice sunt rezonabile având în vedere modelul de afaceri actual și capacitățile de execuție managerială, dar nu sunt lipsite de riscuri. Firma de investiții generează randamente care sunt adesea slabe sau instabile sau se bazează pe un apetit pentru risc sau pe o structură de finanțare pentru genera randamente adecvate care generează preocupări în materie de supraveghere. Există concentrări semnificative de active sau surse concentrate de venit.	28 la la a
Modelul și strategia de prezintă afaceri	•	Firma de investiții are o poziție concurențială slabă
un nivel mediu - 3 ridicat de risc pentru viabilitatea firmei de investiții.	• • •	pentru produsele/serviciile sale pe piețele alese poate avea puține linii de activitate cu perspective bune. Cota de piață a firmei de investiții poate scădea semnificativ. Există îndoieli cu privire la strategia sa de abordare a situației. Firma de investiții dispune de previziuni financiare elaborate pe baza unor ipoteze excesiv de optimiste cu privire la viitorul mediu de afaceri. Este posibil ca planurile strategice să nu fie plauzibile, având în vedere modelul de afaceri actual capacitățile de execuție managerială. Firma de investiții generează randamente foarte slabe și foarte instabile sau se bazează pe un apetit pentru risc inacceptabil sau pe o structură de finanțare inacceptabilă pentru a genera randamente adecvate.	și și
Modelul de afaceri și strategia prezintă 4 un nivel ridicat de risc pentru viabilitatea firmei de investiții.	• • • •	Firma de investiții are concentrări extreme de active sau surse de venit concentrate nesustenabile. Firma de investiții are o poziție concurențială foarte slabă pentru produsele/serviciile sale pe piețele alese și participă la linii de activitate cu perspective foarte slabe. Este foarte puțin probabil ca planurile strategice să abordeze situația. Firma de investiții dispune de previziuni financiare elaborate pe baza unor ipoteze foarte nerealiste cu privire la viitorul mediu de afaceri. Planurile strategice nu sunt plauzibile, având în vedere modelul de afaceri actual și capacitățile de execuție managerială.	29 30

Score Supervisory view Considerations

The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to	• • •	The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.	• •	The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a	•	The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • • • •	are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to	• •	The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.	• •	and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe
Sursă	Cerință

3. Standarde asociate

Standarde
Sursă	Cerință

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/