+4.10 Souhrn zjištění a stanovení skóre
---+96. Na základě hodnocení životaschopnosti a udržitelnosti obchodního modelu by příslušné orgány …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Souhrn zjištění a stanovení skóre

4.10 Souhrn zjištění a stanovení skóre

1. Přehled

,
96. Na základě hodnocení životaschopnosti a udržitelnosti obchodního modelu by příslušné orgány …

Na základě hodnocení životaschopnosti a udržitelnosti obchodního modelu by příslušné orgány měly získat celkovou představu o životaschopnosti obchodního modelu a udržitelnosti strategie i o případných rizicích pro životaschopnost investičního podniku vyplývajících z tohoto

hodnocení. Tato představa byseměla odrazit v souhrnu zjištění doplněném o skóre

životaschopnosti, které vychází z posouzení faktorů uvedených v tabulce níže.

Tabulka 3 Faktory, které orgány dohledu zohlední při analýze obchodního modelu

Názor orgánů Skóre Posuzované faktory dohledu

Obchodní model a strategie 1 představují nízké riziko pro životaschopnost• •Investiční podnik má silné a stabilní výnosy, které jsou s ohledem na jeho rizikový apetit a strukturu financování přijatelné. Nedochází k podstatným koncentracím aktiv ani neudržitelné koncentraci zdrojů příjmů.26
investičního podniku.• • • • •Investiční podnik má silnou konkurenční pozici na zvolených trzích a strategii, která tuto pozici pravděpodobně ještě posílí. Finanční plány investičního podniku vycházejí z věrohodných předpokladů o budoucím podnikatelském prostředí. Strategické plány jsou vhodné s ohledem na současný obchodní model a schopnost vedení investičního podniku strategii realizovat. Investiční podnik má v porovnání s podobnými subjekty a/nebo historickými výsledky průměrné výnosy, které jsou s ohledem na jeho rizikový apetit a strukturu financování víceméně přijatelné. Dochází k určitým koncentracím aktiv nebo
Obchodní model a představují strategie středně•koncentraci zdrojů příjmů. Investiční podnik je vystaven konkurenčním tlakům,
2 nízké riziko pro životaschopnost investičního podniku.• • • •pokud jde o produkty/služby na nejméně jednom klíčovém trhu. Existují určité pochyby ohledně strategie investičního podniku, jak situaci řešit. Finanční plány investičního podniku vycházejí z optimistických předpokladů o budoucím podnikatelském prostředí. Strategické plány jsou přiměřené současnému obchodnímu modelu a schopnosti vedení investičního podniku strategii realizovat, ale nejsou bez rizika. Investiční podnik má výnosy, které jsou často slabé nebo nestabilní, či se spoléhá na rizikový apetit nebo na strukturu financování umožňující dosažení odpovídajících výnosů, což orgány dohledu znepokojuje. Dochází k významným koncentracím aktiv nebo
Obchodní model a strategie představují středně 3 vysoké riziko pro životaschopnost investičního podniku.• • • • •koncentraci zdrojů příjmů. Investiční podnik má slabou konkurenční pozici, pokud jde o jeho produkty/služby na vybraných trzích, a má zřejmě jen několik linií podnikání s dobrými vyhlídkami. Tržní podíl investičního podniku může výrazně klesat. Existují pochyby ohledně strategie investičního podniku, jak situaci řešit. Finanční plány investičního podniku vycházejí z příliš optimistických předpokladů o budoucím podnikatelském prostředí. Strategické plány nemusí být věrohodné s ohledem na současný obchodní model a schopnost vedení investičního podniku strategii realizovat. Investiční podnik má velmi slabé a vysoce nestabilní výnosy či se spoléhá na nepřijatelný rizikový apetit nebo na strukturu financování, aby byl schopen dosáhnout odpovídajících výnosů . Investiční podnik má extrémně vysokou koncentraci27
Obchodní model a strategie představují vysoké 4 riziko pro životaschopnost investičního podniku.• • •aktiv nebo neudržitelnou koncentraci zdrojů příjmů. Investiční podnik má velmi špatnou konkurenční pozici, pokud jde o jeho produkty/služby na vybraných trzích, a působí v liniích podnikání s velmi slabými vyhlídkami. Strategické plány tuto situaci vyřeší jen velmi nepravděpodobně. Finanční plány investičního podniku vycházejí z velmi nereálných předpokladů o budoucím podnikatelském prostředí. Strategické plány nejsou věrohodné s ohledem na současný obchodní model a schopnost vedení investičního podniku strategii realizovat.28
Score Supervisory view Considerations
The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to• • •The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.• •The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a•The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.• • • • • •are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.• • • •The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to• •The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.• •and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/