+4.10 Sažetak nalaza i ocjena
---+96. Na temelju procjene održivosti i provedivosti poslovnog modela nadležna tijela trebaju donijeti …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Sažetak nalaza i ocjena

4.10 Sažetak nalaza i ocjena

1. Pregled

,
96. Na temelju procjene održivosti i provedivosti poslovnog modela nadležna tijela trebaju donijeti …

Na temelju procjene održivosti i provedivosti poslovnog modela nadležna tijela trebaju donijeti sveobuhvatno mišljenje o održivosti poslovnog modela i provedivosti strategije te o bilo kakvim mogućim rizicima koji prijete održivosti investicijskog društva, a proizlaze iz te procjene. Mišljenje bi se trebalo odraziti u sažetku nalaza i poduprijeti ocjenom održivosti utemeljenom na razmatranjima navedenima u tablici u nastavku.

Tablica 3. Razmatranja nadzornih tijela za dodjelu ocjene analizi poslovnog modela

Mišljenje Ocjena Razmatranja nadzornih tijela

Poslovni model i strategija predstavljaju nisku• • •Investicijsko društvo ostvaruje velike i stabilne povrate koji su prihvatljivi s obzirom na njegovu sklonost preuzimanju rizika i strukturu financiranja. Ne postoji značajna koncentracija imovine ili neodrživa koncentracija izvora prihoda. Investicijsko društvo snažan je konkurent na svojim
1 razinu rizika za održivost investicijskog društva.• • •odabranim tržištima i ima strategiju kojom će vjerojatno ojačati taj položaj. Financijske prognoze investicijskog društva izrađene su na temelju uvjerljivih pretpostavki o budućem poslovnom okružju. Strateški planovi primjereni su s obzirom na postojeći poslovni model i sposobnosti rukovodstva za provedbu. U odnosu na usporediva investicijska društva i/ili povijesne rezultate, investicijsko društvo ostvaruje prosječne povrate koji su uglavnom prihvatljivi obzirom na njegovu sklonost preuzimanju rizika strukturu financiranja.s i
Poslovni model i strategija predstavljaju umjereno nisku• •Postoji određena koncentracija imovine ili izvora prihoda. Investicijsko društvo suočava se s pritiskom
2 razinu rizika za održivost investicijskog društva.• •konkurencije na svoje proizvode/usluge na jednom više ključnih tržišta. Postoje sumnje u primjerenost strategije za rješavanje tog problema. Financijske prognoze investicijskog društva izrađene su na temelju optimističnih pretpostavki o budućem poslovnom okružju. Strateški planovi prihvatljivi su s obzirom na postojeći poslovni model i sposobnosti rukovodstva za provedbu, no ne bez rizika.ili
3 Poslovni model i strategija•Investicijsko društvo ostvaruje povrate koji su često slabi ili nestabilni, ili se pak za ostvarenje odgovarajućih27
predstavljaju umjereno visoku razinu rizika za održivost investicijskog društva.• • • • • •povrata oslanja na sklonost preuzimanju rizika strukturu financiranja, što je pitanje koje izaziva zabrinutost nadzornih tijela. Postoji značajna koncentracija imovine ili izvora prihoda. Investicijsko društvo ima slab konkurentski položaj za svoje proizvode/usluge na svojim odabranim tržištima i možda ima tek nekoliko poslovnih linija s dobrim izgledima. Tržišni udio investicijskog društva mogao se znatno smanjiti. Postoje sumnje u to hoće li se njegovom strategijom moći riješiti problemi. Financijske prognoze investicijskog društva izrađene su na temelju preoptimističnih pretpostavki o budućem poslovnom okružju. Strateški planovi možda nisu uvjerljivi s obzirom na postojeći poslovni model i sposobnosti rukovodstva za pr ovedbu. Investicijsko društvo ostvaruje vrlo slabe i izrazito nestabilne povrate, ili se pak za ostvarenje odgovarajućih povrata oslanja na neprihvatljivu sklonost preuzimanju rizika ili strukturu financiranja. Investicijsko društvo ima prekomjernu koncentracijuili bi
Poslovni model i strategija predstavljaju visoku 4 razinu rizika za održivost investicijskog društva.• • •imovine ili neodrživu koncentraciju izvora prihoda. Investicijsko društvo ima vrlo slab konkurentski položaj za svoje proizvode/usluge na svojim odabranim tržištima i sudjeluje u poslovnim linijama s vrlo slabim izgledima. Malo je vjerojatno da bi strateški planovi mogli pružiti rješenje za te probleme. Financijske prognoze investicijskog društva izrađene su na temelju vrlo nerealističnih pretpostavki o budućem poslovnom okružju. Strateški planovi nisu uvjerljivi s obzirom na postojeći poslovni model i sposobnosti rukovodstva za provedbu.28
Score Supervisory view Considerations
The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to• • •The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.• •The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a•The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.• • • • • •are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.• • • •The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to• •The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.• •and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/