+4.10 Tulemuste kokkuvõte ja skoori määramine
---+96. Pädevad asutused peaksid ärimudeli elujõulisuse ja kestlikkuse hindamise alusel kujundama …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Tulemuste kokkuvõte ja skoori määramine

1. Ülevaade

96. Pädevad asutused peaksid ärimudeli elujõulisuse ja kestlikkuse hindamise alusel kujundama …

Pädevad asutused peaksid ärimudeli

elujõulisuse ja kestlikkuse hindamise alusel kujundama

üldise seisukoha ärimudeli elujõulisusest ja strateegia kestlikkusest ning mis tahes võimalikest riskidest, mis hindamise alusel ohustavad investeerimisühingu elujõulisust. See seisukoht peaks kajastuma tulemuste kokkuvõttes, mis esitatakse koos alljärgnevas tabelis esitatud kaalutluste alusel määratud elujõulisuse skooriga.

Tabel 3. Ärimudeli analüüsi skoori määramise järelevalvekaalutlused

Järelevalveline Skoor Kaalutlused arvamus

Ärimudel ja - 1 strateegia põhjustavad investeerimisühingu	• •	Investeerimisühing teenib kindlat ja stabiilset tulu, mis on tema riskivalmidust ja rahastamisstruktuuri arvestades aktsepteeritav. Puuduvad olulised varade kontsentratsioonid või jätkusuutmatud kontsentreeritud tuluallikad.	27
elujõulisusele väikest riski.	• • • • •	Investeerimisühingul on tema valitud turgudel kindel konkurentsipositsioon ja seda tõenäoliselt tugevdav strateegia. Investeerimisühing on koostanud finantsprognoosid usutavate eelduste alusel tulevase ärikeskkonna kohta. Strateegiakavad on praegust ärimudelit ja juhtkonna rakendussuutlikkust arvestades asjakohased. Investeerimisühing teenib võrreldes konkurentidega ja/või varasema tulemuslikkusega keskmist tulu, mis on tema riskivalmidust ja rahastamisstruktuuri arvestades üldjoontes aktsepteeritav. Esinevad teatud varade kontsentratsioonid või
Ärimudel ja - strateegia põhjustavad	•	kontsentreeritud tuluallikad. Investeerimisühingu toodetele/teenustele avaldub
2 investeerimisühingu elujõulisusele keskmist või väikest riski.	• • • •	konkurentsisurve ühel või mitmel peamisel turul. Olukorra lahendamise strateegias esineb teatud küsitavusi. Investeerimisühing on koostanud finantsprognoosid tulevase ärikeskkonna suhtes optimistlike eelduste alusel. Strateegiakavad on praegust ärimudelit ja juhtkonna rakendussuutlikkust arvestades mõistlikud, kuid mitte riskideta. Investeerimisühing teenib sageli väikest või ebastabiilset tulu või tugineb nõuetekohase tulu saamiseks riskivalmidusele või rahastamisstruktuurile, mis tekitab järelevalveküsimusi. Esinevad olulised varade kontsentratsioonid või
Ärimudel ja - strateegia põhjustavad	•	kontsentreeritud tuluallikad. Investeerimisühingul on valitud turgudel
3 investeerimisühingu elujõulisusele keskmist või suurt riski.	• •	toodete/teenuste osas nõrk konkurentsipositsioon tal võib olla vähe heade perspektiividega ärivaldkondi. Investeerimisühingu turuosa võib oluliselt väheneda. Olukorra lahendamise strateegias esineb küsitavusi. Investeerimisühing on koostanud finantsprognoosid tulevase ärikeskkonna suhtes liiga optimistlike eelduste alusel. Strateegiakavad ei pruugi olla usutavad, arvestades praegust ärimudelit ja juhtkonna rakendussuutlikkust.	ja
Ärimudel ja - 4 strateegia põhjustavad investeerimisühingu	•	Investeerimisühing teenib väga väikest ja väga ebastabiilset tulu või tugineb nõuetekohase tulu saamiseks vastuvõetamatule riskivalmidusele või rahastamisstruktuurile.	28
elujõulisusele suurt riski.	• • • •	Investeerimisühingul on äärmuslikud varade kontsentratsioonid või jätkusuutmatud kontsentreeritud tuluallikad. Investeerimisühingul on valitud turgudel toodete/teenuste osas väga nõrk konkurentsipositsioon ja ta osaleb väga halva perspektiiviga ärivaldkondades. Strateegiakavad suure tõenäosusega olukorda ei lahenda. Investeerimisühing on koostanud finantsprognoosid tulevase ärikeskkonna suhtes väga ebarealistlike eelduste alusel. Strateegiakavad ei ole usutavad, arvestades praegust ärimudelit ja juhtkonna rakendussuutlikkust.	29

Score Supervisory view Considerations

The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to	• • •	The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.	• •	The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a	•	The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • • • •	are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to	• •	The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.	• •	and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded
Allikas	Nõue

3. Seotud standardid

Standardid
Allikas	Nõue

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/