+4.10 Opsummering af resultater og scoring
---+96. De kompetente myndigheder bør med afsæt i vurderingen af forretningsmodellens levedygtighed og …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Opsummering af resultater og scoring

1. Oversigt

96. De kompetente myndigheder bør med afsæt i vurderingen af forretningsmodellens levedygtighed og …

De kompetente myndigheder bør med afsæt i vurderingen af forretningsmodellens

levedygtighed og bæredygtighed levedygtighed og strategiens

foretage bæredygtighed

en samlet vurdering af forretningsmodellens og af de potentielle risici

for

investeringsselskabets levedygtighed, der måtte have vist sig ved denne vurdering. Denne vurdering bør indgå i en opsummering af resultater og ledsages af en levedygtighedsscore, der bygger på betragtningerne i tabellen nedenfor.

Tabel 3. Tilsynsmæssige betragtninger vedrørende tildeling af en score for forretningsmodelanalyse

Tilsynsmæssig Score Betragtninger vurdering

Forretningsmodellen og -strategien udgør	• • •	Investeringsselskabet giver et solidt og stabilt afkast, der er acceptabelt i forhold til dets risikovillighed og finansieringsstruktur. Der findes ingen væsentlige koncentrationer af aktiver eller ikkeholdbare koncentrerede indtægtskilder. Investeringsselskabet har en stærk
1 en lav risiko for investeringsselskabets levedygtighed.	• • •	konkurrencemæssig position på de markeder, hvor det er til stede, og en strategi, der forventes at styrke denne position. Investeringsselskabet har udarbejdet finansielle prognoser, der bygger på pålidelige antagelser om det fremtidige forretningsmiljø. Strategiplanerne er passende i forhold til den nuværende forretningsmodel og ledelsens gennemførelseskapacitet. Investeringsselskabet giver sammenlignet med tilsvarende investeringsselskaber og/eller hidtidige
Forretningsmodellen og -strategien udgør 2 en middellav risiko for investeringsselskabets levedygtighed.	• • • • • • •	resultater et gennemsnitligt afkast, der generelt er acceptabelt i forhold til dets risikovillighed og finansieringsstruktur. Der findes visse koncentrationer af aktiver eller koncentrerede indtægtskilder. Investeringsselskabets produkter/tjenesteydelser er udsat for konkurrencemæssigt pres på et eller flere nøglemarkeder. En vis tvivl om den strategi, der skal rette op på situationen. Investeringsselskabet har udarbejdet finansielle prognoser, der bygger på optimistiske antagelser om det fremtidige forretningsmiljø. Strategiplanerne er rimelige i forhold til den nuværende forretningsmodel og ledelsens gennemførelseskapacitet, selv om de ikke modvirker enhver risiko. Investeringsselskabet giver ofte et dårligt eller svingende afkast eller baserer sig på en risikovillighed eller finansieringsstruktur, der vækker tilsynsmæssig bekymring, for at opnå et passende afkast. Der findes væsentlige koncentrationer af aktiver eller koncentrerede indtægtskilder. Investeringsselskabet har en svag	28
Forretningsmodellen og -strategien udgør 3 en middelhøj risiko for investeringsselskabets levedygtighed.	• • •	konkurrencemæssig position for sine produkter/tjenesteydelser på de markeder, hvor det er til stede, og det har muligvis ret få forretningsområder med gode fremtidsudsigter. Investeringsselskabets markedsandel kan være stærkt faldende. Der hersker tvivl om den strategi, der skal rette op på situationen. Investeringsselskabet har udarbejdet finansielle prognoser, der bygger på alt for optimistiske antagelser om det fremtidige forretningsmiljø. Strategiplanerne er muligvis ikke pålidelige i forhold til den nuværende forretningsmodel og ledelsens gennemførelseskapacitet. Investeringsselskabet giver et meget dårligt og meget svingende afkast eller baserer sig på en uacceptabel risikovillighed eller finansieringsstruktur for at opnå et passende afkast.
Forretningsmodellen og -strategien udgør 4 en høj risiko for investeringsselskabets levedygtighed.	• • • •	Investeringsselskabet har alt for store koncentrationer af aktiver eller ikkeholdbare koncentrerede indtægtskilder. Investeringsselskabet har en meget svag konkurrencemæssig position for sine produkter/tjenesteydelser på de markeder, hvor det er til stede, og det beskæftiger sig med forretningsområder med meget dårlige fremtidsudsigter. Det er højst usandsynligt, at strategiplanerne vil kunne rette op på situationen. Investeringsselskabet har udarbejdet finansielle prognoser, der bygger på meget urealistiske antagelser om det fremtidige forretningsmiljø. Strategiplanerne er ikke pålidelige i forhold til den nuværende forretningsmodel og ledelsens gennemførelseskapacitet.	29 30

Score Supervisory view Considerations

The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to	• • •	The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.	• •	The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a	•	The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • • • •	are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to	• •	The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.	• •	and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav
Kilde	Krav

3. Relaterede standarder

Standarder
Kilde	Krav

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/