+4.10 Išvadų apibendrinimas ir balo skyrimas
---+96. Remdamosi verslo modelio gyvybingumo ir tvarumo vertinimu, kompetentingos institucijos turėtų …
---+Score Supervisory view Considerations

4.10 Išvadų apibendrinimas ir balo skyrimas

1. Apžvalga

96. Remdamosi verslo modelio gyvybingumo ir tvarumo vertinimu, kompetentingos institucijos turėtų …

Remdamosi verslo modelio gyvybingumo ir tvarumo vertinimu, kompetentingos institucijos turėtų susidaryti bendrąją nuomonę apie verslo modelio gyvybingumą, strategijos tvarumą ir visą galimą riziką investicinės įmonės gyvybingumui, kuri buvo nustatyta per šį vertinimą. Ši

nuomonė turėtų būti išdėstyta esančioje lentelėje išdėstytais analizės

išvadų

santraukoje, kartu su išvadomis, remiantis toliau kriterijais, pažymimas gyvybingumo balas.

3 lentelė. Priežiūriniai analizės kriterijai, pagal kuriuos skiriamas verslo modelio analizės balas

Priežiūros Balas institucijos Analizės kriterijai nuomonė

Verslo modelis ir strategija 1 investicinės įmonės gyvybingumui kelia mažą riziką.	• • • • • • •	Investicinė įmonė gauna tvirtą ir stabilią grąžą, kuri yra priimtina pagal investicinės įmonės norimą prisiimti riziką ir finansavimo struktūrą. Reikšmingos turto koncentracijos arba netvarių koncentruotų pajamų šaltinių nėra. Konkurencinė investicinės įmonės padėtis pasirinktose rinkose yra tvirta ir tikėtina, kad laikantis strategijos bus sustiprinta. Investicinės įmonės parengtos finansinės prognozės pagrįstos patikimomis būsimos verslo aplinkos prielaidomis. Strateginiai planai yra tinkami pagal esamą verslo modelį ir vadovybės pajėgumus jį taikyti. Investicinė įmonė gauna vidutinę grąžą, palyginti su panašiomis įmonėmis ir (arba) ankstesniais veiklos rezultatais; ši grąža iš esmės yra priimtina pagal investicinės įmonės norimą prisiimti riziką finansavimo struktūrą. Kai kuris turtas arba kai kurie pajamų šaltiniai yra	ji ir
Verslo modelis ir strategija 2 investicinės įmonės gyvybingumui kelia vidutinę arba mažą riziką.	• • • •	koncentruoti. Investicinė įmonė vienoje arba keliose pagrindinėse rinkose patiria konkurencinį spaudimą savo produktų ir (arba) paslaugų atžvilgiu. Yra kai kurių abejonių dėl strategijos šios padėties keliamiems klausimams spręsti. Investicinės įmonės parengtos finansinės prognozės pagrįstos optimistinėmis būsimos verslo aplinkos prielaidomis. Strateginiai planai yra pagrįsti pagal esamą verslo modelį ir vadovybės pajėgumus jį taikyti, tačiau kai kurios rizikos esama. Investicinės įmonės gaunama grąža dažnai būna menka ar nestabili arba galimybė gauti tinkamos
Verslo modelis ir strategija 3 investicinės įmonės gyvybingumui kelia vidutinę arba didelę riziką.	• • • • • •	grąžos priklauso nuo norimos prisiimti rizikos bei finansavimo struktūros, dėl kurios priežiūros institucijai kyla susirūpinimas. Kai kurio turto arba kai kurių pajamų šaltinių koncentracija yra reikšminga. Investicinės įmonės konkurencinė pozicija pasirinktose produktų ir (arba) paslaugų rinkose yra silpna, kelių verslo linijų perspektyvos yra geros. Investicinės įmonės rinkos dalis gali reikšmingai sumažėti. Yra abejonių dėl strategijos šios padėties keliamiems klausimams spręst i. Investicinės įmonės parengtos finansinės prognozės pagrįstos pernelyg optimistinėmis būsimos verslo aplinkos prielaidomis. Pagal esamą verslo modelį ir vadovybės pajėgumus taikyti strateginius planus gali būti neįmanoma įgyvendinti. Investicinės įmonės gaunama grąža yra labai menka labai nepastovi arba norint gauti tinkamą grąžą reikia prisiimti nepriimtino dydžio rizika arba naudotis nepriimtina finansavimo struktūra. Investicinė įmonė turi pernelyg koncentruotų turto pozicijų arba netvarių koncentruotų pajamų šaltinių.	27 jį ir
Verslo strategija modelis ir	•	Konkurencinė investicinės įmonės pozicija pasirinktose
4 investicinės įmonės gyvybingumui kelia didelę riziką.	• •	produktų ir (arba) paslaugų rinkose labai silpna, investicinės įmonės verslo linijų perspektyvos labai menkos. Labai maža tikimybė, kad strateginiai planai padės ištaisyti padėtį. Investicinės įmonės parengtos finansinės prognozės pagrįstos labai nerealistiškomis būsimos verslo aplinkos prielaidomis. Pagal esamą verslo modelį ir vadovybės pajėgumus taikyti strateginių planų įgyvendinti neįmanoma.	jį 28

Score Supervisory view Considerations

The business model and strategy pose 1 low the viability level of risk of the to	• • •	The investment firm generates strong and stable returns which are acceptable given its risk appetite and funding structure. There are no material asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The investment firm has a strong competitive position in this. its chosen markets and a strategy likely to reinforce
investment firm.	• •	The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of plausible assumptions about the future business environment. Strategic plans are appropriate given the current business model and management execution capabilities.
2 The business model and strategy pose a	•	The investment firm generates average returns compared to peers and/or historic performance which
medium-low level of risk to the viability of the investment firm.	• • • • • •	are broadly acceptable given its risk appetite and funding structure. There are some asset concentrations or concentrated sources of income. The investment firm faces competitive pressure on its products/services in one or more key markets. Some doubt about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are reasonable given the current business model and management execution capabilities, but not without risk. The investment firm generates returns that are often weak or not stable, or relies on a risk appetite or funding structure to generate appropriate returns that raise supervisory concerns. There are significant asset concentrations or concentrated sources of income.
The business model and strategy pose a 3 medium-high level of risk to the viability of the investment firm.	• • • •	The investment firm has a weak competitive position for its products/services in its chosen markets, and may have few business lines with good prospects. The investment firm’s market share may be declining significantly. There are doubts about its strategy to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of overly optimistic assumptions about the future business environment. Strategic plans may not be plausible given the current business model and management execution capabilities. The investment firm generates very weak and highly unstable returns, or relies on an unacceptable risk appetite or funding structure to generate appropriate returns.
The business model and strategy pose a 4 high the viability level of of risk the to	• •	The investment firm has extreme asset concentrations or unsustainable concentrated sources of income. The position investment for its products/services firm has a very in its poor chosen competitive markets
investment firm.	• •	and participates in business lines with very weak prospects. Strategic plans are very unlikely to address the situation. The investment firm has financial forecasts drawn up on the basis of very unrealistic assumptions about the future business environment. Strategic plans are not plausible given the current business model and management execution capabilities.

1.1 Nuorodos

1.2 Nustatyti reikalavimai

1.3 Susiję standartai

2. Nustatyti reikalavimai

Reikalavimai
Šaltinis	Reikalavimas

3. Susiję standartai

Standartai
Šaltinis	Reikalavimas

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/