4.3 Разрешение за капиталов тест за група: условия, при които групата инвестиционни посредници се счита за достатъчно опростена по структура

Компетентните органи не следва да бъдат възпрепятствани да счетат дадена група инвестиционни посредници, която не отговаря на всички условия, посочени в раздел 4.2, за достатъчно опростена за целите на член 8, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033, ако са изпълнени всички изброени по - долу условия:

• (a) броят на предприятията в групата, както е посочено в член 8, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2019/2033, включително инвестиционния посредник майка от Съюза, инвестиционния холдинг майка от Съюза или смесения финансов холдинг майка от Съюза, е равен на или по - малък от шест;
• (b) чрез дерогация от точка 14, буква а) компетентните органи могат да счетат група инвестиционни посредници, която включва повече от шест предприятия, за достатъчно опростена, ако стигнат до заключението, че структурата на групата съответства на бизнес модела и на дейностите на групата инвестиционни посредници и че групата отговаря на условията, посочени в точка 15, буква д);
• (c) групата инвестиционни посредници включва не повече от едно предприятие майка между инвестиционния посредник майка от Съюза, инвестиционния холдинг майка от Съюза или смесения финансов холдинг майка от Съюза и дъщерно предприятие;
• (d) чрез дерогация от точка 14, буква в) компетентните органи могат да счетат, че група инвестиционни посредници, която включва повече от едно предприятие майка, между инвестиционния посредник майка от Съюза, инвестиционния холдинг майка от Съюза или смесения финансов холдинг майка от Съюза и дадено дъщерно предприятие, е достатъчно опростена, ако мнозинството от правата на глас на всички предприятия от групата е собственост на други предприятия от тази група и структурата на групата е в съответствие с бизнес модела и с дейностите на групата инвестиционни посредници, така че рисковете да могат да бъдат ограничени, включително рисковете, произтичащи от предприятия от групата, търгуващи за собствена сметка, или от групови структури, наложени от националното законодателство;
• (e) нито една от дейностите, свързани с активите, които се съхраняват и администрират (ASA), и с държаните парични средства на клиенти (CMH), не е била възложена на друго предприятие в групата;
• (f) дейностите, свързани с управляваните активи (AUM), са възложени на предприятия в рамките на групата в процент, който не надвишава 150 % от прага, определен в член 12, параграф 1, буква а) от Регламент (ЕС) 2019/2033, за групи с не повече от две предприятия с положителни AUM; този процент се увеличава с 50 % за всяко допълнително предприятие от групата с положителни AUM. За целите на настоящата точка стойностите за изчислението следва да се отнасят за предходната финансова година, а обратното прехвърляне на дейността не следва да се взема предвид;
• (g) ако са налице договори или договорености за прехвърляне на търговски позиции между предприятия от групата, стойността на прехвърлените търговски позиции следва да бъде два пъти по - ниска от прага, посочен в член 94, параграф 1, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, за позициите, за които се прилага K - NPR или K - CMG, въз основа на данните за предходната финансова година. За целите на настоящата точка всички активи и позиции с отрицателна справедлива стойност следва да се вземат по абсолютна стойност и не следва да се допуска нетиране. Прехвърлянето обратно към предприятията от групата не следва да се отчита при изчисляването на този праг за целите на настоящата точка;
• (h) ако прехвърлянето на дейности, подлежащи на K - AUM, K - ASA, K - CMH, K - NPR и K - CMG, се извършва вследствие на преструктуриране на групата, включително сливания и придобивания, стойността на прехвърлените дейности не следва да се отчита за целите на ограниченията, определени в параграф 14, букви д), е) и ж) за финансовата година, през която е осъществено преструктурирането на групата;
• (i) капиталовите връзки, структурата на собствеността и договорните споразумения между инвестиционния посредник майка от Съюза, инвестиционния холдинг майка от Съюза или смесения финансов холдинг майка от Съюза и предприятията от групата, както и тези между предприятията от групата, се предоставят при поискване на компетентния орган;
• (j) капиталовите връзки, структурата на собствеността и договорните споразумения, посочени в подточка и), не представляват пречка за упражняването на контрол от страна на инвестиционния посредник майка от Съюза, инвестиционния холдинг майка от Съюза или смесения финансов холдинг майка от Съюза върху предприятията от групата;
• (k) капиталовите връзки, структурата на собствеността и договорните споразумения, посочени в подточка i), нямат последици по отношение на управлението на групата като цяло, така че да изискват надзор на консолидирана основа.