4.3 Permisiunea pentru testul capitalului la nivel de grup: condiții pentru ca grupul de firme de investiții să fie considerat suficient de simplu

Autoritățile competente trebuie să aibă posibilitatea de a considera că un grup de firme de investiții care nu îndeplinește toate condițiile stabilite în secțiunea 4.2 este suficient de simplu în sensul articolului 8 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2019/2033 dacă îndeplinește toate condițiile următoare:

• (a) numărul de întreprinderi din cadrul grupului menționat la articolul 8 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2019/2033, inclusiv firma de investiții - mamă din Uniune, societatea de investiții holding - mamă din Uniune sau societatea financiară holding mixtă - mamă din Uniune, este mai mic sau egal cu șase;
• (b) prin derogare de la punctul 14 litera (a), autoritățile competente pot considera că un grup de firme de investiții care include mai mult de șase întreprinderi este suficient de simplu în cazul în care concluzionează că structura grupului este compatibilă cu modelul de afaceri și cu activitățile grupului de firme de investiții și că grupul îndeplinește condițiile menționate la punctul 15 litera (e);
• (c) grupul de firme de investiții include o singură întreprindere - mamă între firma de investiții - mamă din Uniune, societatea de investiții holding - mamă din Uniune sau societatea financiară holding mixtă - mamă din Uniune și o filială;
• (d) prin derogare de la punctul 14 litera (c), autoritățile competente pot considera că un grup de firme de investiții care include mai multe întreprinderi - mamă între firma de investiții - mamă din Uniune, societatea de investiții holding - mamă din Uniune sau societatea financiară holding mixtă - mamă din Uniune și o filială este suficient de simplu dacă majoritatea drepturilor de vot ale tuturor întreprinderilor din cadrul grupului sunt deținute de alte întreprinderi din cadrul grupului respectiv și dacă structura grupului este compatibilă cu modelul de afaceri și cu activitățile grupului de firme de investiții, astfel încât riscurile să poată fi limitate, inclusiv riscurile generate de întreprind eri din cadrul grupului care tranzacționează pe cont propriu sau de structuri de grup impuse de legislația națională;
• (e) nicio activitate legată de activele protejate și administrate și de fondurile clienților deținute nu a fost externalizată către o altă întreprindere din cadrul grupului;
• (f) activitățile legate de activele administrate sunt externalizate în cadrul întreprinderilor din grup într - un procent care nu depășește 150 % din pragul stabilit la articolul 12 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) 2019/2033 pentru grupurile care includ cel mult două întreprinderi cu active administrate pozitive; acest procent crește cu 50 % pentru fiecare întreprindere suplimentară din cadrul grupului care are active administrate pozitive. În sensul acestui punct, valorile pentru calcul trebuie să facă trimitere la exercițiul financiar precedent, iar transferul înapoi al activității nu trebuie luat în considerare;
• (g) dacă există contracte sau înțelegeri pentru transferul unor poziții de tranzacționare între întreprinderile din cadrul grupului, valoarea pozițiilor de tranzacționare transferate trebuie să fie mai mică decât dublul pragului stabilit la articolul 94 alineatul (1) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pentru pozițiile supuse K - NPR și K - CMG, pe baza cifrelor din exercițiul financiar precedent. Toate activele și pozițiile cu valoare justă negativă trebuie luate la valoare absolută în sensul acestui punct, iar compensarea nu trebuie permisă. În sensul acestui punct, transferul înapoi la întreprinderile din cadrul grupului nu trebuie luat în considerare pentru acest prag;
• (h) dacă transferul activităților supuse K - AUM, K - ASA, K - CMH, K - NPR și K - CMG are loc ca urmare a restructurării grupului, inclusiv a unor fuziuni și achiziții, valoarea activităților transferate nu trebuie luată în considerare pentru limitele stabilite la punc tul 14 literele (e),
• (f) și (g) pentru exercițiul financiar în care a avut loc restructurarea grupului;
• (i) legăturile de capital, structura acționariatului și acordurile contractuale dintre firma de investiții - mamă din Uniune, societatea de investiții holding - mamă din Uniune sau societatea financiară holding mixtă - mamă din Uniune și întreprinderile din cadrul g rupului, precum și cele dintre întreprinderile din cadrul grupului sunt puse la dispoziția autorității competente, la cerere;
• (j) legăturile de capital, structura acționariatului și acordurile contractuale menționate la litera
• (i) nu reprezintă un impediment pentru exercitarea controlului de către firma de investiții - mamă din Uniune, societatea de investiții holding - mamă din Uniune sau societatea financiară holding mixtă - mamă din Uniune asupra întreprinderilor din cadrul grupului;
• (k) legăturile de capital, structura acționariatului și acordurile contractuale menționate la litera
• (i) nu au implicații pentru guvernanța grupului în ansamblu astfel încât să necesite supraveghere pe bază consolidată.