4.3 Dopuštenje za kriterij kapitala grupe: uvjeti da bi se grupa investicijskih društava smatrala dostatno jednostavnom

Nadležna tijela ne bi smjela biti spriječena da grupu investicijsk ih društava koja ne ispunjava sve uvjete iz odjeljka 4.2. smatraju dostatno jednostavnom za potrebe članka 8. stavka 1. Uredbe (EU) 2019/2033 ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

• (a) broj društava u grupi, kako je navedeno u članku 8. stavku 3. Uredbe (EU) 2019/2033, uključujući matično investicijsko društvo iz Unije, matični investicijski holding iz Unije ili matični mješoviti financijski holding iz Unije, jednak je ili manji od šest;
• (b) odstupajući od točke 14. podtočke (a), nadležna tijela mogu grupu investicijsk ih društava koja ima više od šest društava smatrati dostatno jednostavnom ako zaključe da je struktura grupe u skladu s poslovnim modelom i aktivnostima grupe investicijskih društava, a grupa ispunjava uvjete iz točke 15. podtočke (e);
• (c) grupa investicijskih društa va nema više od jednog matičnog društva između matičnog investicijskog društva iz Unije, matičnog investicijskog holdinga iz Unije ili matičnog mješovitog financijskog holdinga iz Unije i društva kćeri;
• (d) odstupajući od točke 14. podtočke (c), nadležna tijela mogu grupu investicijsk ih društava koja ima više od jednog matičnog društva između matičnog investicijskog društva iz Unije, matičnog investicijskog holdinga iz Unije ili matičnog mješovitog financijskog holdinga iz Unije i društva kćeri smatrati dostatno jednostavnom ako je većina glasačkih prava svih društava grupe u vlasništvu drugih društava te grupe, a struktura grupe u skladu je s poslovnim modelom i aktivnostima grupe investicijskih društava, tako da se rizici mogu ograničiti, uključujući rizike koji proizlaze iz društava grupe koja trguju za vlastiti račun ili iz struktura grupe propisanih nacionalnim pravom;
• (e) aktivnosti povezane s imovinom koja se pohranjuje i administrira (ASA) i novčanim sredstvima klijenta koja se drže (CMH) nisu eksternalizirane u drugo društvo unutar grupe;
• (f) aktivnosti povezane s imovinom pod upravljanjem (AUM) eksternaliziraju se u društva grupe u postotku koji ne premašuje 150 % praga utvrđenog u članku 12. stavku 1. točki (a) Uredbe (EU) 2019/2033 za grupe s najviše dva društva s pozitivnim AUM-om; taj se postotak povećava za 50 % za svako dodatno društvo unutar grupe s pozitivnim AUM-om. Za potrebe ove podtočke, vrijednosti za izračun trebaju se odnositi na prethodnu financijsku godinu, a povratni prijenos aktivnosti treba zanemariti;
• (g) ako postoje ugovori ili aranžmani za prijenos pozicija trgovanja među društvima grupe, vrijednost prenesenih pozicija trgovanja treba biti niža od dvostruke vrijednosti praga utvrđenog u članku 94. stavku 1. točki (b) Uredbe (EU) 575/2013 za pozicije na koje se primjenjuje faktor K - NPR ili K - CMG, na temelju podataka iz prethodne financijske godine. Za potrebe ove podtočke, sva imovina i pozicije s negativnom fer vrijednošću trebaju se uzeti u obzir po apsolutnoj vrijednosti, a netiranje ne bi smjelo biti dopušteno. Za potrebe ove podtočke, povratni prijenos društvima grupe ne bi se smio uračunavati u taj prag;
• (h) ako je prijenos aktivnosti na koje se primjenjuju faktori K -AUM, K-ASA, K-CMH, K- NPR i K - CMG posljedica restrukturiranja grupe, uključujući spajanja i preuzimanja, vrijednost prenesenih aktivnosti ne bi se smjela uračunavati u ograničenja utvrđena u točki 14. podtočkama (e), (f) i (g) za financijsku godinu u kojoj je došlo do restrukturiranja grupe;
• (i) kapitalne veze, vlasnička struktura i ugovorni sporazumi između matičnog investicijskog društva iz Unije, matičnog investicijskog holdinga iz Unije ili matičnog mješovitog financijskog holdinga iz Unije i društava grupe, kao i oni među društvima grupe, sta vljaju se na raspolaganje nadležnom tijelu na zahtjev;
• (j) kapitalne veze, vlasnička struktura i ugovorni sporazumi iz podtočke (i) ne predstavljaju prepreku matičnom investicijskom društvu iz Unije, matičnom investicijskom holdingu iz Unije ili matičnom mješovitom financijskom holdingu iz Unije za obavljanje kontrole nad društvima grupe;
• (k) kapitalne veze, vlasnička struktura i ugovorni sporazumi iz podtočke (i) ne utječu na upravljanje grupom u cjelini, odnosno ne zahtijevaju nadzor na konsolidiranoj osnovi.