4.3 Zezwolenie na grupowy test kapitałowy – warunki dotyczące uznania grupy firm inwestycyjnych za wystarczająco prostą

Właściwe organy nie powinny być pozbawione możliwości uznania grupy firm inwestycyjnych niespełniającej wszystkich warunków określonych w sekcji 4.2 za wystarczająco prostą do celów art. 8 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2019/2033, jeżeli spełnione są wszystkie poniższe warunki:

• (a) liczba przedsiębiorstw w grupie, o której mowa w art. 8 ust. 3 rozporządzenia (UE) 2019/2033, w tym unijnej dominującej firmy inwestycyjnej, unijnej dominującej inwestycyjnej spółki holdingowej lub unijnej dominującej finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej, wynosi sześć lub mniej;
• (b) na zasadzie odstępstwa od pkt 14 lit. a) właściwe organy mogą uznać grupę firm inwestycyjnych, która obejmuje więcej niż sześć przedsiębiorstw, za wystarczająco prostą, jeżeli stwierdzą, że struktura grupy jest zgodna z modelem biznesowym i działalnością g rupy firm inwestycyjnych, a grupa spełnia warunki, o których mowa w pkt 15 lit. e);
• (c) grupa firm inwestycyjnych obejmuje nie więcej niż jedną jednostkę dominującą, którą jest unijna dominująca firma inwestycyjna lub unijna dominująca inwestycyjna spółka holdingowa lub unijna dominująca finansową spółką holdingową o działalności mieszanej or az jednostkę zależną;
• (d) na zasadzie odstępstwa od pkt 14 lit. c) właściwe organy mogą uznać grupę firm inwestycyjnych, która obejmuje więcej niż jedną jednostkę dominującą, którą jest unijna dominująca firma inwestycyjna lub unijna dominująca inwestycyjna spółka holdingowa lub un ijna dominująca finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej oraz jednostkę zależną, za wystarczająco prostą, jeżeli większość praw głosu we wszystkich przedsiębiorstwach należących grupy j przysługuje innym przedsiębiorstw om należący m do tej grupy , a struktura grupy jest zgodna z modelem biznesowym i działalnością grupy firm inwestycyjnych w sposób umożliwiający ograniczenie ryzyka, w tym ryzyka wynikającego z przedsiębiorstw należących do grupy zawierających transakcje na własny rachunek lub ze struktur grupy narzuconych przepisami prawa krajowego;
• (e) żadna działalność związana z ASA ani CMH nie została zlecona na zasadzie outsourcingu innemu przedsiębiorstwu należącemu do grupy;
• (f) działalność związana z AUM jest zlecana na zasadzie outsourcingu przedsiębiorstw om należący m do grupy na poziomie nieprzekraczającym 150% progu określonego w art. 12 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) 2019/2033 w przypadku grup obejmujących nie więcej niż dwa przedsiębiorstwa z dodatnimi AUM; odsetek ten zwiększa się o 50% w przypadku każdego dodatkowego przedsiębiorstwa należącego do grupy z dodatnimi AUM. Do celów niniejszego punktu wartości do obliczeń powinny odnosić się do poprzedniego roku obrotowego, a przeniesienie działalności z powrotem powinno zostać pominięte;
• (g) jeżeli istnieją umowy lub uzgodnienia dotyczące przeniesienia pozycji handlowych między przedsiębiorstwami należącymi do grupy, wartość przeniesionych pozycji handlowych powinna być niższa niż dwukrotność progu określonego w art. 94 ust. 1 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do pozycji podlegających współczynnikowi K - NPR lub K - CMG, na podstawie danych liczbowych z poprzedniego roku obrotowego. Do celów niniejszego punktu wszystkie aktywa i pozycje o ujemnej wartości godziwej należy przyjmo wać według wartości bezwzględnej, a kompensowanie nie powinno być dozwolone. Do celów niniejszego punktu przeniesienie z powrotem do przedsiębiorstw należących do grupy nie powinno być wliczane do tego progu;
• (h) jeżeli przeniesienie działalności podlegającej współczynnikowi K - AUM, K - ASA, K - CMH, K - NPR i K - CMG następuje w wyniku restrukturyzacji grupy, w tym połączeń i przejęć, wartość przeniesionych działań nie powinna być liczona na poczet limitów określonych w pkt 14 lit. e), f) i g) za rok obrotowy, w którym miała miejsce restrukturyzacja grupy;
• (i) powiązania kapitałowe, struktura własności i umowy między unijną dominującą firmą inwestycyjną, unijną dominującą inwestycyjną spółką holdingową lub unijną dominującą finansową spółką holdingową o działalności mieszanej a przedsiębiorstwami należącymi do g rupy, jak również tymi spośród przedsiębiorstw należących grupy, są udostępniane właściwemu organowi na żądanie;
• (j) powiązania kapitałowe, struktura własnościowa i umowy, o których mowa w lit. i), nie stanowią przeszkody w sprawowaniu kontroli przez unijną dominującą firmę inwestycyjną, unijną dominującą inwestycyjną spółkę holdingową lub unijną dominującą finansową spółkę holdingową o działalności mieszanej nad przedsiębiorstwami należącymi do grupy;
• (k) powiązania kapitałowe, struktura własnościowa i umowy, o których mowa w lit. i), nie mają wpływu na zarządzanie grupą jako całością, które wymagałoby nadzoru skonsolidowanego .