Anhang I – Liste der Mindestkategorien von Sanierungsplanindikatoren und beispielhafte Liste der Sanierungsplanindikatoren

A. Mindestkategorien für alle Emittenten von ART und EMT

• a) Sichteinlagen bei Kreditinstituten und (gegebenenfalls) Zentralbanken / täglicher Rücktauschbetrag (Durchschnitt über fünf rollierende Tage)
• b) Sichteinlagen bei Kreditinstituten und (gegebenenfalls) Zentralbanken sowie umgekehrte Rückkaufsvereinbarungen, die mit einer Frist von einem Arbeitstag gekündigt werden können + hochliquide Finanzinstrumente / höchster täglicher Rücktauschbetrag in den letzten drei Monaten
• c) Sichteinlagen bei Kreditinstituten und (gegebenenfalls) Zentralbanken sowie umgekehrte Rückkaufsvereinbarungen, die mit einer Frist von fünf Arbeitstagen gekündigt werden können + hochliquide Finanzinstrumente / Summe der fünf höchsten täglichen Rücktauschbeträge in den letzten zwölf Monaten
• d) Sichteinlagen bei Kreditinstituten und (gegebenenfalls) Zentralbanken sowie umgekehrte Rückkaufsvereinbarungen, die mit einer Frist von einem Arbeitstag gekündigt werden können + hochliquide Finanzinstrumente / Summe der höchsten täglichen Rücktauschbeträge in den letzten drei Monaten, die den (x⁶ ) größten Token-Inhabern gezahlt wurden
• e) Täglicher Netto-Token-Fluss, d. h. ausgegebene Token - zurückgenommene Token (Durchschnitt über fünf rollierende Tage)

⁶ Anzahl der größten Inhaber der Token unter Berücksichtigung der in diesen Leitlinien festgelegten Grundsätze. Es können mehrere Indikatoren verwendet werden, jeweils mit einer anderen Anzahl der größten Inhaber der Token, wenn dies besser zu den Risikomanagementpraktiken passt.

• a) Jeder Vorfall, der den normalen Geschäftsbetrieb des Emittenten oder seine Geschäftskontinuität signifikant beeinträchtigt (z. B. längere Ausfallzeiten, die sich auf IT-Systeme oder Token-Bereitstellungssysteme auswirken; Infrastrukturausfälle, einschließlich Funktionsstörungen der Distributed-Ledger-Technologie; Risiken, die sich aus der Interoperabilität verschiedener Infrastrukturen ergeben, z. B. über Bridges), auch wenn der Ausfall durch einen Drittdienstleister verursacht wird.
• b) Ziel in Bezug auf die Wiederherstellungsdauer (d. h. Dauer, die für die Abstellung eines Produkt- oder Systemausfalls maximal akzeptabel ist)
• c) Maximale Zeitspanne nach dem Ausscheiden oder für die längere Abwesenheit von Personal in Schlüsselpositionen
• d) Bereits eingetretener oder zu erwartender Verstoß gegen eine regulatorische Anforderung
• e) Rechtliches Risiko

• a) Hochliquide finanzielle Vermögenswerte mit Wertminderungsindikatoren (z. B. Indikatoren für die Verschlechterung der Kreditqualität gemäß IFRS 9) / Vermögenswertreserve
• b) Gesamtbetrag der Vermögenswertreserve, der als Einlagen bei Kreditinstituten mit dem niedrigsten Rating entsprechend der Risikobereitschaft des Emittenten gemäß Artikel 36 Absatz 4 der Verordnung (EU) 2023/1114 gehalten werden / Gesamtbetrag der Bankeinlagen innerhalb der Vermögenswertreserve
• c) Abstand vom Mindestniveau der Übersicherung (gemäß Artikel 36 Absatz 4 der Verordnung (EU) 2023/1114)
• d) Negative Veränderung des Kreditratings wichtiger Gegenparteien (z. B. des Kreditinstituts, das die Einlage des Emittenten hält)

• a) Abkopplungsrisiko, gemessen als das Verhältnis zwischen dem Marktwert des Tokens und dem Marktwert des bzw. der Referenzwerte(s)
• b) Regulatorische Änderungen, die sich negativ auf den/die Referenzwert(e) auswirken
• c) Einfrieren oder signifikante negative Veränderung der Liquidität des Marktes, auf dem der/die Referenzwert(e) gehandelt wird bzw. werden

• a) Eigenkapitalindikator

B. Zusätzliche Mindestkategorien für Emittenten signifikanter ART und EMT sowie für andere Emittenten, die der zuständigen Behörde keine angemessene Begründung für eine Befreiung

vorlegen

• a) Verhältnis „Tägliche Veränderung des Marktwerts der Vermögenswertreserve / rollierender Durchschnitt über (x⁷ ) Tage“.
• b) Verhältnis „Volatilität der Vermögenswertreserve / Volatilität der referenzierten Aktiva“.
• c) Sensitivität gegenüber Zinsänderungen der Vermögenswertreserve.
• d) Verhältnis „Risikopotenzial (Value-at-Risk) der Vermögenswertreserve / Eigenmittel des Emittenten“.

⁷ Anzahl der Tage unter Berücksichtigung der in diesen Leitlinien festgelegten Grundsätze. Es können mehrere Indikatoren verwendet werden, jeweils mit einem anderen Zeithorizont, wenn dies besser zu den Risikomanagementpraktiken passt.

• a) Verhältnis „Wert der von den fünf größten Gegenparteien gehaltenen Token / Gesamtwert der ausgegebenen Token“.
• b) Verhältnis „(Einlage bei einer einzelnen Bankengruppe + von einer einzelnen Gegenpartei ausgegebene Wertpapiere) / maximales Konzentrationslimit⁸ “
• c) Konzentrationsverhältnis der bei Kreditinstituten gehaltenen Einlagen / maximales Konzentrationsverhältnis für Einlagen

⁸ In Übereinstimmung mit Artikel 36 Absatz 4 der Verordnung (EU) 2023/1114.

• a) Negative Medienberichterstattung⁹ über den Emittenten oder die ausgegebenen Token
• b) Negative Nachrichten oder Medienberichterstattung über wichtige Gegenparteien (z. B. Anbieter von Verwahrdienstleistungen; Banken, die einen signifikanten Anteil an Einlagen halten)
• c) Bereits eingetretene oder zu erwartende Überschreitung der Schwellenwerte für die Sanierungsplanindikatoren im Verhältnis zu einem anderen ausgegebenen Token
• d) Wesentliche Änderungen der Häufigkeit oder des Betrags der unter Nutzung des Tokens ausgeführten Zahlungen sowie der Art und Weise, wie Token als Zahlungsmittel verwendet werden
• e) Beeinträchtigung des Rufes des Emittenten oder der wichtigsten Vertreter des Emittenten
• f) Plötzlicher Anstieg der Rücktauschforderungen
• g) Plötzlicher Rückgang der Token-Ausgabe

⁹ „Medien“ schließt soziale Netzwerke und Blog-Plattformen ein.