6.2 Conoce tu estructura

El órgano de dirección debería conocer y entender plenamente la estructura jurídica, organizativa y operativa de la empresa de servicios de inversión («conoce tu estructura»), y debería velar por que sea conforme con la estrategia de negocio y el perfil de riesgo aprobados y por que esté cubierta por su marco de gestión de riesgos.

El órgano de dirección debería ser responsable de aprobar estrategias y políticas adecuadas para la creación de nuevas estructuras. Cuando una empresa de servicios de inversión establezca muchas entidades jurídicas dentro de su grupo, su número y, en particular, las interconexiones y transacciones entre ellas, no deberían afectar al diseño de su gobernanza interna, ni a la gestión y la vigilancia eficaces de los riesgos del grupo en su conjunto. El órgano de dirección debería asegurarse de que la estructura de la empresa de servicios de inversión y, en su caso, las estructuras dentro del grupo, teniendo en cuenta los criterios especificados en la sección 7, sean claras, eficaces y transparentes para el personal de la empresa de servicios de inversión, los accionistas y otras partes interesadas, así como para la autoridad competente.

El órgano de dirección debería dirigir la estructura de la empresa de servicios de inversión, su evolución y sus limitaciones, y velar por que esta estructura esté justificada y sea eficiente, y no entrañe una complejidad indebida o inadecuada.

El órgano de dirección de una empresa matriz de la Unión debería conocer no solo la estructura jurídica, organizativa y operativa del grupo, sino también los objetivos y las actividades de las distintas entidades y los vínculos y relaciones entre ellas. Esto incluye conocer los riesgos operativos específicos del grupo, los riesgos intragrupo y el modo en que la financiación, el capital, la liquidez y los perfiles de riesgo del grupo pueden verse afectados en circunstancias normales y adversas. El órgano de dirección debería velar por que la empresa de servicios de inversión matriz pueda generar información sobre el grupo oportunamente en relación con el tipo, las características, el organigrama, la estructura de propiedad y las actividades de cada entidad, y por que las empresas de servicios de inversión del grupo cumplan todas las exigencias de información a efectos de supervisión a nivel individual y consolidado.

El órgano de dirección de una empresa matriz de la Unión debería velar por que las diferentes entidades del grupo (incluida la propia empresa matriz de la Unión) reciban información suficiente para tener una idea clara de los objetivos generales, las estrategias y el perfil de riesgo del grupo y cómo la entidad del grupo de que se trate está integrada en la estructura y el funcionamiento operativo del grupo. Dicha información —y toda actualización de la misma— debería documentarse y ponerse a disposición de las funciones pertinentes interesadas, incluidos el órgano de dirección, las líneas de negocio y las funciones de control interno. Se debería mantener informados a los miembros del órgano de dirección de una empresa matriz de la Unión de los riesgos que genera la estructura del grupo, teniendo en cuenta los criterios especificados en la sección 7 de estas directrices. Esto incluye recibir:

• a. información sobre los principales factores de riesgo;
• b. informes periódicos de evaluación de la estructura global de la empresa de servicios de inversión y del cumplimiento de las actividades de las entidades individuales con la estrategia aprobada para todo el grupo, e
• c. informes periódicos sobre cuestiones en las que el marco regulatorio exija el cumplimiento a nivel individual y consolidado.