+Artikkel 325j Investeerimisfondide käsitlemine
---+Artikkel 325j 1.
---+Artikkel 325j 1a.
---+Artikkel 325j 2.
---+Artikkel 325j 3.
---+Artikkel 325j 4.
---+Artikkel 325j 5.
---+Artikkel 325j 6.
---+Artikkel 325j 7.

Artikkel 325j Investeerimisfondide käsitlemine

-

1. Ülevaade

,
Artikkel 325j 1.

Finantsinstitutsioon arvutab investeerimisfondis oleva positsiooni tururiski omavahendite nõuded, kasutades ühte järgmistest meetoditest:

a) 

finantsinstitutsioon, mis vastab artikli 104 lõike 8 punktis a sätestatud tingimusele, arvutab kõnealuse positsiooni tururiski omavahendite nõuded iga kuu investeerimisfondi aluspositsioonide alusel, nagu oleksid need otseselt finantsinstitutsiooni positsioonid;

b) 

finantsinstitutsioon, mis vastab artikli 104 lõike 8 punktis b sätestatud tingimusele, arvutab kõnealuse positsiooni tururiski omavahendite nõuded, kasutades ühte järgmistest meetoditest:

i) 

ta käsitab investeerimisfondis olevat positsiooni üheainsa aktsiapositsioonina, mis on määratud artikli 325ap lõike 1 tabeli 8 rühma „muu sektor“;

ii) 

ta võtab arvesse investeerimisfondi volitustes ja asjakohastes õigusaktides sätestatud piiranguid.

Käesoleva lõike esimese lõigu punkti b alapunktis ii osutatud arvutuse tegemiseks võib finantsinstitutsioon arvutada vastaspoole krediidiriski omavahendite nõuded ja investeerimisfondi tuletisinstrumentide positsioonide krediidiväärtuse korrigeerimise riski omavahendite nõuded artikli 132a lõikes 3 sätestatud lihtsustatud meetodit kasutades.
Artikkel 325j 1a.

Käesoleva artikli lõike 1 punktis b osutatud meetodite kohaldamisel teeb finantsinstitutsioon järgmist:

a) 

kohaldab investeerimisfondis oleva positsiooni suhtes 5. jaos sätestatud makseviivituse riski omavahendite nõudeid ja 4. jaos sätestatud jääkriski lisandit, kui kõnealuse investeerimisfondi volitus võimaldab tal investeerida riskipositsioonidesse, mille suhtes kohaldatakse kõnealuseid omavahendite nõudeid; käesoleva artikli lõike 1 punkti b alapunktis i osutatud meetodi kasutamisel arvestab finantsinstitutsioon investeerimisfondis olevat positsiooni üheainsa reitinguta aktsiapositsioonina, mis on määratud artikli 325y lõike 1 tabeli 2 rühma „reitinguta“, ning

b) 

arvutab kõigi samas investeerimisfondis olevate positsioonide omavahendite nõuded eraldi portfellina, kasutades nende puhul käesoleva artikli lõike 1 punktis b sätestatud meetoditest ühte ja sama meetodit.
Artikkel 325j 2.
Kui ►C13  finantsinstitutsioonil ◄ on positsioon investeerimisfondis, mis järgib alusindeksit, nii et investeerimisfondi ja järgitava alusindeksi aastapõhise tulumäära erinevus viimase 12 kuu jooksul on absoluutarvestuses alla 1 % (võtmata arvesse teenus- ja vahendustasusid), võib ►C13  finantsinstitutsioon ◄ erandina lõikest 1 käsitada seda positsiooni positsioonina järgitavas alusindeksis. ►C13  Finantsinstitutsioon ◄ kontrollib selle tingimuse täitmist positsiooni võtmisel ja pärast seda vähemalt kord aastas.

Kui viimase 12 kuu andmed ei ole täielikult kättesaadavad, võib ►C13  finantsinstitutsioon ◄ oma pädeva asutuse loal kasutada lühema perioodi kui 12 kuud aastapõhist tulumäärade erinevust.
Artikkel 325j 3.
Finantsinstitutsioon võib investeerimisfondides olevate positsioonide puhul kasutada lõike 1 punktides a ja b osutatud meetodite kombinatsiooni. Samas investeerimisfondis olevate positsioonide puhul peab finantsinstitutsioon kasutama aga ainult ühte neist meetoditest.
Artikkel 325j 4.
Käesoleva artikli lõike 1 punkti b alapunkti ii kohaldamisel arvutab finantsinstitutsioon tururiski omavahendite nõuded, määrates kindlaks investeerimisfondi hüpoteetilise portfelli, mille suhtes kohaldataks artikli 325c lõike 2 punkti a kohaselt suurimaid omavahendite nõudeid, tuginedes investeerimisfondi volitustele või asjakohasele õigusele, võttes kohasel juhul arvesse maksimaalset finantsvõimendust.

Finantsinstitutsioon kasutab sama hüpoteetilist portfelli, millele on osutatud esimeses lõigus, et arvutada asjakohasel juhul 5. jaos sätestatud makseviivituse riski omavahendite nõuded ja 4. jaos sätestatud jääkriski lisand investeerimisfondis oleva positsiooni suhtes.

Metoodika, mille finantsinstitutsioon on välja töötanud kõigi selliste investeerimisfondis olevate positsioonide hüpoteetiliste portfellide kindlaksmääramiseks, mille puhul kasutatakse esimeses lõigus osutatud arvutusi, peab heaks kiitma tema pädev asutus.
Artikkel 325j 5.
Finantsinstitutsioon võib kasutada lõikes 1 osutatud meetodeid üksnes juhul, kui investeerimisfond vastab kõigile artikli 132 lõikes 3 sätestatud tingimustele. Kui investeerimisfond ei vasta kõigile artikli 132 lõikes 3 sätestatud tingimustele, määrab finantsinstitutsioon oma positsioonid selles investeerimisfondis kauplemisportfellivälise tegevuse alla.
Artikkel 325j 6.

Investeerimisfondis oleva positsiooni tururiski omavahendite nõuete arvutamiseks vastavalt lõike 1 punktis a sätestatud meetodile võivad finantsinstitutsioonid kasutada sellise arvutuse tegemiseks kolmandat isikut, kui täidetud on kõik järgmised tingimused:

a) 

kolmas isik on üks järgmistest:

i) 

investeerimisfondi depositoorium või depositooriumina tegutsev finantseerimisasutus, tingimusel et investeerimisfond investeerib üksnes väärtpaberitesse ning hoiustab kõik väärtpaberid kõnealuses depositooriumis või depositooriumina tegutsevas finantseerimisasutuses;

ii) 

muude kui käesoleva punkti alapunktiga i hõlmatud investeerimisfondide puhul selle fondi valitseja, tingimusel et investeerimisfondi valitseja vastab artikli 132 lõike 3 punktis a sätestatud kriteeriumidele;

iii) 

kolmandast isikust müüja, tingimusel et andmed, teabe või riskiparameetrid esitavad või arvutavad käesoleva punkti alapunktis i või ii osutatud kolmandad isikud või mõni muu selline kolmandast isikust müüja;

b) 

kolmas isik esitab finantsinstitutsioonile andmed, teabe või riskiparameetrid investeerimisfondis oleva positsiooni tururiski omavahendite nõude arvutamiseks vastavalt käesoleva artikli lõike 1 punktis a osutatud meetodile;

c) 

finantsinstitutsiooni välisaudiitor on kinnitanud käesoleva lõike punktis b osutatud kolmanda isiku andmete, teabe või riskiparameetrite piisavust ning finantsinstitutsiooni pädeval asutusel on taotluse korral nendele andmetele, teabele või riskiparameetritele piiramatu juurdepääs.
Artikkel 325j 7.
EBA töötab välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu, et veelgi täpsustada lõikes 4 sätestatud meetodi kohaldamisel hüpoteetiliste portfellide kindlaksmääramise metoodika tehnilisi elemente, sealhulgas viisi, kuidas finantsinstitutsioonid peavad võtma metoodikas kohasel juhul arvesse maksimaalset finantsvõimendust.

EBA esitab kõnealuste regulatiivsete tehniliste standardite eelnõu komisjonile 10. jaanuariks 2027.

Komisjonile antakse õigus täiendada käesolevat määrust, võttes vastu käesoleva lõike esimeses lõigus osutatud regulatiivsed tehnilised standardid kooskõlas määruse (EL) nr 1093/2010 artiklitega 10–14.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid