+325j straipsnis Kolektyvinio investavimo subjektų vertinimas
---+325j straipsnis 1.
---+325j straipsnis 1a.
---+325j straipsnis 2.
---+325j straipsnis 3.
---+325j straipsnis 4.
---+325j straipsnis 5.
---+325j straipsnis 6.
---+325j straipsnis 7.

325j straipsnis Kolektyvinio investavimo subjektų vertinimas

-

1. Apžvalga

,
325j straipsnis 1.

KIS pozicijos nuosavų lėšų reikalavimus rinkos rizikai padengti įstaiga apskaičiuoja taikydama vieną iš šių metodų:

a) 

įstaiga, atitinkanti 104 straipsnio 8 dalies a punkte nustatytą sąlygą, apskaičiuoja nuosavų lėšų reikalavimus tos pozicijos rinkos rizikai padengti kas mėnesį, peržiūrėdama KIS pagrindines pozicijas taip, lyg tas pozicijas įstaiga turėtų tiesiogiai;

b) 

įstaiga, atitinkanti 104 straipsnio 8 dalies b punkte nustatytą sąlygą, apskaičiuoja nuosavų lėšų reikalavimus tos pozicijos rinkos rizikai padengti taikydama vieną iš šių metodų:

i) 

ji skaičiuoja KIS poziciją kaip vieną nuosavybės vertybinių popierių poziciją, priskirtą 325ap straipsnio 1 dalies 8 lentelėje nurodytai grupei „Kiti sektoriai“;

ii) 

ji atsižvelgia į KIS įgaliojimuose ir atitinkamuose teisės aktuose nustatytas ribas.

Atlikdama šios dalies pirmos pastraipos b punkto ii papunktyje nurodytą skaičiavimą, įstaiga gali apskaičiuoti nuosavų lėšų reikalavimus sandorio šalies kredito rizikai padengti ir nuosavų lėšų reikalavimus KIS išvestinių finansinių priemonių pozicijų kredito vertinimo koregavimo rizikai padengti taikydama 132a straipsnio 3 dalyje nustatytą supaprastintą metodą.
325j straipsnis 1a.

Taikydama šio straipsnio 1 dalies b punkte nurodytus metodus, įstaiga:

a) 

KIS pozicijai taiko nuosavų lėšų reikalavimus įsipareigojimų neįvykdymo rizikai padengti, nustatytus 5 skirsnyje, ir likutinės rizikos papildomą mokestį, nustatytą 4 skirsnyje, kai pagal to KIS įgaliojimus jam leidžiama investuoti į pozicijas, kurioms taikomi tie nuosavų lėšų reikalavimai; taikydama šio straipsnio 1 dalies b punkto i papunktyje nurodytą metodą įstaiga KIS poziciją laiko viena nereitinguota nuosavybės vertybinių popierių pozicija, priskirta 325y straipsnio 1 dalies 2 lentelės grupei „Nereitinguota“, ir

b) 

visoms to paties KIS pozicijoms taiko tą patį metodą (iš šio straipsnio 1 dalies b punkte nustatytų metodų), kad nuosavų lėšų reikalavimai būtų apskaičiuojami atskirai kaip atskiras portfelis.
325j straipsnis 2.
Nukrypstant nuo 1 dalies, jeigu įstaiga turi KIS poziciją, pagal kurią lyginamasis indeksas sekamas taip, kad metinės grąžos skirtumas tarp KIS ir sekamo lyginamojo indekso per paskutiniuosius 12 mėnesių pagal absoliučiąsias vertes išlieka mažesnis negu 1 %, neįskaičiuojant mokesčių ir komisinio atlygio, įstaiga gali vertinti tą poziciją kaip sekamo lyginamojo indekso poziciją. Įstaiga patikrina, ar pozicija atitinka tą sąlygą tada, kai poziciją įgyja, o paskui – bent kartą per metus.

Tačiau jeigu turimi ne visi paskutiniųjų 12 mėnesių duomenys, įstaiga, gavusi kompetentingos institucijos leidimą, gali naudoti trumpesnio negu 12 mėnesių laikotarpio metinės grąžos skirtumą.
325j straipsnis 3.
Vertindama savo KIS pozicijas, įstaiga gali derinti kelis 1 dalies a ir b punktuose nurodytus metodus. Tačiau visas to paties KIS pozicijas įstaiga vertina tik vienu iš tų metodų.
325j straipsnis 4.
Šio straipsnio 1 dalies b punkto ii papunkčio tikslais įstaiga nuosavų lėšų reikalavimus rinkos rizikai padengti apskaičiuoja nustatydama hipotetinį KIS portfelį, kuriam būtų taikomi didžiausi nuosavų lėšų reikalavimai pagal 325c straipsnio 2 dalies a punktą remiantis KIS įgaliojimais arba atitinkamais teisės aktais, kai taikytina, kuo labiau atsižvelgdama į svertą.

Įstaiga naudoja tą patį hipotetinį portfelį, kuris nurodytas pirmoje pastraipoje, KIS pozicijai apskaičiuodama, kai taikytina, nuosavų lėšų reikalavimus įsipareigojimų neįvykdymo rizikai padengti, nustatytus 5 skirsnyje, ir likutinės rizikos papildomą mokestį, nustatytą 4 skirsnyje.

Įstaigos parengtą visų KIS pozicijų, kurioms taikomi pirmoje pastraipoje nurodyti skaičiavimai, hipotetinių portfelių nustatymo metodiką patvirtina jos kompetentinga institucija.
325j straipsnis 5.
Įstaiga gali taikyti 1 dalyje nurodytus metodus tik tada, kai KIS atitinka visas 132 straipsnio 3 dalyje nustatytas sąlygas. Kai KIS neatitinka visų 132 straipsnio 3 dalyje nustatytų sąlygų, įstaiga savo pozicijas tame KIS priskiria ne prekybos knygai.
325j straipsnis 6.

Įstaigos, apskaičiuodamos nuosavų lėšų reikalavimus KIS pozicijos rinkos rizikai padengti pagal 1 dalies a punkte nustatytą metodą, gali remtis trečiosios šalies skaičiavimais, jei tenkinamos visos šios sąlygos:

a) 

trečioji šalis yra vienas iš šių subjektų:

i) 

KIS depozitoriumas arba depozitoriumo funkcijas atliekanti finansų įstaiga, jeigu KIS investuoja tik į vertybinius popierius ir visus vertybinius popierius saugo tame depozitoriume arba depozitoriumo funkcijas atliekančioje finansų įstaigoje;

ii) 

KIS, kuriems šio punkto i papunktis netaikomas, atveju – KIS valdymo įmonė, jeigu KIS valdymo įmonė atitinka 132 straipsnio 3 dalies a punkte nustatytus kriterijus;

iii) 

pardavėjas, kuris yra trečioji šalis, su sąlyga, kad duomenis, informaciją arba rizikos parametrus pateikia arba apskaičiuoja šio punkto i arba ii papunktyje nurodytos trečiosios šalys arba kitas toks pardavėjas, kuris yra trečioji šalis;

b) 

trečioji šalis įstaigai pateikia duomenis, informaciją arba rizikos parametrus, kad ji galėtų apskaičiuoti nuosavų lėšų reikalavimą KIS pozicijos rinkos rizikai padengti taikydama šio straipsnio 1 dalies a punkte nurodytą metodą;

c) 

įstaigos išorės auditorius patvirtino šios dalies b punkte nurodytų trečiosios šalies duomenų, informacijos arba rizikos parametrų tinkamumą ir įstaigos kompetentingos institucijos prašymu jai suteikiama neribota prieiga prie tų duomenų, informacijos arba rizikos parametrų.
325j straipsnis 7.
EBI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose papildomai patikslina metodikos, skirtos hipotetiniams portfeliams nustatyti taikant 4 dalyje nustatytą metodą, techninius elementus, įskaitant tai, kaip metodikoje, kai taikytina, įstaigos turi kuo labiau atsižvelgti į svertą.

EBI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2027 m. sausio 10 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai iš dalies papildyti šį reglamentą priimant šios dalies pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1093/2010 10–14 straipsnius.

1.1 Nuorodos

1.2 Nustatyti reikalavimai

1.3 Susiję standartai

2. Nustatyti reikalavimai

Reikalavimai

3. Susiję standartai

Standartai