Articolo 52 Valutazione della conformità a requisiti particolari

in relazione alla modellizzazione del default di singoli emittenti e di più emittenti a norma dell’articolo 325 novosexagies, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013

in relazione al requisito che impone che il modello interno di rischio di default rifletta il ciclo economico a norma dell’articolo 325 novosexagies, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013, valutano la modalità con cui le perdite in caso di default, comprese quelle stocastiche, sono modellizzate affinché riflettano le variazioni delle proprietà assunte dai fattori di rischio sistemici;

in relazione al requisito che impone di riflettere le non linearità a norma dell’articolo 325 novosexagies, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, valutano

in relazione al requisito che impone che il modello interno di rischio di default sia in linea con la gestione interna del rischio a norma dell’articolo 325 novosexagies, paragrafo 9, del regolamento (UE) n. 575/2013, verificano se l’ente ha documentato le differenze tra il modello interno di rischio di default e i modelli che l’ente utilizza per la sua gestione interna del rischio per lo stesso insieme di posizioni e se l’ente è in grado di spiegare tali differenze.

Ai fini della lettera a), punto i), le autorità competenti valutano la logica, documentata nelle politiche interne dell’ente, che sottende alla scelta dei fattori di rischio sistemici, nonché la loro interpretazione economica.

Ai fini della lettera a), punto iii), se del caso le autorità competenti possono verificare su un campione di emittenti simili che i fattori di rischio idiosincratici differiscano.

Ai fini della lettera a), punto iv), se del caso le autorità competenti possono verificare su un campione di emittenti che l’associazione sia corretta.

Ai fini della lettera a), punto v), le autorità competenti possono, se del caso e ove le analisi effettuate dall’ente non sembrino sufficienti per il portafoglio soggetto al rischio di default al suo stato attuale, imporre a un campione di emittenti di valutare in che misura i fattori di rischio sistemici scelti dall’ente sono in grado di spiegare i fattori che determinano il default di ciascuna attività dell’emittente.

Ai fini della lettera b), le autorità competenti possono, se del caso, effettuare analisi statistiche su un campione di emittenti, compresi test di ipotesi, per verificare la dipendenza delle perdite in caso di default dai fattori di rischio sistemici.