383a straipsnis Reguliuojamasis CVA modelis

reguliuojamuoju CVA modeliu turi būti įmanoma modeliuoti konkrečios sandorio šalies CVA, kai aktualu, pripažįstant užskaitos susitarimus ir susitarimus dėl garantinės įmokos užskaitos grupės lygmeniu pagal šį straipsnį;

įstaiga apskaičiuoja sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo tikimybes remdamasi tos sandorio šalies kredito maržomis ir su ta sandorio šalimi susijusiu rinkos konsensusu pagrįstu tikėtinu nuostoliu dėl įsipareigojimų neįvykdymo;

a punkte nurodytas tikėtinas nuostolis dėl įsipareigojimų neįvykdymo yra toks pat kaip b punkte nurodytas rinkos konsensusu pagrįstas tikėtinas nuostolis dėl įsipareigojimų neįvykdymo, išskyrus atvejus, kai įstaiga gali įrodyti, kad sandorių su ta sandorio šalimi portfelio prioritetas skiriasi nuo tos sandorio šalies išleistų didesnio prioriteto neužtikrintų obligacijų prioriteto;

kiekvienu būsimu momentu sumodeliuota diskontuota būsima sandorių su sandorio šalimi portfelio pozicija apskaičiuojama taikant pozicijų modelį, perkainojant visus to portfelio sandorius, remiantis sumodeliuotais bendrais rinkos rizikos veiksnių pokyčiais, kurie yra reikšmingi tiems sandoriams, naudojant atitinkamą skaičių scenarijų ir diskontuojant kainas iki apskaičiavimo datos pagal nerizikingas palūkanų normas;

taikant reguliuojamąjį CVA modelį galima modeliuoti reikšmingą priklausomybę tarp sumodeliuotos diskontuotos būsimos sandorių portfelio pozicijos ir sandorio šalies kredito maržų;

kai portfelio sandoriai yra įtraukti į užskaitos grupę, kuriai taikomas susitarimas dėl garantinės įmokos ir atliekamas kasdienis vertinimas rinkos kainomis, pagal tą susitarimą pateikta ir gauta užtikrinimo priemonė pripažįstama kaip rizikos mažinimo priemonė sumodeliuotoje diskontuotoje būsimoje pozicijoje, jei tenkinamos visos šios sąlygos:

kitų sandorio šalies išleistų priemonių kredito maržas, atspindinčias dabartines rinkos sąlygas;

pakaitinius skirtumus, kurie yra tinkami atsižvelgiant į sandorio šalies reitingą, sektorių ir regioną.

1 dalyje nurodytas pozicijų modelis yra įstaigos vidaus CVA rizikos valdymo sistemos, kuri apima CVA ir CVA rizikos nustatymą, matavimą, valdymą, patvirtinimą ir vidaus ataskaitų teikimą apskaitos tikslais, dalis;

įstaiga taiko procesą, kuriuo užtikrinama, kad būtų laikomasi dokumentuotos vidaus politikos, kontrolės, modelio veiksmingumo vertinimo ir procedūrų, susijusių su 1 dalyje nurodytu pozicijų modeliu;

įstaiga turi nepriklausomą patvirtinimo padalinį, kuris yra atsakingas už šio straipsnio 1 dalyje nurodyto pozicijų modelių pradinį ir nuolatinį patvirtinimą; tas padalinys yra nepriklausomas nuo verslo kreditavimo ir prekyba užsiimančių padalinių, įskaitant 383 straipsnio 1 dalies a punkte nurodytą padalinį, ir atsiskaito tiesiogiai vyresniajai vadovybei; jame dirba pakankamai darbuotojų, turinčių tam tikslui pasiekti tinkamus įgūdžius;

vyresnioji vadovybė aktyviai dalyvauja rizikos kontrolės procese ir CVA rizikos kontrolę laiko esminiu veiklos aspektu, kuriam reikia skirti tinkamus išteklius;

įstaiga dokumentuoja pozicijų modelio, nurodyto 1 dalyje, pradinio ir nuolatinio patvirtinimo procesą taip išsamiai, kad trečioji šalis galėtų suprasti, kaip veikia modeliai, jų apribojimus ir pagrindines prielaidas, ir pakartoti analizę; tuose dokumentuose nurodomas minimalus nuolatinio patvirtinimo dažnumas, taip pat kitos aplinkybės (pvz., staigus rinkos elgsenos pokytis), kuriomis turi būti atliekamas papildomas patvirtinimas; aprašoma, kaip atliekamas patvirtinimas duomenų srautų ir portfelių atžvilgiu, kokios analizės naudojamos ir kaip sudaromi tipiniai sandorio šalių portfeliai;

1 dalyje nurodytame pozicijų modelyje naudojami kainodaros modeliai pagal tam tikrą modeliuojamų rinkos rizikos veiksnių scenarijų tikrinami pagal tinkamus nepriklausomus lyginamuosius indeksus, taikomus įvairioms rinkos situacijoms, vykdant pradinį ir nuolatinį modelio patvirtinimo procesą; pasirinkimo sandorių kainų nustatymo modeliuose turi būti įvertintas netiesinis šių sandorių vertės pokytis atsižvelgiant į rinkos rizikos veiksnius;

įstaigos vidaus audito procesu reguliariai atliekama nepriklausoma įstaigos vidaus CVA rizikos valdymo sistemos, nurodytos šios dalies a punkte, peržiūra; ta peržiūra apima tiek 383 straipsnio 1 dalies a punkte nurodyto padalinio, tiek šios dalies c punkte nurodyto nepriklausomo patvirtinimo padalinio veiklą;

reguliuojamasis CVA modelis, kurį įstaiga naudoja 1 dalyje nurodytai sumodeliuotai diskontuotai būsimai pozicijai apskaičiuoti, laiku, išsamiai ir konservatyviai atspindi sandorių sąlygas bei specifikacijas ir susitarimus dėl garantinės įmokos; sąlygos ir specifikacijos saugomos saugioje duomenų bazėje, kuriai taikomas oficialus periodiškai atliekamas auditas; sandorio sąlygų bei specifikacijų duomenų ir susitarimų dėl garantinės įmokos perdavimas pozicijų modeliui taip pat tikrinamas atliekant vidaus auditą, taip pat yra įdiegti oficialūs vidaus modelio ir šaltinio duomenų sistemų suderinimo procesai, siekiant nuolat tikrinti, ar sandorio sąlygos, specifikacijos ir susitarimai dėl garantinės įmokos teisingai arba bent jau konservatyviai atsispindi pozicijų sistemoje;

einamųjų ir ankstesnių laikotarpių rinkos įvesties duomenys, naudojami modelyje, kurį įstaiga taiko 1 dalyje nurodytai sumodeliuotai diskontuotai būsimai pozicijai apskaičiuoti, gaunami nepriklausomai nuo verslo linijų, laiku ir išsamiai įtraukiami į modelį ir saugomi saugioje duomenų bazėje, kuriai taikomas oficialus periodiškai atliekamas auditas; įstaiga taiko gerai parengtą duomenų vientisumo procesą, kad galėtų tvarkyti netinkamus stebėjimo duomenis; tuo atveju, kai modelyje remiamasi pakaitiniais rinkos duomenimis, įstaiga parengia vidaus politiką, kad nustatytų tinkamus pakaitinius kintamuosius, ir empiriškai nuolat įrodo, kad pakaitiniai kintamieji konservatyviai atspindi pagrindinę riziką;

1 dalyje nurodytas pozicijų modelis apima su konkrečiais sandoriais susijusią ir sutartinę informaciją, kuri yra būtina, kad būtų galima agreguoti pozicijas užskaitos grupės lygmeniu; įstaiga patikrina, kad taikant modelį sandoriai būtų priskirti tinkamai užskaitos grupei.

kaip įstaiga turi nustatyti 2 dalies b punkte nurodytus pakaitinius skirtumus įsipareigojimų neįvykdymo tikimybėms apskaičiuoti;

kitus techninius elementus, į kuriuos įstaigos turi atsižvelgti apskaičiuodamos sandorio šalies tikėtiną nuostolį dėl įsipareigojimų neįvykdymo, sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo tikimybes ir sumodeliuotą diskontuotą būsimą sandorių su ta sandorio šalimi portfelio poziciją bei CVA, kaip nurodyta 1 dalyje;

kurios kitos 2 dalies a punkte nurodytos priemonės yra tinkamos sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo tikimybėms apskaičiuoti ir kaip įstaigos turi atlikti šį skaičiavimą.

standartizuoto metodo taikymo išplėtimo ir pakeitimų reikšmingumo vertinimo sąlygas, kaip nurodyta 383 straipsnio 3 dalyje;

vertinimo metodiką, pagal kurią kompetentingos institucijos turi patikrinti, kaip įstaiga laikosi 383 ir 383a straipsniuose nustatytų reikalavimų.