15. Systemic risk factors

Lai gan emitentu savstarpējo atkarību bieži modelē līdzīgi kā IRB regulējumā, izmantojot idiosinkrātisko (t. i., individuālu) un viena vai vairāku sistēmisku riska faktoru kombināciju, šajās pamatnostādnēs nav noteikts, ka būtu jāizmanto konkrēta modelēšanas pieeja, ja vien iestāde ievēro visus attiecīgos kvalitātes un apstiprināšanas kritērijus, tādējādi nodrošinot pietiekamu izmantotās pieejas piesardzīgumu.

Ja izmantotajā modelī izmanto dažādus likviditātes horizontus, sistēmiskā riska faktoru attīstībai šajos atšķirīgajos termiņos jābūt konsekventai un savstarpēji atbilstīgai.

Sistēmiskā riska faktora(u) un individuāla emitenta „maksātspējas procesa” korelācija var būt grūti vērtējama, jo tā nav tieši novērojama. Visas aplēšu metodes, kas tieši vai netieši pamatotas ar novērotajiem tirgus datiem (kā uzskaitītā regulētā tirgū tirgoto kapitāla vērtspapīru gadījumā), pienācīgi jāpamato un jādokumentē.

Ja iestāde nolemj izmantot parametru formulu, kurā pieņemti vairāki sistēmiskā riska faktori, tādējādi precīzāk atspoguļojot nozares vai reģionālo koncentrāciju nekā pieņemot vienu sistēmiskā riska faktoru, izvēlētā parametru formulas izvēle jāanalizē un jāvalidē, piemēram, salīdzinot pašreizējā modeļa rezultātus ar iznākumu, kas iegūts ar tā paša modeļa modifikāciju, kurā izmantota IRB formula un kurā pastāv visu sistēmiskā riska faktoru ideāla korelācija.