8.3 Izplačila dividend in obresti

140.Za plačila „spodbujevalne provizije“ v smislu člena 4(1)(d) direktive o UAIS veljajo določbe o prejemkih iz direktive o UAIS; odstavek 2 Priloge II k direktivi o UAIS v opredelitvi prejemka izrecno vključuje spodbujevalno provizijo³⁰ . Uporabljajo se smernice organa ESMA za premišljene politike prejemkov na podlagi direktive o UAIS³¹ . Za namene teh smernic organa EBA in zlasti za izračun razmerja med variabilnimi in fiksnimi sestavinami prejemkov za zaposlene, opredeljene v razdelku 13 teh smernic, bi moralo veljati naslednje:

• a. vsa izplačila tem zaposlenim iz alternativnih investicijskih skladov prek spodbujevalne provizije, ki ne pomenijo sorazmernega donosa morebitnih naložb teh zaposlenih, bi bilo treba šteti kot variabilni prejemek in jih vrednotiti ob njihovi dodelitvi;
• b. vsa izplačila tem zaposlenim iz alternativnih investicijskih skladov prek spodbujevalne provizije, ki pomenijo sorazmerni donos morebitnih naložb teh zaposlenih (izvedenih prek spodbujevalne provizije) v alternativni investicijski sklad, bi bilo treba izključiti iz izračuna.

141.Dividende, izplačane za pridobljene delnice ali enakovredne lastniške deleže, ki so jih zaposleni prejeli kot del prejemka, ali druge delnice, ki jih imajo zaposleni kot delničarji ali lastniki institucije, niso del prejemka za namene teh smernic. Isto velja za obresti, izplačane zaposlenim za druge pridobljene instrumente ali naložbe.

142.Izplačila dividend in obresti pa se ne smejo uporabiti kot metoda plačevanja za variabilne prejemke, ki bi povzročila izogibanje zahtevam, določenim v direktivi CRD.

³⁰ V odstavku 2 Priloge II k direktivi o UAIS je določeno, da se „[n]ačela iz odstavka 1 […] uporabljajo za vse vrste prejemkov, ki jih izplača UAIS, za vse zneske, ki jih neposredno plača AIS, vključno s spodbujevalno provizijo, in za vse prenose enot ali deležev AIS, ki so namenjeni kategorijam osebja, vključno z višjim vodstvom, nosilci tveganja in nadzornimi funkcijami ter vsemi delavci, ki prejemajo celotne prejemke, katerih poklicne dejavnosti imajo bistven vpliv na njihov profil tveganja ali profil tveganja AIS, ki ga upravljajo“ (dodan poudarek).

³¹ ESMA/2013/232, na voljo na: http://www.esma.europa.eu/system/files/2013 - 232_aifmd_guidelines_on_remuneration_ - _en.pdf. Za posebno obravnavo spodbujevalne provizije v okviru direktive o UAIS glej predvsem odstavke 10, 13,16 in 159 smernic organa ESMA.

1. Pregled

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

3. Povezani standardi

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/