13. Validation of model inputs/outputs

Všetky kvalitatívne normy vymedzené pre kontrolu konzistentnosti, presnosti a spoľahlivosti zdrojov údajov VaR sa vzťahujú aj na stresovú VaR.

V prípade podkladových nástrojov, pre ktoré inštitúcie nemajú dostatočné historické údaje postačujúce na pokrytie referenčného obdobia, sa majú uplatňovať šoky pomocou aproximácie s využitím úzko súvisiacich podkladových nástrojov (rovnaký trh, podobná štruktúra a charakteristiky). Inštitúcie majú zdokumentovať metodiku, podľa ktorej postupujú pri identifikácii a nahrádzaní chýbajúcich údajov proxy údajmi, na základe rovnakého postupu, aký bol schválený pre interné modely inštitúcií, aby sa zaistila kvalita historických údajov používaných pre referenčné obdobie. Inštitúcie majú vykonať aj testy potenciálneho vplyvu použitia týchto proxy údajov.

V niektorých prípadoch môže byť potrebné, aby inštitúcie používali čistenie údajov s cieľom zachovať arbitrážne nerovnosti. Ak je to potrebné, odstránenie odľahlých hodnôt zo série historických údajov má byť náležite odôvodené a zdokumentované, pretože by nemalo vyústiť do zníženia závažnosti extrémnych udalostí.

Pretože stresová VaR zahŕňa, samozrejme, použitie vysoko stresových scenárov na súčasné trhové parametre, ktoré môžu viesť k nekoherentným trhovým podmienkam (napríklad záporné budúce úrokové miery) častejšie ako v rámci výpočtu VaR, inštitúcie by mali monitorovať kalibračné chyby, ktoré sa môžu objaviť. Inštitúcie, ktoré na odhad svojej stresovej VaR používajú úplné precenenie, môžu byť s týmito kalibračnými chybami konfrontované častejšie ako inštitúcie, ktoré nevyužívajú úplné precenenie, nie preto, že v týchto inštitúciách chyby nevznikajú, ale preto, lebo ich metodika im neumožňuje vznik kalibračných chýb odhaliť.

D. Test používania